El Nikkei subió un 1,4% hasta los 38.678 puntos, a un paso del máximo histórico de 38.957 puntos alcanzado en 1989, que marcó el apogeo de la llamada "economía burbuja" de Japón.

El índice ha subido un 4,8% en la semana, la tercera semana consecutiva de ganancias, con lo que las ganancias en lo que va de año ascienden a un asombroso 15,6%.

Por lo demás, las acciones asiáticas siguieron en su mayoría al alza a Wall Street. El índice MSCI más amplio de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón subió un 0,3% y se encaminaba a una ganancia semanal del 1,4%.

Las cifras del jueves mostraron que Japón y Gran Bretaña entraron en recesión a finales del año pasado, y las ventas minoristas estadounidenses cayeron el mes pasado mucho más de lo esperado. Pero el resultado podría ser una política monetaria relativamente más laxa.

"Creo que el panorama de la demanda está empezando ciertamente a fracturarse en algunas de las economías de los mercados desarrollados", dijo Tony Sycamore, analista de mercado de IG. "Así que eso hace que surja la idea de recortes de tipos".

"Una a una las fichas del dominó están empezando a caer. El Reino Unido y Japón cayeron ayer. Obviamente falta mucho para que EE.UU. caiga en recesión porque sus cifras han sido bastante buenas. Europa ya sabe que podría ser la siguiente en caer. Y China no está muy bien".

Nomura pronosticó el jueves que el Nikkei alcanzaría los 40.000 puntos a finales de año, citando razones como el fin de la deflación en Japón, el alejamiento de la inversión mundial de la dependencia de la renta variable china y la mejora del gobierno corporativo japonés.

Durante la noche, los datos mostraron que las ventas minoristas en EE.UU. cayeron un 0,8% en enero, la mayor caída en 10 meses, confundiendo las expectativas de un pequeño descenso del 0,1%.

Los mercados pasaron a descontar totalmente un recorte de los tipos por parte de la Reserva Federal en junio, revirtiendo parte de la acción de los precios después de que un informe sobre la inflación en EE.UU. más fuerte de lo esperado llevara a los operadores a renunciar a las apuestas por un pronto alivio de los tipos.

Eso animó a Wall Street, con el S&P 500 ganando un 0,6%, el Nasdaq Composite subiendo un 0,30% y el Promedio Industrial Dow Jones reafirmándose un 0,91%.

El reposicionamiento en las expectativas de tipos de interés pesó sobre el dólar, que perdió un 0,4% frente a sus homólogos durante la noche y se situó por última vez en 104,36. Los operadores están a la espera de los datos sobre los precios de los productos más tarde para obtener más pistas sobre la política de la Fed.

El yen obtuvo cierto respiro del retroceso del dólar y se situó por última vez en 149,9 por dólar. Ganó un 0,4% durante la noche para alejarse del críticamente vigilado nivel de 150 que podría invitar a una posible intervención japonesa.

Los bonos del Tesoro recuperaron parte de las pérdidas de las cifras del IPC más altas de lo esperado a principios de semana. El rendimiento de las notas de referencia a 10 años apenas varió al 4,2496%, tras ceder 3 puntos básicos durante la noche. Seguía subiendo 6 puntos básicos en la semana.

El rendimiento de los bonos del Tesoro a dos años subió 2 puntos básicos hasta el 4,5930% y subió 10 puntos básicos en la semana.

Los precios del petróleo se mostraron mixtos el viernes, después de haber subido en la sesión anterior. La Agencia Internacional de la Energía (AIE) señaló el jueves una ralentización del crecimiento de la demanda este año.

El Brent bajó un 0,2% hasta los 82,73 dólares, mientras que el crudo estadounidense retrocedió un 0,1% hasta los 77,98 dólares por barril.

El precio del oro al contado se mantuvo estable en 2.003,09 dólares.