Bancolombia S A : Informe de Gestión 2T23

Informe Periódico Trimestral

Abril - junio de 2023

Bancolombia SA

Domicilio:

Carrera 48 # 26-85

Medellín, Colombia

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Valores vigentes del emisor

Al 30 de junio de 2023

Clase de Valor	Acciones Ordinarias	Acciones Preferenciales
Sistema de Negociación	Bolsa de Valores	Bolsa de Valores
Bolsas de Valores	Bolsa de Valores de	Bolsa de Valores de
Colombia (BVC)	Colombia (BVC)
Acciones en Circulación	509,704,584	452,122,416
(30/06/2023)
Número de accionistas	16,506	24,515
Monto Emisión	509,704,584	452,122,416
Monto Colocado	509,704,584	452,122,416

Adicionalmente, Bancolombia cuenta con un ADR Nivel III, que está inscrito en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE). Cada ADR representa cuatro acciones preferenciales.

Niveles Bonos Grupo Bancolombia en USD (30 de junio de 2023)

Isin	Bono	Monto	Yield	Precio L	G-Spread
			Subordinados
US05968LAK89	BCOLO SUB 27	USD $750 MM	8.33%	94.953	338
US05968LAL62	BCOLO SUB 29	USD $550 MM	9.48%	85.429	1232
			Ordinarios
US05968LAM46	BCOLO SR 25	USD $950 MM	6.315%	95.125	125
US06034LAB62	BANISTMSR 27	USD $400 MM	6.288%	92.778	200

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Contenido

1. Comentarios y análisis de la administración sobre los resultados de la operación y la situación financiera del emisor, en relación con los resultados reportados en los estados

financieros trimestrales	4
BALANCE CONSOLIDADO	4
Activos	4
Cartera de Crédito	4
Portafolio de Inversiones	5
Crédito Mercantil (Goodwill) e intangibles	5
Fondeo	5
Patrimonio y capital regulatorio	5
ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO	6
Ingresos netos por intereses	6
Margen neto de interés	6
Comisiones e ingresos por servicios	7
Otros ingresos operativos	7
Calidad de los activos, cargos por provisiones y fortaleza del balance	7
Egresos operativos	8
Impuestos	8
BANCOLOMBIA S.A	11
Balance Separado	11
Estados de Resultados Separados	11

1. Análisis cuantitativo y cualitativo del riesgo de mercado al que está expuesto el emisor

como consecuencia de sus inversiones y a actividades sensibles a variaciones de mercado

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1. Variaciones materiales que se hayan presentado en los riesgos a los que está expuesto el

emisor, diferentes al riesgo de mercado, y los mecanismos implementados para mitigarlos	13
RIESGO DE LIQUIDEZ	13
RIESGO DE CRÉDITO	14
RIESGO OPERACIONAL	16
OTROS RIESGOS RELEVANTES	16
IV.	CAMBIO MATERIAL DE LA INFORMACIÓN REPORTADA EN EL CAPÍTULO DE ANÁLISIS DE
GOBIERNO CORPORATIVO DEL ÚLTIMO INFORME PERIODICO DE FIN DE EJERCICIO	22

1. CAMBIOS MATERIALES PRESENTADOS EN LOS ESTADOS FINANCIEROS DEL EMISOR ENTRE

EL TRIMESTRE REPORTADO Y LA FECHA DE TRANSMISIÓN DE LA INFORMACIÓN	22
VI.	Glosario	23
	3

1. Comentarios y análisis de la administración sobre los resultados de la operación y la situación financiera del emisor, en relación con los resultados reportados en los estados financieros trimestrales

BALANCE CONSOLIDADO

Activos

Al 30 de junio de 2023, los activos de Bancolombia consolidado totalizaron COP 338,597 miles de millones, lo cual representa un aumento de 8.0% frente al 2T22, pero una disminución de 3.1% frente al 1T23. Esta variación trimestral obedece en gran medida a la reducción en el portafolio de inversiones y a la reexpresión en pesos de los saldos en dólares, y esta corresponde a la disminución más pronunciada en activos desde diciembre de 2020 cuando el portafolio de cartera se vio afectado por la dinámica de la pandemia y la revaluación del peso.

Durante el segundo trimestre de 2023, el peso colombiano se apreció 10.1% versus el dólar y en los últimos 12 meses se depreció 0.6%. La tasa de cambio promedio fue 3.4% menor en el 2T23 versus el 1T23, y en los últimos 12 meses superior en un 17.4%.

Cartera de Crédito

En el 2T23 la cartera bruta decreció 2.4% comparado con 1T23 (aumentando 1.3% al excluir el efecto devaluación) y creció 7.4% comparado con el 2T22. Durante los últimos 12 meses la cartera en pesos creció 10.6% y la cartera de dólares (expresada en USD) creció 0.8%.

Las operaciones en Banco Agrícola en El Salvador, Banistmo en Panamá y BAM en Guatemala representaron el 26.5% del saldo total de cartera bruta para el 2T23. De la misma manera, la cartera denominada en monedas diferentes de COP, generada por las operaciones en Centroamérica, la operación off-shore Bancolombia Panamá, Puerto Rico y la cartera en USD en Colombia, representó el 33.5% de la cartera total y decreció 0.9% (expresado en dólares) durante el trimestre.

Las reservas totales (provisiones en el balance) para cartera aumentaron 2.7% durante el trimestre y sumaron COP 16,963 miles de millones equivalentes al 6.5% de la cartera bruta al final del trimestre.

Tal como en el trimestre anterior, durante el 2T23 se presenta un decrecimiento secuencial en el portafolio total de cartera. Esta variación está fundamentada en el efecto de la revaluación del peso colombiano frente al dólar que impacta el saldo de las filiales del exterior. La reducción más significativa a nivel consolidado se presenta en la modalidad de consumo en Bancolombia S.A. que representa el 71% de este libro, y está explicada por la menor demanda de crédito en el portafolio de personas. En las otras geografías se evidencia, por el contrario, un comportamiento al alza en esta categoría que mitiga parcialmente el impacto cambiario.

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Portafolio de Inversiones

Al 30 de junio de 2023, el portafolio de inversiones de Bancolombia consolidado totalizó COP 26,028 miles de millones, disminuyendo 16.0% frente al 1T23 y 5.1% frente al 2T22. Esta variación en el saldo se presenta principalmente como una medida temporal para necesidades de liquidez de la operación en Colombia. Al final del 2T23, el portafolio de inversiones en títulos de deuda tenía una duración de 15.3 meses y un rendimiento hasta el vencimiento de 9.0%.

Crédito Mercantil (Goodwill) e intangibles

Al corte del 2T23, los intangibles y el crédito mercantil de Bancolombia consolidado totalizaron COP 9,130 miles de millones, decreciendo 9.5% con respecto al 1T23. Esta variación trimestral está explicada principalmente por la apreciación del peso con respecto al dólar.

Fondeo

Al 30 de junio de 2023, los pasivos de Bancolombia consolidados totalizaron COP 301,099 miles de millones, decreciendo 3.3% frente al 1T23, y aumentando 8.2% frente al 2T22.

Los depósitos de clientes totalizaron COP 243,352 miles de millones (80.8% de los pasivos) al cierre del 2T23 con una reducción de 3.0% con respecto al 1T23 y un aumento de 9.5% en los últimos 12 meses. La variación trimestral está explicada principalmente por la reexpresión de los saldos en moneda extranjera debido a la apreciación del peso durante el periodo. La razón de cartera neta a depósitos fue de 100.3% al final del 2T23 con una relativa estabilidad frente al registro de 99.9% de 1T23.

Los certificados de depósito a término continúan con un crecimiento gradual en volumen durante los últimos cinco trimestres como un efecto generalizado para todas las geografías. El efecto es aún más marcado en Bancolombia S.A., y responde al escenario de tasas de interés y el alto diferencial en rendimiento que ha ocasionado la migración entre productos por parte de los clientes. En la mezcla de fondeo hay una importante variación en los últimos 12 meses, los depósitos a término representan ya un 35% en comparación con un 26% un año atrás. Los créditos con entidades financieras presentan disminución en saldo por vencimiento de obligaciones que no se renovaron principalmente para la operación de Bancolombia S.A. y Bancolombia Panamá.

Patrimonio y capital regulatorio

El patrimonio contable atribuible a los accionistas al final del 2T23 fue de COP 36,543 miles de millones, disminuyendo 1.0% con respecto al 1T23 y aumentando 9.8% con respecto a 2T22. La variación trimestral ocurre como efecto de la reexpresión de los saldos de las filiales del exterior, que se compensa parcialmente con las utilidades generadas durante el trimestre.

El índice de solvencia consolidado de Bancolombia bajo Basilea III fue 12.54% en el 2T23 y se ubicó 167 puntos básicos por encima del nivel mínimo requerido por el regulador colombiano, al tiempo que la razón de patrimonio básico (Tier 1) a activos ponderados por riesgo fue del 10.45%, 295 puntos básicos por encima del nivel de capital mínimo regulatorio (valor exigido para cumplir con

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