Caledonia Mining Corporation Plc (NYSEAM:CMCL) firmó un acuerdo para adquirir el proyecto de oro Bilboes en Zimbabue a Baker Steel Resources Trust Ltd. (LSE:BSRT). (LSE:BSRT) un fondo gestionado por Baker Steel Capital Managers LLP, Toziyana Resources Limited e Infinite Treasure Limited por 53,3 millones de dólares el 21 de julio de 2022. Según los términos del acuerdo, Caledonia Mining pagará una contraprestación total de 5.123.044 acciones de Caledonia que representan aproximadamente el 28,5% del capital totalmente diluido de Caledonia, y un 1% de regalía neta de fundición ("NSR") sobre los ingresos del Proyecto (la "Transacción"). La Contraprestación se repartirá entre los actuales accionistas de Bilboes Gold de la siguiente manera, 2.863.336 nuevas acciones de Caledonia se emitirán a favor de Toziyana, de las cuales aproximadamente 441.000 acciones de Caledonia serán retenidas por Caledonia y se emitirán a favor de Infinite Treasure en liquidación de un acuerdo comercial independiente entre la sociedad de cartera de Toziyana e Infinite Treasure. La emisión de las acciones retenidas a Infinite Treasure está sujeta a la aprobación del Banco de la Reserva de Zimbabue para el acuerdo comercial entre el holding de Toziyana e Infinite Treasure, 800.000 nuevas acciones de Caledonia y la NSR del 1% se emitirán a BSRT y 1.459.708 nuevas acciones de Caledonia se emitirán a Infinite Treasure. Como se ha indicado anteriormente, Infinite Treasure también recibirá aproximadamente otras 441.000 acciones de Caledonia de la asignación de Toziyana de las acciones de Consideración en liquidación de su acuerdo comercial separado. Las acciones de Contraprestación estarán sujetas a restricciones de venta durante un periodo de 6 meses tras la finalización de la Transacción. Según los términos de la Transacción, Caledonia asumirá las obligaciones de capital circulante del grupo Bilboes en el momento de la finalización. Se estima que el grupo Bilboes tiene un pasivo de capital circulante neto actual de aproximadamente 6 millones de dólares. Tras la finalización de la adquisición, los actuales accionistas de Bilboes se convertirán en accionistas significativos de Caledonia. Una vez completada la adquisición, se espera que el Sr. Gapare sea nombrado director ejecutivo con responsabilidad específica en las relaciones gubernamentales en Zimbabue, la aplicación de la estrategia medioambiental y de sostenibilidad de Caledonia y la participación en las relaciones con los inversores.

La transacción está sujeta a varias condiciones, entre ellas, que Bilboes Holdings reciba la confirmación de las autoridades de Zimbabue, pueda exportar oro directamente y retener el 100% de los ingresos de la venta en dólares estadounidenses sin necesidad de convertir los ingresos de oro en dólares estadounidenses en moneda nacional, y Caledonia, siempre que se cumplan las condiciones y se realicen los ajustes habituales en el precio de compra para tener en cuenta cualquier pasivo extraordinario en el que se incurra antes de la finalización. La transacción también está sujeta a las aprobaciones reglamentarias de Zimbabue por parte de la Comisión de Competencia y Aranceles de Zimbabue, la Autoridad Fiscal de Zimbabue y el Banco de la Reserva de Zimbabue, así como a las aprobaciones para la cotización de las acciones de Contraprestación por parte de las bolsas de valores aplicables. El uso que se dará a los ingresos será contribuir a financiar el coste de capital del proyecto de sulfuros a mayor escala.

Giles Douglas y Muhammad Jaffer de Rothschild & Co actuaron como asesores financieros de Caledonia. Hannam & Partners actuó como asesor financiero de Bilboes. Adrian Hadden, Neil McDonald y Pearl Kellie de Cenkos Securities plc actuaron como Nomad y Joint Broker y Scott Mathieson/Kane Collings de Liberum Capital Limited actuaron como Joint Broker en la transacción.

Caledonia Mining Corporation Plc (NYSEAM:CMCL) completó la adquisición del proyecto de oro Bilboes en Zimbabue a Baker Steel Resources Trust Ltd. (LSE:BSRT). (LSE:BSRT) un fondo gestionado por Baker Steel Capital Managers LLP, Toziyana Resources Limited e Infinite Treasure Limited el 6 de enero de 2023.