RESÚMENES DE MERCADO

Atentos a:

Estimación preliminar del PIB (producto interior bruto) de la UE (Unión Europea), encuesta de préstamos bancarios del BCE (Banco Central Europeo); índices de precios del comercio exterior de Alemania, comercio minorista, desempleo; primera estimación del PIB de Francia, gasto de los consumidores, IPP (índice de precios del productor), IPC (índice de precios al consumidor) provisional; desempleo de Italia, estimación preliminar del PIB; dinero y crédito del Reino Unido; actualizaciones comerciales de Hapag Lloyd, UBS, Unicredit, Swedbank.

Apertura:

En Europa, las acciones podrían empezar a la baja este martes, antes de la oleada de reuniones de los bancos centrales y de los resultados empresariales de esta semana. En Asia, los índices bursátiles han caído, los rendimientos de los bonos del Tesoro han subido, el dólar se ha mantenido estable y el petróleo y el oro han perdido terreno.

PRINCIPALES TITULARES DE LA PRENSA

La actividad manufacturera y de servicios de China repunta con fuerza en enero

Los indicadores oficiales de China que miden la actividad de los servicios, la industria y la construcción han experimentado un fuerte repunte en enero, ya que el país se ha recuperado rápidamente de la oleada de infecciones del Covid-19 tras la repentina reapertura a finales del año pasado.

El PMI no manufacturero de China, que engloba la actividad de los servicios y la construcción, ha subido a los 54,4 puntos en enero, lo que supone un fuerte incremento respecto a los 41,6 de diciembre, según ha informado este martes la Oficina Nacional de Estadística.

La Administración Biden estudia excluir a Huawei de los proveedores estadounidenses

WASHINGTON-El Gobierno de Biden está considerando la posibilidad de excluir por completo al gigante chino de las telecomunicaciones Huawei Technologies Co. de los proveedores estadounidenses por motivos de seguridad nacional, mediante el endurecimiento de los controles de exportación dirigidos a la empresa, según personas familiarizadas con el asunto.

La medida, en caso de que la administración siga adelante, marcaría la última salva en el enfrentamiento de alto riesgo entre las dos mayores economías del mundo, ya que los responsables políticos estadounidenses tratan de contrarrestar la política industrial de China que, de acuerdo con ellos, amenaza los intereses occidentales.

Israel ataca con un dron una fábrica de armas iraní

Un ataque israelí con aviones no tripulados dentro de Irán alcanzó una avanzada instalación de producción de armas en un ataque que Israel cree que logró sus objetivos, según personas familiarizadas con las discusiones sobre la operación.

La operación, llevada a cabo en la madrugada del domingo por la agencia de inteligencia israelí, el Mossad, tuvo como objetivo una instalación del Ministerio de Defensa en Isfahan, en el centro de Irán, y alcanzó un edificio en cuatro zonas diferentes con ataques de precisión, de acuerdo con estas personas. Las fotos de satélite mostraron lo que parecían ser daños menores en el tejado del lugar, pero la gente señaló que la misión había sido un éxito, sin dar más detalles.

Flight Centre adquiere la marca británica de viajes de lujo Scott Dunn

SYDNEY - La agencia de viajes australiana Flight Centre Ltd. ha acordado adquirir la marca británica de viajes de lujo Scott Dunn por un valor de 121 millones de libras (150 millones de dólares).

Flight Centre ha anunciado este martes que financiará la operación con una colocación institucional totalmente suscrita de 181 millones de dólares australianos (128,7 millones de dólares) y un plan de compra de acciones no suscrito de 40 millones de dólares australianos. También utilizará 40 millones de dólares australianos del efectivo existente.

EEUU presiona a los países del Golfo y a la UE para que aumenten la ayuda a Somalia, afectada por la sequía

MOGADISHU, Somalia-Estados Unidos está presionando a los países ricos del Golfo Pérsico, así como a Europa, para que aumenten la ayuda humanitaria a Somalia antes de que la crisis alimentaria se convierta en hambruna.

En un discurso pronunciado en la capital somalí, Linda Thomas-Greenfield, embajadora de Estados Unidos ante las Naciones Unidas, acusó a los países ricos, tanto aliados como adversarios de Estados Unidos, de incumplir su obligación moral de alimentar a los hambrientos.

RENTA VARIABLE:

Las acciones europeas probablemente retrocedan este martes, ya que los inversores se muestran cautelosos ante la gran cantidad de noticias económicas y empresariales de la próxima semana.

"Los inversores tendrán una mejor idea (esperamos) de las perspectivas una vez que se conozcan las decisiones de los bancos centrales, las cifras de empleo y los informes de beneficios", afirma IG.

En general, se espera que los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) suban los tipos de interés en un cuarto de punto porcentual cuando concluya su reunión de dos días de este miércoles, rebajando la cuantía de la subida por segunda reunión consecutiva.

"El mercado ha tenido un par de semanas voladoras. Sin embargo, a medida que nos acercamos a la reunión de la Fed, la cautela es algo que sin duda se va a colar", señalan desde Principal Asset Management. "Es probable que veamos a Powell volver a insistir en que aún no han llegado al final".

También se espera que el Banco Central Europeo y el Banco de Inglaterra (BoE) suban los tipos de interés esta semana, con decisiones políticas de ambos este jueves. La inflación en Europa aún no ha mostrado el descenso sostenido que se ha observado en Estados Unidos.

"Existe una divergencia incipiente entre la Reserva Federal y el BCE", afirma Mediolanum International Funds. "Los datos de inflación a futuro siguen moviéndose hacia el sur en EE.UU. En Europa, está claro que los datos aún no están haciendo lo mismo".

DIVISAS:

El dólar se ha mantenido estable en Asia antes de la reunión de dos días del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC).

En estos momentos, parece poco probable que la Reserva Federal quiera mostrarse pesimista, señala Pepperstone.

Por lo tanto, con los riesgos inclinados hacia una Fed de línea dura en un mercado donde los fondos de apalancamiento están cortos de USD, el sesgo está ligeramente sesgado al alza del dólar, añade Pepperstone.

"El dólar está terminando enero con una rutina familiar de muerte por mil cortes, cada semana trayendo una nueva ronda de sangría controlada", afirma JPMorgan, citando el "(no) drama" del Banco de Japón (BOJ) hace dos semanas y la última subida de tipos putativa del ciclo por parte del Banco de Canadá (BOC) que estimuló "la mini euforia del fin del endurecimiento en las divisas cíclicas".

"El amplio descenso de los rendimientos del mercado monetario del G10 este mes ha fomentado una sensación general de alivio de las presiones restrictivas de los bancos centrales a medida que se han ampliado las tendencias desinflacionistas mundiales, en beneficio de las divisas de riesgo y en detrimento del dólar, incluso cuando los diferenciales de tipos entre EE.UU. y la eurozona no han jugado necesariamente a la pelota."

RENTA FIJA:

Los rendimientos del Tesoro han subido, mientras los inversores esperan la decisión de la Reserva Federal, junto con pistas sobre futuros movimientos...

El aumento previsto de 25 puntos básicos supone un cambio a la baja con respecto a las subidas de 75 y 50 puntos básicos registradas en 2022, que contribuyen a una fuerte liquidación tanto de bonos como de acciones.

"Según Navellier & Associates, en enero se ha registrado la mayor oferta de valores del Tesoro desde octubre de 2021. "Los inversores en bonos esperan plenamente que la inflación se enfríe y que las subidas de tipos de interés clave de la Fed terminen pronto".

Se espera otra subida de 25 puntos básicos para marzo, cuando se actualizarán las proyecciones económicas de la Fed. Antes de la reunión de marzo se publicarán dos informes sobre el empleo no agrícola.

Es probable que la Fed "reitere que anticipa que serán apropiadas 'continuas subidas' de los tipos de interés". Y el presidente Powell probablemente utilizará su conferencia de prensa para rechazar las expectativas del mercado de recortes de tipos de 50 puntos básicos en la segunda mitad de este año", señala UniCredit Bank.

"Para reforzar el mensaje, la Fed podría decidir incluir una línea en la declaración posterior a la reunión indicando que una vez que los tipos suban a niveles "suficientemente restrictivos", es probable que permanezcan allí durante "algún tiempo"."

ENERGÍA:

El petróleo se ha debilitado en Asia, ya que las fuertes exportaciones de crudo ruso han aliviado algunos temores de escasez de suministro.

La incertidumbre rodea las perspectivas de la demanda y la producción antes de una subida de tipos de interés prevista por la Fed y una reunión del comité de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) y sus aliados, ambas previstas para este miércoles.

Además, la prohibición de la Unión Europea a las importaciones de productos petrolíferos rusos comenzará el 5 de febrero.

"Un sentimiento de halcones ante posibles subidas de tipos en el futuro dará debilidad al crudo y a los productos refinados en general", afirman los analistas del equipo de energía de Kansas City en StoneX.

Sin embargo, Yongan Futures ha mantenido una postura positiva sobre las perspectivas de los precios del petróleo a corto plazo, apuntando a unos niveles de inventarios inferiores a los habituales en Europa y EE.UU., lo que podría sugerir una mayor actividad compradora en el futuro.

El sólido tráfico de viajeros en China durante las vacaciones de la semana pasada mejora aún más las perspectivas de la demanda de petróleo, ya que es probable que el país registre una fuerte recuperación económica tras el aumento de la infección tras la reapertura, añade Yongan Futures.

METALES:

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January 31, 2023 02:11 ET (07:11 GMT)