Advero Properties SOCIMI S A : Resultados 1r semestre 2023

ADVERO Properties SOCIMI, S.A. Iradier, 21 - 08017 Barcelona. NIF A67077628. R.M. Barcelona, Tomo 46146, Folio 129, Hoja 510970

Barcelona, 23 de octubre de 2023

OTRA INFORMACIÓN RELEVANTE

ADVERO PROPERTIES SOCIMI, S.A. ("ADVERO" o "la Sociedad"), en cumplimiento con lo previsto en el artículo 17 del Reglamento (UE) no 596/2014 sobre abuso de mercado y en el artículo 227 del texto refundido de la Ley del Mercado de Valores, aprobado mediante el Real Decreto Legislativo 6/2023, de 17 de marzo, y disposiciones concordantes, así como en la Circular 3/2020 del BME Growth de MTF Equity, remite la siguiente información en relación con los resultados del primer semestre de 2023, la cual ha sido elaborada bajo la exclusiva responsabilidad del emisor y sus administradores:

• Nota informativa sobre los resultados del primer semestre de 2023
• Informe de revisión limitada sin salvedades sobre los estados financieros intermedios para el periodo terminado el 30 de junio de 2023.

Dicha documentación puede ser también consultada en la sección para inversores de la página web de la Sociedad, www.adveroproperties.com.

Atentamente,

D. Pablo Corbera Elizalde

En representación de RIUARAN, S.L

Presidente de ADVERO PROPERTIES SOCIMI, S.A.

ADVERO Properties SOCIMI, S.A. Iradier, 21 - 08017 Barcelona. NIF A67077628. R.M. Barcelona, Tomo 46146, Folio 129, Hoja 510970

Resultados del 1r semestre de 2023

EL IMPORTANTE CRECIMIENTO EN LA CARTERA DURANTE 2022 PERMITE A ADVERO CERRAR EL PRIMER SEMESTRE DE 2023 CON UN INCREMENTO DEL 45% EN SU BENEFICIO Y DEL 81% EN LA GENERACIÓN DE CAJA NETA.

• La activa política de adquisiciones ha llevado a la compañía de 173 viviendas a inicio de 2022 a 368 a cierre de junio de 2023.
• En el primer semestre de 2023 la cifra de negocios se situó en 1,23 M€, un 64% superior a los ingresos a junio de 2022.
• EBITDA de 0,40 M€, un incremento del 69% respecto a los 0,24 M€ en el periodo anterior.
• Tras amortizaciones y resultados financieros, el beneficio neto se situó en 0,055 M€, un incremento del 45%.
• El flujo de caja neto alcanzó 0,28 M€, un 81% superior que en junio de 2022.
• Ratio deuda neta sobre valor de la cartera del 16% a cierre del primer semestre, financiada mayoritariamente a tipo fijo medio del 1,9% a 15 años.
• Revalorización de las acciones del 5% desde inicio del ejercicio 2023.

Barcelona, 23 de octubre de 2023 - ADVERO Properties SOCIMI, S.A., sociedad de inversión inmobiliaria cotizada en BME Growth, especializada en vivienda de alquiler de renta media, avanzó significativamente en su estrategia de crecimiento a lo largo de 2022, con la consecución de relevantes hitos que se han trasladado a sus resultados en este primer semestre de 2023.

Tras las adquisiciones realizadas en los cuatro ejercicios anteriores desde su inicio de actividad en febrero de 2018, que le permitieron cerrar 2021 con 11 edificios residenciales en cartera, con un total de 173 viviendas, ADVERO ha adquirido desde entonces 12 edificios adicionales, situando su cartera en 23 inmuebles residenciales con un total de 368 viviendas en las ciudades de Madrid, Málaga y Córdoba y el área metropolitana de Barcelona.

Evolución operativa

El enfoque estratégico de ADVERO en edificios de viviendas de alquiler de renta media y la fuerte demanda de vivienda de alquiler en España, muy descompensada con la oferta disponible en el mercado, ha seguido facilitando el buen comportamiento del negocio de la compañía, con tasas de ocupación del 98% a lo largo del primer semestre de 2023.

La compañía cerró los primeros seis meses de 2023 con una cifra de negocios de 1,23 millones de euros, frente a 0,75 millones de euros en junio de 2022, un incremento del 64% resultado de las adquisiciones en 2022 y de la optimización de los ingresos en los activos en cartera.

Estas circunstancias, unidas al componente fijo de parte de los costes operativos, permitió a ADVERO incrementar su EBITDA en un 69%, hasta los 0,40 millones de euros, frente a 0,24 millones de euros en el periodo anterior, lo que representó un incremento del margen EBITDA del 32% al 33%.

Imagen 1: Cartera de ADVERO

Financiación del crecimiento

ADVERO financia su crecimiento mediante la combinación de ampliaciones de capital y deuda bancaria, esta última con un objetivo límite del 30% sobre el valor de la cartera.

Desde el inicio de actividad en febrero de 2018, ADVERO ha llevado a cabo ampliaciones de capital por importe total de 32 millones de euros destinados íntegramente a la adquisición de activos residenciales.

Adicionalmente, a cierre del primer semestre de 2023, la ratio deuda neta sobre valor de la cartera se situó en el 16%, financiada en un 73% a tipo fijo medio del 1,9% a 15 años.

Tras amortizaciones y gastos financieros, ADVERO cerró junio de 2023 con un beneficio neto de 0,055

millones de euros, frente a 0,038 millones de euros en junio de 2022. Asimismo, la compañía alcanzó una

generación de caja neta después de intereses de 0,28 millones de euros en el periodo, un 81% superior a los 0,15 millones de euros en el primer semestre de 2022.

Rentabilidad para el accionista

El valor estimado de la cartera de ADVERO a cierre del primer semestre de 2023 si situó en 57,31 millones de euros, lo que eleva el valor neto por acción a 10,68 euros a 30 de septiembre de 2023 (revalorización del 105% desde la primera ampliación de capital en 2018).

La fortaleza del mercado residencial de alquiler de renta media permitió a ADVERO contrarrestar el efecto del incremento del coste de capital sobre la valoración de su cartera a cierre de 2022. En esta misma línea, en el primer semestre de 2023, los niveles de rotación de los contratos de alquiler en la compañía se han situado en el 24%, con un incremento medio de las rentas del 10% en los nuevos contratos fruto de la alta demanda en el sector.

A fecha de este escrito, las acciones de ADVERO cotizan a 10,50 euros por acción, acumulando una

revalorización en 2023 del 5%, y situando la capitalización bursátil de la compañía en 44 millones de euros.

ADVERO estima que el crecimiento de su cartera a lo largo del ejercicio anterior se traslade plenamente a los resultados a año completo en 2023, y poder seguir consolidando su política de dividendos como complemento a la rentabilidad que la compañía está acumulando vía revalorización de sus acciones.

Sobre ADVERO Properties SOCIMI, S.A.

ADVERO Properties SOCIMI, S.A. es una sociedad de inversión inmobiliaria constituida en agosto de 2017 con la voluntad de facilitar la oferta de vivienda de alquiler de renta media en España. La compañía concentra su inversión en activos exclusivamente residenciales; ubicados en la periferia de grandes ciudades o barrios de renta media; con propiedad íntegra del inmueble para facilitar la creación de comunidades de inquilinos cohesionadas.

Sobre las acciones de ADVERO

Capital social: 4.217.061 acciones

Warrants ejercibles: 843.412 warrants

Capitalización bursátil a 20/10/2023: 44,2 M€

Mercado de cotización: BME MTF Equity (España)

Identificador del valor: YADV

ISIN: ES0105448007

Más información en la sección "Inversores" en www.adveroproperties.com

Contacto [e-mail] Page [e-mail]

Tlf: [phone]

• Valoración independiente de 22 edificios residenciales a cierre de 2022, más estimación de valor de 1 edificio adquirido en el primer trimestre de 2023.

Cuenta de Pérdidas y Ganancias a 30 de junio de 2023 y 30 de junio de 2022

Que fundamenta la revisión limitada de auditoría de los estados financieros del primer semestre de

2023 realizada por EY - Ernst & Young, S.L.

PyG (en millones de euros)	1S 2022	1S 2023	Evol.
Importe neto cifra negocios	0,749	1,229	64%
Gastos operativos	-0,512	-0,829
EBITDA	0,236	0,401	69%
Amortización	-0,117	-0,226
Resultado financiero	-0,081	-0,119
Resultado neto	0,038	0,055	45%
Flujo de caja neto	0,155	0,281	81%
% ingresos	21%	23%

Balance de Situación a 30 de junio de 2023 y 31 de diciembre de 2022

Que fundamenta la revisión limitada de auditoría de los estados financieros del primer semestre de

2023 realizada por EY - Ernst & Young, S.L.

Activo (en miles de euros)	31/12/2022	30/06/2023
Activo no corriente	36.824	40.411
Inmovilizado intangible	50	63
Inmovilizado material	81	208
Inversiones inmobiliarias	36.685	40.132
Inversiones empresas grupo y asoc.	6	6
Inversiones financieras a largo plazo	1	2
Activo corriente	2.841	1.981
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar	195	84
Inversiones financieras a corto plazo	140	155
Periodificaciones a corto plazo	43	54
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes	2.464	1.688
TOTAL ACTIVO	39.665	42.391
Patrimonio neto y pasivo (en miles de euros)	31/12/2022	30/06/2023
Patrimonio neto	31.172	31.176
Capital social	21.085	21.085
Prima de emisión	11.146	11.146
Reservas	(900)	(938)
Acciones y participaciones en patrimonio propias	(155)	(154)
Otros instrumentos de patrimonio neto	54	55
Resultados negativos de ejercicios anteriores	(209)	(209)
Resultados positivos de ejercicios anteriores	-	-
Resultado del ejercicio	150	55
Pasivo no corriente	7.512	10.265
Deudas a largo plazo	7.512	10.265
Pasivo corriente	981	1.085
Deudas a corto plazo	776	797
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar	205	288
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO	39.665	42.391

ADVERO PROPERTIES SOCIMI, S.A.

ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS CORRESPONDIENTES AL PERÍODO DE 6 MESES TERMINADO EL 30 DE JUNIO DE 2023

ADVERO PROPERTIES SOCIMI, S.A.

Balance intermedio al 30 de junio de 2023

	(Expresado en euros)
ACTIVO	Notas	30/06/2023 (*)	31/12/2022
A) ACTIVO NO CORRIENTE
	40.412.000	36.823.699
I. Inmovilizado intangible	5	63.355	50.429
II. Inmovilizado material	6	208.544	81.484
III. Inversiones inmobiliarias	7	40.132.253	36.684.688
1.	Terrenos		17.553.952	17.053.243
2.	Construcciones		22.578.301	19.631.445
IV. Inversiones en empresas grupo y asoc	9	6.313	6.313
V. Inversiones financieras a largo plazo	9	1.535	785
B) ACTIVO CORRIENTE
	1.979.107	2.841.344
I. Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar	9	83.471	194.929
1.	Clientes ventas y prestación de servicios		79.358	85.160
2.	Deudores varios		679	82.080
3.	Otros créditos con las Administraciones Públicas		3.434	-
4.	Anticipo a acreedores		-	27.689
II. Inversiones financieras a corto plazo	9	154.792	139.887
III. Periodificaciones a corto plazo	9	53.876	42.880
IV. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes	9	1.686.968	2.463.648
TOTAL ACTIVO (A+B)
	42.391.107	39.665.043

Las notas 1 a 20 descritas en las notas explicativas forman parte integrante de los estados financieros intermedios.

(*) Cifras no auditadas

1

ADVERO PROPERTIES SOCIMI, S.A.

Balance intermedio al 30 de junio de 2023

	(Expresado en euros)
PATRIMONIO NETO Y PASIVO	Notas	30/06/2023 (*)	31/12/2022
A) PATRIMONIO NETO
	31.039.981	31.172.136
A-1) Fondos propios		31.039.982	31.172.136
I. Capital social	10.1	21.085.305	21.085.305
II. Prima de emisión	10.2	11.146.389	11.146.389
III. Reservas		(938.183)	(900.440)
1.	Reserva legal	10.3	30.491	15.443
2.	Otras reservas	10.6	(968.674)	(915.883)
IV. Acciones y participaciones en patrimonio propias	10.5	(153.686)	(154.557)
V. Resultados negativos de ejercicios anteriores		(209.481)	(209.481)
VI. Otras aportaciones de socios	10.6.3	29.443	29.443
VII. Resultado del período	10.6.5	55.194	150.477
VIII. Otros instrumentos de patrimonio	10.6.2	25.000	25.000
B) PASIVO NO CORRIENTE
	10.265.912	7.512.121
I. Deudas a largo plazo	11	10.265.912	7.512.121
1.	Deudas con entidades de crédito		10.265.912	7.512.121
C) PASIVO CORRIENTE
	1.085.214	980.786
I. Deudas a corto plazo		797.187	776.171
1.	Deudas con entidades de crédito	11	328.834	521.822
2.	Otras deudas a corto plazo	11	468.353	254.349
II. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar		288.027	204.615
1.	Otros acreedores	11	235.519	171.374
2.	Personal		5.810	-
3.	Otras deudas con las Administraciones Públicas		46.698	33.241
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO (A+B+C)
	42.391.107	39.665.043

Las notas 1 a 20 descritas en las notas explicativas forman parte integrante de los estados financieros intermedios.

(*) Cifras no auditadas

2

ADVERO PROPERTIES SOCIMI, S.A.

Cuenta de pérdidas y ganancias intermedia correspondiente al periodo de 6 meses terminado el 30 de junio de

2023 (Expresada en euros)

		1 de enero de 2023	1 de enero de
CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS INTERMEDIA	Notas	a 30 de junio de	2022 a 30 de
		2023 (*)	junio de 2022 (*)
Importe neto de la cifra de negocios	14.1	1.211.934	740.295
Gastos de personal	14.2	(116.953)	(25.590)
Otros gastos de explotación	14.3	(711.612)	(504.409)
Amortización del inmovilizado e inversiones inmobiliarias	5,6,7	(225.835)	(121.357)
Otros resultados	15	17.515	9.094
A) RESULTADO DE EXPLOTACIÓN		175.049	98.033
Ingresos financieros	16	8.243	8.026
Gastos financieros	16	(128.098)	(89.361)
Variación de valor razonable en instrumentos financieros	9	-	-
RESULTADO FINANCIERO	16	(119.855)	(81.335)
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS		55.194	16.698
Impuestos sobre beneficios	12	-	-
RESULTADO DEL PERIODO		55.194	16.698

Las notas 1 a 20 descritas en las notas explicativas forman parte integrante de los estados financieros intermedios.

(*) Cifras no auditadas

3