Los rendimientos de los bonos del Tesoro cayeron después de que Powell dijera que los riesgos de subir demasiado los tipos de interés y ralentizar la economía más de lo necesario están "más equilibrados" con los riesgos de no subir lo suficiente para controlar la inflación.
"Powell está intentando ser equilibrado, intentando asegurarse de que el mercado no se adelanta. No quiere que el mercado o los operadores especulen con bajadas de tipos", dijo Tim Ghriskey, estratega senior de carteras de Ingalls & Snyder en Nueva York.
"A él le importan los datos, y los datos de la inflación subyacente de los últimos seis meses han sido buenos. Pero reitera que el objetivo sigue siendo el 2% y no quiere que todo el trabajo que ha hecho la Fed para bajar la inflación se invierta de repente."
Aunque Powell intentó "convencer sutilmente a los mercados" del compromiso de la Fed de mantener los tipos altos, Karl Schamotta, estratega jefe de mercado de Corpay en Toronto dudó de que esto "disuadiera a los inversores que apuestan por un giro drástico a principios de 2024".
Esta opinión pareció verse confirmada por un ambiente de riesgo en Wall Street, con los tres principales promedios cerrando al alza y el S&P 500 registrando su nivel de cierre más alto desde marzo de 2022.
El optimismo de los inversores sobre los recortes de tipos se disparó a principios de esta semana después de que el gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller -considerado en general como un político de línea dura- señalara la posibilidad de bajar los tipos de interés en los próximos meses si la inflación seguía cediendo.
"La falta de contestación a Waller lleva al mercado a concluir que Powell está de acuerdo con el rumbo que han tomado últimamente la renta variable y los rendimientos de los bonos del Tesoro a largo plazo", dijo Josh Jamner, analista de estrategias de inversión de Clearbridge Investments, Nueva York.
El Promedio Industrial Dow Jones subió 294,61 puntos, o un 0,82%, hasta los 36.245,5, el S&P 500 ganó 26,83 puntos, o un 0,59%, hasta los 4.594,63 y el Nasdaq Composite sumó 78,81 puntos, o un 0,55%, hasta los 14.305,03.
El indicador MSCI de valores de todo el mundo ganó un 0,60%. Para la semana, el índice se encaminaba a una ganancia del 0,9%, marcando su quinta semana consecutiva de ganancias, que es su racha ganadora más larga desde el tramo de cinco semanas que terminó el 5 de noviembre de 2021.
Anteriormente el viernes, el Instituto de Gestión de Suministros (ISM) dijo que su PMI manufacturero se mantuvo sin cambios en 46,7 el mes pasado. Fue el decimotercer mes consecutivo en el que el PMI se mantuvo por debajo de 50, lo que indica una contracción en el sector manufacturero, y el tramo más largo de este tipo desde el periodo comprendido entre agosto de 2000 y enero de 2002.
Mona Mahajan, estratega senior de inversiones de Edward Jones, dijo que los datos del viernes apoyaban la idea de una inflación más baja, una economía que se enfría gradualmente y la Fed que se mantiene al margen.
En divisas, el dólar cayó tras dos días de ganancias.
Jeffery J. Roach, economista jefe de LPL Financial señaló que hace unas semanas, Powell describió la política como restrictiva pero hoy, dijo que está "bien adentrada en territorio restrictivo". Roach dijo que "es justo que los mercados se fijen en esa sutileza".
El índice dólar cayó un 0,232%, y el euro bajó un 0,06% hasta los 1,0879 dólares. El yen japonés se fortaleció un 0,93% frente al billete verde, situándose en 146,84 por dólar.
La libra esterlina cotizaba por última vez a 1,2709 dólares, un 0,69% más en el día, apoyada por las expectativas de que el Banco de Inglaterra tarde más que la Fed o el BCE en recortar los tipos.
En el Tesoro, los bonos de referencia a 10 años bajaban 13,7 puntos básicos hasta el 4,213%, desde el 4,35% de última hora del jueves. El bono a 30 años bajó por última vez 11,6 puntos básicos para rendir el 4,3952%, mientras que la nota a 2 años bajó por última vez 16 puntos básicos para rendir el 4,5549%, desde el 4,715%.
Los precios del petróleo cayeron más de un 2% por segundo día consecutivo, con el mercado poco convencido de que la última ronda de recortes de producción de la OPEP+ será suficiente para levantar los precios de una reciente caída.
El crudo estadounidense cayó un 2,49% hasta los 74,07 $ por barril y el Brent terminó en 78,88 $, un 2,45% menos en el día.
El oro alcanzó un máximo histórico de 2.075,09 dólares, impulsado también por las expectativas de que la Reserva Federal haya terminado con el endurecimiento de su política monetaria y pueda recortar los tipos el año que viene.
El oro al contado sumó un 1,7% hasta los 2.071,21 dólares la onza. Los futuros del oro estadounidense ganaron un 1,62% hasta los 2.071,10 $ la onza.
