APPLOVIN CORPORATION AppLovin, que compite con ironSource en ayudar a los desarrolladores a crecer y monetizar sus aplicaciones, ofreció comprar Unity en un acuerdo de todas las acciones la semana pasada con la condición de que abandone la oferta de 4.400 millones de dólares por ironSource, con sede en Tel Aviv.
Unity dijo el lunes que la oferta de AppLovin no era en el mejor interés de los accionistas y decidió que no calificaría como una "propuesta superior" como se define en el acuerdo de fusión de Unity con ironSource.
Las acciones de Unity, cuya plataforma se ha utilizado para construir algunos de los juegos más jugados, como "Call of Duty: Mobile" y "Pokemon Go", bajaban alrededor de un 6,8% en las operaciones de la mañana, mientras que las de ironSource subían alrededor de un 13,4%.
"Pensaría que Unity querría al menos una oferta más alta", dijo Jonathan Kees, analista de Daiwa Capital Markets. Kees señaló la semana pasada que la oferta de AppLovin era una respuesta apresurada para evitar la combinación de dos pares.
Después de evaluar la oferta propuesta por AppLovin, que daría a Unity el 55% de las acciones en circulación de la empresa combinada y el 49% de los derechos de voto, Unity y sus asesores decidieron que la economía de tal combinación no es lo mejor para los accionistas y creyeron que poseer IronSource podría ayudar a equilibrar sus negocios sin invertir demasiado en adtech, dijeron fuentes familiarizadas con el asunto.
"La oferta de AppLovin da lugar a mayores sinergias y resulta en un múltiplo pro forma más bajo, pero creemos que la transacción de ironSource da lugar a una menor dilución en el motor de juego de Unitys", escribió Jason Bazinet, analista de Citi, en una nota a los clientes el domingo.
IronSource dijo que estaba comprometida a completar el acuerdo con Unity ya que crearía "un valor superior para los accionistas, los clientes y los empleados".
Unity y IronSource esperan que el acuerdo se cierre en el cuarto trimestre tras obtener la aprobación de los accionistas.
AppLovin no estaba disponible inmediatamente para hacer comentarios. Las acciones de la compañía bajaron más de un 6% en las operaciones matinales del lunes. (Reportaje de Nivedita Balu y Eva Mathews en Bengaluru y Krystal Hu en Nueva York; edición de Anil D'Silva, Shinjini Ganguli y Marguerita Choy)
