ARN Media Limited y Anchorage Capital Partners Pty Limited acordaron adquirir el 85,20% de Southern Cross Media Group Limited (ASX:SXL) por aproximadamente 210 millones de dólares australianos el 18 de octubre de 2023. ACP tiene la intención de financiar toda la contraprestación en efectivo ofrecida a los accionistas de SCA en virtud de la Propuesta Indicativa. ACP tiene acceso a múltiples fuentes de capital, incluidas las procedentes de sus inversores (tanto a través de fondos gestionados por ACP como de coinversión) y de terceros. En la actualidad, ACP está invirtiendo con cargo a su fondo Anchorage Capital Partners Fund IV, recientemente constituido, que cuenta con compromisos no dispuestos y disponibles por valor de más de 300 millones de dólares australianos. ARN tiene la intención de financiar su parte de la contraprestación de la Transacción Propuesta mediante la emisión de scrip de ARN a los accionistas de SCA. Dados nuestros recursos financieros combinados, el Consorcio no exigirá una condición de financiación en la Escritura de Ejecución del Plan. La Propuesta Indicativa está sujeta a la recomendación unánime del Consejo de Administración de SCA, a la diligencia debida, a las aprobaciones de los accionistas y de los organismos reguladores, tanto de la ACCC como de la ACMA, y a otros términos y condiciones. El Consejo de SCA estudiará la Propuesta Indicativa y ha designado a Grant Samuel como su asesor financiero y a Corrs Chambers Westgarth como su asesor jurídico para ayudar a evaluar la Propuesta Indicativa. SCA informará a los accionistas cuando sea necesario. El Consorcio ha designado a Jefferies Australia como asesor financiero y a Gilbert + Tobin como asesor jurídico en relación con la Propuesta Indicativa. El Consorcio ha reunido a un equipo de asesores externos para que nos ayuden con la diligencia debida y la ejecución de la transacción. Entre ellos se incluyen Jefferies Australia como asesor financiero, Gilbert + Tobin como asesor jurídico, y KPMG y PwC como asesores contables y fiscales en relación con la Propuesta de Transacción. SCA ha designado a UBS como asesor financiero y a Corrs Chambers Westgarth como asesor jurídico. A partir del 15 de marzo de 2024, ARN Media Limited y Anchorage Capital Partners Pty Limited revisaron la oferta aumentando la relación de canje de acciones de forma que la contraprestación comprenda hasta 0,87 acciones.

ARN Media Limited y Anchorage Capital Partners Pty Limited cancelaron la adquisición del 85,20% de Southern Cross Media Group Limited (ASX:SXL) el 11 de mayo de 2024. La transacción se canceló porque varias de estas cuestiones clave quedaron sin resolver por el Consorcio, como las importantes complejidades estructurales, técnicas y de otro tipo de separación -con el consiguiente riesgo de ejecución- que implicaría la entrega de la propuesta original del Consorcio. Como parte de la rescisión, SCA recomienda a los accionistas que no tomen ninguna medida en relación con la propuesta alternativa de ARN y seguirá informando a los accionistas tal y como exigen sus obligaciones de divulgación continua.