El dólar alcanzó un nuevo máximo de 34 años frente al yen debido a las crecientes expectativas de que las persistentes presiones inflacionistas en Estados Unidos mantengan los tipos de interés al alza durante más tiempo.
Los mercados asiáticos comenzaron la semana con cautela. El índice MSCI más amplio de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón cayó un 0,7% después de que Irán, a última hora del sábado, lanzara drones explosivos y misiles contra Israel en represalia por un presunto ataque israelí contra su consulado en Siria el 1 de abril.
Ese fue el primer ataque directo de Irán contra territorio israelí.
La amenaza de que estalle una guerra abierta entre los archienemigos de Oriente Próximo y el arrastre de Estados Unidos ha dejado en vilo a la región. El presidente estadounidense, Joe Biden, advirtió al primer ministro Benjamin Netanyahu de que Estados Unidos no participará en una contraofensiva contra Irán.
Israel dijo que "la campaña aún no ha terminado".
El Nikkei japonés cayó más de un 1%, mientras que el índice S&P/ASX 200 australiano perdió un 0,6%.
El índice Hang Seng de Hong Kong se desplomó un 0,8%.
La escalada de las tensiones también provocó una huida hacia la seguridad que hizo que el oro subiera un 0,51% hasta los 2.356,39 dólares la onza y que el dólar, refugio seguro, subiera en general, ampliando su subida del 1,6% de la semana pasada.
Los precios del petróleo, sin embargo, apenas reaccionaron a la noticia, ya que los operadores habían descontado en gran medida un ataque de represalia por parte de Irán que probablemente perturbaría aún más las cadenas de suministro. Así, los futuros del crudo Brent alcanzaron un máximo de 92,18 dólares el barril la semana pasada, el nivel más alto desde octubre.
El Brent bajó por última vez un 0,5% a 90,01 $ el barril, mientras que los futuros del crudo West Texas Intermediate estadounidense cayeron aproximadamente un 0,6% a 85,13 $ el barril.
"Los riesgos clave para la economía mundial son si esto se convierte ahora en un conflicto regional más amplio, y cuál es la respuesta en los mercados energéticos", dijo Neil Shearing, economista jefe del grupo Capital Economics.
"Una subida de los precios del petróleo complicaría los esfuerzos por volver a situar la inflación en el objetivo en las economías avanzadas, pero sólo tendrá un impacto material en las decisiones de los bancos centrales si la subida de los precios de la energía se traslada a la inflación subyacente".
Por su parte, los futuros de las acciones estadounidenses subieron, tras una fuerte venta en Wall Street el viernes, ya que los resultados de los principales bancos estadounidenses no impresionaron.
Los futuros del S&P 500 y del Nasdaq subieron un 0,15% cada uno.
"Los titulares geopolíticos van a estar muy presentes", dijo Chris Weston, jefe de investigación de Pepperstone.
"El mercado está realmente tratando de entender lo que está pasando. Su visibilidad del riesgo de los precios en este mercado se ha vuelto un poco más problemática, y creo que cuando no se tiene esa visibilidad, se obtiene una mayor volatilidad. Ahí es más o menos donde estamos".
REPLANTEAMIENTO DE LOS TIPOS
En otros lugares, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense se mantuvieron cerca de sus máximos recientes, ya que los operadores redujeron sus expectativas sobre el ritmo y la escala de los recortes de tipos de la Reserva Federal este año.
El rendimiento de referencia a 10 años se situó por última vez en el 4,5277%, mientras que el rendimiento a dos años se mantuvo cerca del nivel del 5% y se situó por última vez en el 4,8966%.
Una racha continuada de datos económicos resistentes en EE.UU., en particular el informe de inflación de la semana pasada, mejor de lo esperado, se ha sumado a la opinión de que los tipos estadounidenses podrían permanecer más altos durante más tiempo y que es poco probable que comience un ciclo de relajación de la Reserva Federal en junio.
Los futuros apuntan ahora a que se espera una relajación de unos 50 puntos básicos este año, lo que supone un enorme retroceso respecto a los 160 puntos básicos que se preveían a principios de año.
Este cambio radical en las perspectivas de los tipos ha provocado a su vez una subida del dólar, que el lunes alcanzó un máximo de 34 años de 153,69 yenes.
El euro y la libra esterlina se situaron igualmente cerca de mínimos de cinco meses.
"Hemos actualizado nuestras previsiones para el FOMC estadounidense, retrasando el momento del inicio del ciclo de recorte de los tipos de interés hasta septiembre de 2024, desde julio anterior", dijo Kristina Clifton, economista senior del Commonwealth Bank of Australia.
"El IPC estadounidense ha sido más fuerte de lo esperado durante los tres primeros meses de 2024. Prevemos que se necesitará una serie de impresiones de la inflación del 0,2%/mes o inferiores para que la Reserva Federal confíe en que la inflación puede mantenerse baja de forma sostenible y que no es necesario que los tipos de interés se mantengan en un nivel restrictivo."
Esta semana hablarán varios responsables políticos de la Fed, entre ellos el presidente Jerome Powell, que podría aportar más claridad sobre la futura senda de los tipos de interés estadounidenses.
El cambio en las expectativas de tipos ha frenado el vertiginoso repunte del bitcoin, después de que la mayor criptodivisa del mundo marcara repetidamente nuevos récords este año gracias a los flujos hacia nuevos fondos cotizados de bitcoin al contado y a las expectativas de inminentes recortes de la Fed.
El bitcoin cotizaba por última vez más de un 2% por debajo de los 65.536 dólares, tras caer por debajo de los 62.000 dólares el domingo.
