La Comisión del Mercado de Valores de EE.UU. acusa a Kwon y a la empresa de blockchain con sede en Singapur de engañar a los inversores en 2021 sobre la estabilidad de TerraUSD, una stablecoin diseñada para mantener un valor de 1 $. El regulador también les acusó de afirmar falsamente que la blockchain de Terraform se utilizaba en una popular aplicación de pago móvil coreana.
Kwon no asistirá al juicio. Fue detenido en Montenegro el pasado mes de marzo y está a la espera de ser extraditado a su Corea del Sur natal, donde se enfrenta a cargos penales. Un tribunal de Montenegro retrasó el viernes su extradición después de que la fiscalía de ese país expresara su preocupación por el proceso.
Los fiscales federales de Nueva York también han acusado a Kwon de fraude y solicitan su extradición a Estados Unidos.
Kwon diseñó TerraUSD y Luna, un token más tradicional cuyo valor fluctuaba pero que estaba estrechamente vinculado a TerraUSD.
La SEC estima que los inversores perdieron más de 40.000 millones de dólares en los dos tokens combinados cuando la vinculación de TerraUSD al dólar no pudo mantenerse en mayo de 2022.
Su colapso también arrastró a la baja el valor de otras criptodivisas, incluido el bitcoin, y causó mayores estragos en el mercado de las criptomonedas, llevando a varias empresas a declararse en quiebra en 2022.
La SEC dice que Kwon y Terraform organizaron en secreto que un tercero comprara grandes cantidades de TerraUSD para apuntalar el precio cuando la stablecoin se desprendió de su paridad un año antes, en mayo de 2021. El regulador dijo que Kwon atribuyó falsamente la recuperación a la fiabilidad de los algoritmos de TerraUSD.
La SEC también afirma que Kwon y Terraform promocionaron falsamente la blockchain de Terraform como utilizada para procesar y liquidar transacciones entre clientes y comerciantes en la aplicación de pago Chai.
Kwon y Terraform han negado haber obrado mal y han dicho que la SEC tomó declaraciones de Kwon y otros empleados de Terraform fuera de contexto.
La SEC solicita sanciones pecuniarias civiles y órdenes que prohíban a Kwon y Terraform operar en el sector de los valores.
El juez de distrito estadounidense Jed Rakoff concedió a la SEC una victoria parcial en diciembre, al dictaminar que Terraform Labs había vendido ilegalmente activos digitales sin registrarlos como valores.
El juez desestimó las alegaciones de la SEC de que Terraform y Kwon ofrecían ilegalmente permutas financieras basadas en valores a través de una función que permitía a los usuarios crear activos digitales que reflejaban el precio de otro activo, como una criptodivisa o una acción diferente.
El juez aún no ha determinado el importe de los daños que Terraform debe pagar, pero la empresa, que se acogió a la protección por quiebra en enero, ha dicho que una multa podría superar sus activos. (Reportaje de Jody Godoy en Nueva York Edición de Nick Zieminski)
