Pyxis Oncology, Inc. (NasdaqGS:PYXS) firmó un acuerdo definitivo para adquirir Apexigen, Inc. (NasdaqCM:APGN) a entidades asociadas con Pfizer Inc. (NYSE:PFE), Lincoln Park Capital, LLC, gestionada por Laurion Capital Management LP, Bayer World Investments B.V. y otros por 17 millones de dólares el 23 de mayo de 2023. Como parte de la contraprestación, Pyxis Oncology espera emitir aproximadamente 4,4 millones de sus acciones ordinarias a los accionistas de Apexigen para adquirir Apexigen. Por cada acción ordinaria de Apexigen, Pyxis Oncology emitirá 0,1725 acciones ordinarias suyas. Tras el cierre de esta combinación empresarial, Apexigen se convertirá en una filial propiedad al 100% de Pyxis Oncology. Los actuales accionistas de Pyxis Oncology poseerán en usufructo aproximadamente el 90% de la empresa combinada y los accionistas de Apexigen poseerán en usufructo aproximadamente el 10% de la empresa combinada. A partir del cierre de la transacción, la empresa combinada cotizará en el Nasdaq con el símbolo "PYXS". En caso de rescisión del acuerdo en determinadas circunstancias, Apexigen deberá abonar a Pyxis Oncology una comisión de rescisión equivalente a 0,57 millones de dólares.

El actual equipo directivo de Pyxis Oncology seguirá siendo responsable de todos los puestos ejecutivos, incluyendo a Lara S. Sullivan, como Presidenta y Directora Ejecutiva, Pamela Connealy, como Directora Financiera y Directora de Operaciones, y Jan Pinkas, como Director Científico. A partir del 15 de junio de 2023, Jay M. Feingold, dejará el cargo de Director Médico para dedicarse a otras oportunidades. Feingold seguirá siendo asesor de Pyxis Oncology hasta que se nombre a su sucesor. Xiaodong Yang, fundador y director ejecutivo de Apexigen, se unirá a Pyxis Oncology para apoyar las actividades de transición de I+D. El acuerdo definitivo de fusión ha sido aprobado por los Consejos de Administración de cada empresa. La transacción está sujeta a la satisfacción o dispensa de las condiciones de cierre habituales, incluida la aprobación reglamentaria estándar de los accionistas de Apexigen y la aprobación para la cotización de las acciones ordinarias de Pyxis que se emitirán en relación con la fusión en el Nasdaq Global Market y la eficacia de una declaración de registro en el formulario S-4 para registrar las acciones ordinarias de Pyxis Oncology que se emitirán en relación con la transacción. Se espera que la transacción se cierre a mediados de 2023.

Asher Rubin y John Butler de Sidley Austin LLP actuaron como asesores jurídicos de Pyxis. Ladenburg Thalmann & Co. Inc. actuó como asesor financiero de Apexigen y recibió unos honorarios iniciales de 250.000 dólares. Ladenburg ha recibido unos honorarios aparte de 250.000 dólares por emitir el dictamen. Kenneth A. Clark, Robert T. Ishii, Michael E. Coke, Lance E. E. Brady, Brendan R. Mahan, Jackie Hamilton, Jasbir Bains, Jessie Couch, Gregory P. Broome, Norm Hovijitra, Scott T. McCall, Matt Gorman, J. Todd Hahn, Matt Staples, Eva F. Yin, Seth Cowell, Anne E. Seymour, Susan P. Reinstra y Martin R. Sul, de Wilson Sonsini Goodrich & Rosati, actuaron como asesores jurídicos de Apexigen. Apexigen ha contratado a MacKenzie Partners, Inc. para que le ayude en la solicitud de poderes y ha acordado pagarles unos honorarios de aproximadamente 25.000 dólares y, potencialmente, honorarios adicionales en determinadas circunstancias, además de los gastos razonables, por estos servicios.

Pyxis Oncology, Inc. (NasdaqGS:PYXS) completó la adquisición de Apexigen, Inc. (NasdaqCM:APGN) a entidades asociadas con Pfizer Inc. (NYSE:PFE), Lincoln Park Capital, LLC, gestionada por Laurion Capital Management LP, Bayer World Investments B.V. y otros el 23 de agosto de 2023. Jakob Dupont fue nombrado director de Pyxis.