America Móvil B de C : S&P Global Ratings asignó calificaciones en escala global de 'A-' y en escala nacional de 'mxAAA' a notas senior no garantizadas propuestas de América Móvil

Evento Relevante de Calificadoras

FECHA: 05/03/2024

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V., INFORMA:

CLAVE DE COTIZACIÓN	AMX
RAZÓN SOCIAL	AMERICA MOVIL, S.A.B. DE C.V.
LUGAR	Ciudad de México

ASUNTO

S&P Global Ratings asignó calificaciones en escala global de 'A-' y en escala nacional de 'mxAAA' a notas senior no garantizadas propuestas de América Móvil

EVENTO RELEVANTE

Ciudad de México, 5 de marzo de 2024.- S&P Global Ratings asignó hoy sus calificaciones de deuda en escala global de 'A-' y en escala nacional de 'mxAAA' a la tercera emisión de América Móvil S.A.B. de C.V. (AMX; escala global: A-/Estable/--;mxAAA/Estable/mxA-1+) bajo su programa de notas senior no garantizadas por $130,000 millones de pesos mexicanos (MXN). Las notas propuestas son por hasta MXN20,000 millones con vencimiento en 2029 (AMX 0129) y AMX las emitirá sobre una base senior no garantizada, de acuerdo con la información que proporcionó el emisor. Calificamos las notas propuestas al mismo nivel que nuestra calificación crediticia de AMX porque las notas se clasificarán en igualdad de condiciones (pari passu) con la deuda senior existente de la compañía.

Las notas se registrarán tanto en la Comisión de Valores de Estados Unidos (SEC, por sus siglas en inglés para Securities and Exchange Commission) como en la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) de México. Por lo tanto, para los inversionistas internacionales las notas serán pagaderas en pesos mexicanos a través de las plataformas Euroclear y Clearstream. En nuestra opinión, la calificación de la transacción es neutra, ya que AMX tiene previsto utilizar los recursos principalmente para fines corporativos generales.

Nuestras calificaciones sobre AMX siguen incorporando su posición líder en América Latina y su diversificación geográfica, mientras que la demanda de servicios de datos se mantendrá sólida. También esperamos que la empresa mantenga un bajo apalancamiento. Esperamos que el índice de deuda ajustada a EBITDA de AMX se sitúe en torno a 2x (veces) y el de fondos de operaciones (FFO, por sus siglas en inglés) a deuda en torno al 40% durante 2024. Para un fundamento crediticio más detallado, consulte nuestro Tear Sheet: América Móvil S.A.B. de C.V., publicado el 15 de diciembre de 2023. ?

Criterios y Artículos Relacionados Criterios

• Metodología y supuestos para la evaluación de riesgo país, 19 de noviembre de 2013.
• Principios ambientales, sociales y de gobierno corporativo en las calificaciones crediticias, 10 de octubre de 2021.
• Metodología y Supuestos: Descriptores de liquidez para emisores corporativos, 16 de diciembre de 2014.
• Metodología: Riesgo de la industria , 19 de noviembre de 2013.
• Metodología para calificar empresas, 7 de enero de 2024.
• Principios de las Calificaciones Crediticias, 16 de febrero de 2011.
• Factores Crediticios Clave para la Industria de telecomunicaciones y televisión por cable, 22 de junio de 2014.
• Metodología de calificaciones de grupo, 1 de julio de 2019.
• Factores crediticios de la administración y gobierno corporativo para empresas, 7 de enero de 2024.
• Calificaciones por arriba del soberano - Calificaciones de empresas y gobiernos: Metodología y Supuestos, 19 de noviembre de 2013.
• Metodología para calificaciones crediticias en escala nacional y regional, 8 de junio de 2023.
• Reflejando el riesgo de subordinación en las calificaciones de emisiones corporativas, 28 de marzo de 2018.
• Metodología para calificar empresas: Índices y Ajustes, 1 de abril de 2019.

Artículos Relacionados

• Descripción general del Proceso de Calificación Crediticia.
• MÉXICO - Definiciones de calificación en Escala CaVal (Nacional).
• Definiciones de Calificaciones de S&P Global Ratings.

Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.

1

Evento Relevante de Calificadoras

FECHA: 05/03/2024

• Tear Sheet: América Móvil S.A.B. de C.V., 15 de diciembre de 2023.
• S&P Global Ratings asignó nuevo modificador de administración y gobierno corporativo a América Móvil; confirmó sus calificaciones crediticias de emisor y de sus subsidiarias, 26 de febrero de 2024.

Algunos términos utilizados en este reporte, en particular algunos adjetivos usados para expresar nuestra opinión sobre factores de calificación importantes, tienen significados específicos que se les atribuyen en nuestros criterios y, por lo tanto, se deben leer junto con los mismos. Para obtener más información, consulte nuestros Criterios de Calificación en www.spglobal.com/ratings. Toda la información sobre calificaciones está disponible para los suscriptores de RatingsDirect en www.capitaliq.com. Todas las calificaciones afectadas por esta acción de calificación se encuentran en el sitio público de S&P Global Ratings en www.spglobal.com/ratings.

INFORMACIÓN REGULATORIA ADICIONAL

1. Información financiera al 31 de diciembre de 2023.
2. La calificación se basa en información proporcionada a S&P Global Ratings por el emisor y/o sus agentes y asesores. Tal información puede incluir, entre otras, según las características de la transacción, valor o entidad calificados, la siguiente: términos y condiciones de la emisión, prospecto de colocación, estados financieros anuales auditados y trimestrales, estadísticas operativas -en su caso, incluyendo también aquellas de las compañías controladoras-, información prospectiva -por ejemplo, proyecciones financieras-, informes anuales, información sobre las características del mercado, información legal relacionada, información proveniente de las entrevistas con la dirección e información de otras fuentes externas, por ejemplo, CNBV, Bolsa Mexicana de Valores.
   La calificación se basa en información proporcionada con anterioridad a la fecha de este comunicado de prensa; consecuentemente, cualquier cambio en tal información o información adicional, podría resultar en una modificación de la calificación citada.
3. En cumplimiento con la Disposición QUINTA de las Disposiciones Aplicables a las Instituciones Calificadoras de Valores, se comunica que América Móvil S.A.B. de C.V. ha informado a S&P Global Ratings que los Certificados Bursátiles arriba detallados han sido calificados por Fitch con calificación en Escala Nacional de 'AAA(mex)' y Calificación en Escala Internacional de 'A-'. S&P Global Ratings no ha tenido participación alguna en la calificación citada y no tiene ni asume responsabilidad alguna a su respecto, incluyendo por la presente publicación.
4. La información regulatoria (PCR, por sus siglas en inglés) de S&P Global Ratings se publica en relación con una fecha
   específica, y está vigente a la fecha de la Acción de Calificación Crediticia que se haya publicado más recientemente. S&P Global Ratings actualiza la información regulatoria para una determinada Calificación Crediticia a fin de incluir los cambios en tal información solamente cuando se publica la siguiente Acción de Calificación Crediticia. Por consiguiente, la información regulatoria contenida aquí puede no reflejar los cambios en la misma que pudieran ocurrir durante el periodo posterior a la publicación de tal información regulatoria pero que de otra manera no están asociados con una Acción de Calificación Crediticia. Por favor considere que puede haber casos en los que el PCR refleja una versión actualizada del Modelo de Calificaciones en uso a la fecha de la última Acción de Calificación Crediticia aunque la utilización del Modelo de Calificaciones actualizado se consideró innecesaria para arribar a esa Acción de Calificación Crediticia. Por ejemplo, esto podría ocurrir en el caso de las revisiones impulsadas por un evento (event-driven) en las que se considera que el evento que se está evaluando no es relevante para correr la versión actualizada del Modelo de Calificaciones. Obsérvese que, de acuerdo con los requerimientos regulatorios aplicables, S&P Global Ratings evalúa el impacto de los cambios materiales a los Modelos de Calificaciones y, cuando corresponde, emite Calificaciones Crediticias revisadas cuando lo requiera el Modelo de Calificaciones actualizado. Estatus de Refrendo Europeo
   La calificación o calificaciones crediticias en escala global de las filiales de S&P Global Ratings con base en la siguientes jurisdicciones [Para leer más, visite Endorsement of Credit Ratings (en inglés)] se han refrendado en la Unión Europea y/o Reino Unido de acuerdo con las regulaciones aplicables a agencias de calificación crediticia. Nota: Los refrendos para las calificaciones crediticias en escala global de Finanzas Públicas de Estados Unidos se procesan a solicitud. Para revisar el estatus de refrendo por calificación crediticia, por favor visite el sitio web spglobal.com/ratings y vaya a la página de la entidad calificada.

Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.

2

Evento Relevante de Calificadoras

FECHA: 05/03/2024

Contactos

Fabiola Ortiz, Ciudad de México, 52 (55) 5081-4449; [e-mail]

Claudia Sánchez, Ciudad de México, 52 (55) 5081-4418; [e-mail]

MERCADO EXTERIOR

Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.

3