Informe Financiero 3T21

Enero - Septiembre

2021

Índice

Datos básicos	3
Modelo de negocio	5
Información financiera del Grupo	6
Evolución Grupo	6
Resultados y balance	7
Ratios de solvencia	16
Gestión del riesgo	18
Marco externo general	21
Información por segmentos	22
Segmentos principales	22
Segmentos secundarios	40
Banca responsable	47
Gobierno corporativo	49
La acción Santander	50
Anexo	52
Información financiera	53
Medidas alternativas de rendimiento	74
Estados financieros intermedios resumidos consolidados	84
Glosario	87
Información importante	88

Este informe ha sido aprobado por el consejo de administración del Banco el 26 de octubre de 2021, previo informe favorable de su comisión de auditoría. Las páginas 88 y 89 incluyen información importante sobre este documento.

Datos básicos		Información financiera		Información financiera		Banca responsable
			Gobierno corporativo		Anexo
Modelo de negocio		del Grupo		por segmentos		La acción Santander

Datos básicos del Grupo

BALANCE (millones de euros)	Sep-21	Jun-21	%	Sep-21	Sep-20	%	Dic-20
Activo total	1.578.295	1.568.636	0,6	1.578.295	1.514.242	4,2	1.508.250
Préstamos y anticipos a la clientela	958.311	954.518	0,4	958.311	910.714	5,2	916.199
Depósitos de la clientela	909.034	894.127	1,7	909.034	842.899	7,8	849.310
Recursos totales de la clientela	1.140.322	1.121.969	1,6	1.140.322	1.039.608	9,7	1.056.127
Patrimonio neto	95.624	95.745	(0,1)	95.624	91.310	4,7	91.322
Nota: Recursos totales de la clientela incluye depósitos de la clientela, fondos de inversión, fondos de pensiones y patrimonios administrados

RESULTADOS (millones de euros)	3T'21	2T'21	%	9M'21	9M'20	%	2020
Margen de intereses	8.458	8.240	2,6	24.654		23.975	2,8	31.994
Margen bruto	11.931	11.305	5,5	34.626		33.355	3,8	44.279
Margen neto	6.530	6.046	8,0	18.848		17.569	7,3	23.149
Resultado antes de impuestos	3.802	3.812	(0,3)	10.716		(3.271)	-	(2.076)
Beneficio atribuido a la dominante	2.174	2.067	5,2	5.849		(9.048)	-	(8.771)
Variaciones en euros constantes:
3T'21 / 2T'21: M. intereses: +1,5%; M. bruto: +4,3%; Margen neto: +6,5%; Rtdo. antes de impuestos: -1,9%; Beneficio atribuido: +3,3%
9M'21 / 9M'20: M. intereses: +7,4%; M. bruto: +8,4%; Margen neto: +13,2%; Rtdo. antes de impuestos: -/+.; Beneficio atribuido: -/+

BPA, RENTABILIDAD Y EFICIENCIA (%)	3T'21	2T'21	%	9M'21	9M'20	%	2020
Beneficio atribuido por acción (euro) (2)	0,117	0,112	4,4	0,313	(0,546)	-	(0,538)
RoE	10,16	9,91		9,54	(8,54)		(9,80)
RoTE	12,56	12,29		11,82	3,30		1,95
RoA	0,65	0,64		0,61	(0,44)		(0,50)
RoRWA	1,76	1,74		1,66	(1,17)		(1,33)
Ratio de eficiencia	45,3	46,5		45,6	46,8		47,0

RESULTADOS ORDINARIOS (1) (millones de euros)	3T'21	2T'21	%	9M'21	9M'20	%	2020
Margen de intereses	8.458	8.240	2,6	24.654		23.975	2,8	31.994
Margen bruto	11.931	11.305	5,5	34.626		33.605	3,0	44.600
Margen neto	6.530	6.046	8,0	18.848		17.879	5,4	23.633
Resultado antes de impuestos	3.804	3.815	(0,3)	11.432		7.016	62,9	9.674
Beneficio atribuido a la dominante	2.174	2.067	5,2	6.379		3.658	74,4	5.081
Variaciones en euros constantes:
3T'21 / 2T'21: M. intereses: +1,5%; M. bruto: +4,3%; Margen neto: +6,5%;Rtdo. antes de impuestos: -1,9%; Beneficio atribuido: +3,3%
9M'21 / 9M'20: M. intereses: +7,4%; M. bruto: +7,6%; Margen neto: +11,1%; Rtdo. antes de impuestos: +73,6%; Beneficio atribuido: +86,6%

BPA Y RENTABILIDAD ORDINARIOS (1) (%)	3T'21	2T'21	%	9M'21	9M'20	%	2020
Beneficio ordinario atribuido por acción (euro) (2)	0,117	0,112	4,4	0,344	0,187	83,7	0,262
RoE ordinario	10,16	9,91		10,18	5,32		5,68
RoTE ordinario	12,56	12,29		12,61	7,08		7,44
RoA ordinario	0,65	0,64		0,65	0,38		0,40
RoRWA ordinario	1,76	1,74		1,76	1,01		1,06

enero - septiembre 2021

3

	Datos básicos		Información financiera			Información financiera			Banca responsable
						Gobierno corporativo			Anexo
	Modelo de negocio		del Grupo			por segmentos			La acción Santander
	SOLVENCIA (%)				Sep-21	Jun-21				Sep-21	Sep-20		Dic-20
	CET1 fully loaded			11,85	11,70				11,85	11,57		11,89
	Ratio de capital total fully loaded		15,82	15,42				15,82	15,15		15,73
	CALIDAD CREDITICIA (%)					3T'21	2T'21				9M'21	9M'20		2020
	Coste del crédito (3)			0,90	0,94				0,90	1,27		1,28
	Ratio de morosidad			3,18	3,22				3,18	3,15		3,21
	Cobertura total de morosidad			74	73				74	76		76
	LA ACCIÓN Y CAPITALIZACIÓN				Sep-21	Jun-21	%	Sep-21	Sep-20	%	Dic-20
	Número de acciones (millones)			17.341	17.341	0,0	17.341	16.618	4,3	17.341
	Cotización (euros) (2)			3,137	3,220	(2,6)	3,137	1,533	104,6	2,538
	Capitalización bursátil (millones de euros)		54.389	55.828	(2,6)	54.389	26.582	104,6	44.011
	Recursos propios tangibles por acción (euros) (2)		3,99	3,98				3,99	3,82		3,79
	Precio/recursos propios tangibles por acción (veces) (2)		0,79	0,81				0,79	0,40		0,67
	CLIENTES (miles)					3T'21	2T'21	%	9M'21	9M'20	%	2020
	Clientes totales			152.365	150.447	1,3	152.365	147.312	3,4	148.256
	Clientes vinculados			24.687	24.169	2,1	24.687	22.058	11,9	22.838
	Particulares			22.587	22.100	2,2	22.587	20.189	11,9	20.901
	Empresas			2.100	2.069	1,5	2.100	1.869	12,4	1.938
	Clientes digitales			46.623	45.352	2,8	46.623	41.365	12,7	42.362
	Ventas digitales / Ventas totales (%)		57	54				54	44		44
	OTROS DATOS				Sep-21	Jun-21	%	Sep-21	Sep-20	%	Dic-20
	Número de accionistas			3.817.454	3.879.232	(1,6)	3.817.454	4.103.069	(7,0)	4.018.817
	Número de empleados			193.303	190.751	1,3	193.303	192.578	0,4	191.189
	Número de oficinas			9.904	10.073	(1,7)	9.904	11.520	(14,0)	11.236

1. Además de la información financiera preparada conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y derivada de nuestros estados financieros, este informe incluye ciertas medidas alternativas del rendimiento (MAR), según se definen en las Directrices sobre las medidas alternativas del rendimiento publicadas por la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) el 5 de octubre de 2015, así como ciertos indicadores financieros no-NIIF, incluyendo los relativos a resultados que se denominan "ordinarios" en los que se excluyen las partidas incluidas en la línea "neto de plusvalías y saneamientos" que figura justo por encima de la línea de beneficio atribuido a la dominante, y que se encuentran detalladas en la sección "Medidas Alternativas de Rendimiento" del anexo de este informe.

Para más información de las cifras MAR y no NIIF utilizadas, incluyendo su definición o reconciliación entre los indicadores de gestión y los datos financieros presentados en las cuentas anuales consolidadas preparados bajo NIIF, por favor ver el Informe financiero anual de 2020, presentado en CNMV el 23 de febrero de 2021, nuestro informe 20-F para el año terminado el 31 de diciembre de 2020 registrado en la SEC de Estados Unidos el 26 de febrero de 2021, actualizado por el Form 6-K presentado en la SEC el 14 de abril de 2021 para incorporar la nueva estructura organizativa y de gestión, y la sección "Medidas Alternativas de Rendimiento" del anexo de este informe.

1. Datos ajustados a la ampliación de capital de diciembre 2020.
2. Dotaciones por insolvencias para cobertura de pérdidas por deterioro del riesgo de crédito de los últimos 12 meses / Promedio de préstamos y anticipos a la clientela de los últimos 12 meses

4	enero - septiembre 2021

Datos básicos		Información financiera		Información financiera		Banca responsable
			Gobierno corporativo		Anexo
Modelo de negocio		del Grupo		por segmentos		La acción Santander

Nuestro modelo de negocio: basado en 3 pilares

1. Nuestra escala

Escala local y liderazgo. Alcance global apoyado en nuestros negocios globales

de clientes totales en

Europa y América

1. Cuota de mercado en la actividad crediticia a junio de 2021, incluyendo sólo los bancos de propiedad privada. El benchmark de Reino Unido se refiere al mercado hipotecario y el benchmark de DCB al mercado de auto en Europa.

2. Orientación al cliente

Relaciones personales únicas que refuerzan la vinculación con los clientes

2. NPS - Benchmark interno de satisfacción de clientes activos (satisfacción y experiencia), auditado por Stiga / Deloitte.

3. Diversificación

Diversificación geográfica y de negocios que nos hace más resilientes ante circunstancias adversas

• Diversificación geográfica3

Equilibrio entre mercados desarrollados y emergentes

• Diversificación del negocio

en los distintos segmentos

de clientes (particulares, pymes, empresas y grandes empresas)

3. Beneficio ordinario atribuido de 9M'21 por región. Sobre las áreas operativas sin incluir el Centro Corporativo.

Nuestra cultura corporativa

Mantenemos nuestra cultura Santander Way para continuar cumpliendo con nuestros grupos de interés.

Nuestra misión

Contribuir al progreso de las personas y de las empresas.

Nuestra visión como banco

Ser la mejor plataforma abierta de servicios financieros, actuando con responsabilidad y ganándonos la confianza de nuestros empleados, clientes, accionistas y de la sociedad.

Cómo hacemos las cosas

Todo lo que hacemos ha de ser

Sencillo, Personal y Justo.

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