Los mercados asiáticos suben una marcha el jueves a medida que se va llenando el calendario económico de la región, con un ambiente general probablemente optimista tras el repunte de la mayoría de las clases de activos el día anterior. China sigue cerrada, pero los mercados de Hong Kong y de la mayor parte de Asia están en marcha tras la pausa del Año Nuevo Lunar, y entre los datos locales destacados del jueves se encuentran las cifras del PIB del cuarto trimestre de Japón, el desempleo australiano y una decisión sobre los tipos de interés de Filipinas. Todo ello se enmarca en una jornada de recuperación en la mayoría de los principales mercados el miércoles, tras los agitados movimientos del día anterior provocados por unas cifras de inflación en EE.UU. más altas de lo esperado. El dólar, los rendimientos de los bonos estadounidenses y la volatilidad implícita se relajaron; Wall Street y las bolsas mundiales recuperaron algo de terreno; y los inversores dieron un suspiro colectivo de alivio al comprobar que el dato de inflación estadounidense de enero no dejó una huella más duradera.
Al menos no inmediatamente. Merece la pena señalar que la inflación estadounidense siguió cayendo, sólo que no tanto como la mayoría esperaba. Una caída más rápida de lo esperado de la inflación británica el miércoles también podría haber ayudado a calmar algunos nervios. En los mercados de divisas, el yen volverá a ser el centro de atención el jueves tras su caída a través de los 150,00 por dólar esta semana. Las advertencias del miércoles del ministro de Finanzas japonés, Shunichi Suzuki, de que los movimientos rápidos del tipo de cambio son "indeseables" parecen haber ayudado a frenar su caída por ahora.
Los datos del PIB japonés del jueves podrían mover el dial de las expectativas políticas del Banco de Japón y, por tanto, del yen. El consenso es que la economía vuelva modestamente a la expansión tras contraerse en julio-septiembre, aunque los analistas advierten de que el consumo privado sigue siendo frágil.
En cuanto al mercado de divisas, el yuan chino tocó el miércoles brevemente un mínimo de tres meses antes de recuperarse. Merecerá la pena vigilar el yuan terrestre cuando los mercados vuelvan a abrir el lunes. Se espera que el banco central filipino mantenga el jueves su tipo de interés de referencia sin cambios en el 6,50%, ya que la inflación se mantiene dentro del rango objetivo del banco del 2% al 4%, y que no lo recorte hasta el tercer trimestre de 2024.
El peso fue una de las pocas divisas asiáticas que se debilitaron frente al dólar el miércoles. Aunque el consenso es que los recortes de tipos comiencen en la segunda mitad del año, una fuerte minoría de economistas en la encuesta de Reuters, nueve de 21, espera el primer movimiento antes de finales de junio. Los entusiastas de las criptomonedas en Asia se despiertan con la noticia de que la capitalización bursátil del bitcoin superó el miércoles el billón de dólares por primera vez desde noviembre de 2021, impulsada por las entradas en los fondos cotizados de bitcoin al contado en Estados Unidos. El bitcoin subió hasta un 5% en el día hasta situarse justo por encima de los 52.000 dólares, su último máximo en 25 meses y suficiente para elevar la capitalización bursátil del token a 1,017 billones de dólares, según la plataforma de precios CoinGecko.
Estos son los acontecimientos clave que podrían proporcionar más dirección a los mercados el jueves:
- PIB de Japón (4º trimestre)
- Decisión del banco central de Filipinas sobre los tipos de interés
- Desempleo en Australia (enero)
