Los operadores se mantuvieron en alerta máxima en Asia, con un yen que retrocedía hacia mínimos de varias décadas y un aumento de las amonestaciones por parte de los funcionarios del gobierno japonés, junto con la caída de las acciones chinas provocada por la brusca caída de la divisa.
El yuan chino se debilitó hasta un
mínimo de cuatro meses
el viernes y tocó fondo a 7,2399 por dólar en el mercado interior, superando el nivel psicológicamente importante de 7,2 por dólar.
La caída
provocó que
a los principales bancos estatales del país a vender dólares a cambio de yuanes en un intento de frenar su caída, dijeron fuentes a Reuters.
Eso hizo poco por calmar los nervios de los inversores, ya que las acciones chinas cayeron al compás del yuan.
El índice CSI300 y el índice compuesto de Shanghai cayeron más de un 1% cada uno, mientras que el índice Hang Seng de Hong Kong se desplomó un 2,3%.
"El sentimiento (es) muy frágil hoy", dijo Wong Kok Hoong, jefe de negociación de ventas de acciones en Maybank, citando las preocupaciones sobre
la debilidad de los beneficios
en las empresas chinas y los continuos vientos en contra a los que se enfrenta la
sector inmobiliario
entre otras cosas.
Por otra parte, el debilitamiento del yen también volvió a estar en el punto de mira de los operadores, ya que volvió a tocar un mínimo de cuatro meses de 151,86 por dólar y se quedó a un suspiro de un mínimo de varias décadas.
A
subida de tipos histórica
del Banco de Japón (BOJ) esta semana no ha logrado mover la aguja en los marcados diferenciales de tipos de interés entre EE.UU. y Japón, manteniendo al yen bajo presión.
Ha caído alrededor de un 1,5% frente al dólar desde la decisión del martes del BOJ de abandonar los tipos de interés negativos.
Los datos del viernes mostraron que Japón
inflación subyacente
se aceleró en febrero, pero un índice que mide la tendencia más amplia de los precios se ralentizó bruscamente, lo que pone de relieve la incertidumbre sobre cuándo volverá a subir los tipos de interés el banco central.
El gobernador del BOJ
Kazuo Ueda
dijo el mismo día que el banco central acabaría reduciendo sus compras de bonos del Estado, pero que se abstendrá de hacerlo por el momento.
"El (yen) se debilitó el mismo día que el Banco de Japón subió los tipos, lo que indica que una subida de 10 puntos básicos puede ser insuficiente para atraer entradas de capital y fortalecer la divisa", señalaron los analistas de Standard Chartered en una nota. "Lograr la apreciación (del yen) frente al dólar estadounidense requeriría una reducción de la diferencia de tipos de interés entre EE.UU. y Japón, que depende en parte de la política (de la Reserva Federal)".
La debilidad del yen ha impulsado las ganancias del Nikkei, que el viernes volvió a dispararse hasta un nuevo récord antes de recortar parte de esas ganancias para cotizar por última vez un 0,07% al alza.
RALLY DE REDUCCIÓN DE TIPOS
El índice MSCI más amplio de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón cayó un 1,3%, lastrado por el desplome de la renta variable china, y parecía dispuesto a terminar la semana con pocos cambios.
El índice se mantiene casi un 1,5% al alza en el mes, montado en un repunte de sus homólogos mundiales ante la perspectiva de que los tipos de interés mundiales probablemente sean más bajos a finales de año.
El índice ponderado de Taiwán alcanzó un máximo histórico a principios de la sesión antes de revertir esas ganancias para cotizar por última vez un 0,35% a la baja, mientras que el KOSPI de Corea del Sur alcanzó igualmente un máximo de dos años.
El jueves, el Banco Nacional Suizo (BNS) se convirtió en el primer gran banco central en dar marcha atrás en su política monetaria restrictiva con un sorprendente recorte de tipos de 25 puntos básicos, que dejó a los inversores con la duda de quién podría ser el siguiente.
"No hace daño que los bancos centrales flexibilicen, eso es seguro", dijo Rob Carnell, jefe regional de investigación de ING para Asia-Pacífico. "Esperaría que esto proporcione más apoyo si la gente empieza a ver más perspectivas de relajación".
Los operadores se apresuraron a aumentar las apuestas sobre un recorte en junio por parte del Banco Central Europeo (BCE) y el Banco de Inglaterra (BoE) tras la medida del BNS.
El gobernador del BoE, Andrew Bailey, declaró el jueves tras la decisión sobre los tipos del banco central que la economía británica se está acercando al punto en el que los tipos pueden empezar a relajarse, al tiempo que dos de sus colegas también abandonaron sus peticiones de subidas adicionales.
La libra esterlina cayó a mínimos de tres semanas tras la decisión del Banco de Inglaterra, y caía un 0,17% hasta 1,2639 dólares. Se encaminaba a una pérdida semanal superior al 0,7%.
El franco suizo cayó a un mínimo de cuatro meses de 0,8995 por dólar, ampliando su caída de más del 1% de la sesión anterior.
Aunque la decisión de la Reserva Federal de EE.UU. esta semana de mantener su previsión de tres recortes de tipos este año resultó ser más pesimista de lo que algunos esperaban e hizo caer al dólar, éste no tardó en recuperar las pérdidas gracias a otra racha de datos económicos estadounidenses resistentes.
La resistencia del billete verde hizo caer al euro el viernes, y la moneda única bajó por última vez un 0,2%, hasta 1,0838 dólares.
"El mercado ha estado completamente obsesionado con esta idea de un giro del dólar durante más de un año", dijo Carnell de ING. "Parece muy cuestionable si nos fijamos en lo fuerte que es la economía estadounidense.
"Simplemente no parece que haya una sensación automática de que cuando la Fed recorta los tipos, tiene que haber cierta relajación del dólar si el BCE y otros bancos centrales del G10 en particular, están haciendo lo mismo o quizás incluso más".
En las materias primas, el Brent cayó 60 centavos hasta los 85,18 dólares por barril, mientras que el crudo estadounidense cedió 57 centavos hasta los 80,50 dólares por barril.
El oro al contado bajó un 0,34% hasta los 2.173,46 dólares la onza, después de haber alcanzado un máximo histórico el jueves.
