Lithium Power International Limited (ASX:LPI) llegó a un acuerdo definitivo de libre competencia para adquirir Bearing Lithium Corp. (TSXV:BRZ) por 25 millones de dólares canadienses el 21 de junio de 2022. La fusión de Bearing se estructurará como un plan de acuerdo por el que los accionistas de Bearing recibirán 0,7 de una acción de LPI por cada acción de Bearing que posean (oExchange Ratioo) (hasta 94,5 millones de acciones de LPI) 1, y además los accionistas de Bearing recibirán una distribución en efectivo (a modo de devolución de capital) estimada en 0,02 CAD por acción. Las opciones sobre acciones y los warrants de Bearing Lithium que no se ejerzan antes de la finalización de la transacción permanecerán en circulación y se convertirán automáticamente en ejercitables por acciones ordinarias de LPI en función de la relación de canje según sus condiciones actuales. En una transacción relacionada, Lithium Power International Limited firmó un acuerdo definitivo para adquirir Salar Blanco, LLC. Las acciones de Bearing dejarán de cotizar en la TSXV tras la finalización del Acuerdo. Si Bearing rescinde el Acuerdo de Arreglo, deberá pagar a LPI unos honorarios de rescisión de hasta 2,5 millones de CAD. La Transacción ha sido aprobada por unanimidad por el Consejo de Administración de Bearing. La Transacción ha sido aprobada por el Consejo de Administración de LPI. La ejecución de la Transacción estará sujeta a la aprobación de al menos el 66,67% de los votos emitidos por los titulares de acciones de Bearing. Además de las aprobaciones de los accionistas, la Transacción también está sujeta a la recepción de ciertas aprobaciones reglamentarias, judiciales y bursátiles, a la finalización de la Transacción de Salar Blanco, LLC y a otras condiciones de cierre habituales en transacciones de esta naturaleza. Aunque según las normas de cotización de la ASX, la Transacción estaría sujeta a la aprobación de los accionistas de LPI. La junta anual y extraordinaria se celebrará el 28 de octubre de 2022. Al 28 de octubre de 2022, los accionistas de Bearing Lithium han aprobado la transacción. A fecha de 3 de noviembre de 2022, el Tribunal Supremo de Columbia Británica ha concedido una orden final aprobando la transacción. Al 15 de diciembre de 2022, el tribunal australiano ha aprobado la transacción. Se espera que la transacción se cierre en septiembre de 2022. A 31 de octubre de 2022, se espera que el cierre se produzca en torno al 7 de noviembre de 2022. A 3 de noviembre de 2022, se espera que la transacción se cierre a finales de este mes. A 1 de diciembre de 2022, se espera que la transacción se cierre durante diciembre de 2022. Se espera que la transacción se cierre alrededor del 22 de diciembre de 2022.

El asesor financiero independiente de Bearing, Sequeira Partners, ha proporcionado una opinión de imparcialidad al Consejo de Administración de Bearing. Adrian Harvey de DS Lawyers Canada LLP actuó como asesor jurídico y Torretti y Cia actuaron como asesores jurídicos chilenos de Bearing en relación con esta transacción. Treadstone Resource Partners actuó como asesor estratégico y financiero de LPI en relación con las transacciones. Murray Wheater, Greg Golding y Ben Stewart de Ashurst actuaron como asesores jurídicos australianos, Quentin Markin de Stikeman Elliott LLP actuó como asesor jurídico canadiense y Pillsbury Winthrop Shaw Pittman actuó como asesor jurídico estadounidense de LPI en relación con las Transacciones. EY actuó como asesor fiscal australiano, estadounidense y canadiense de LPI en relación con las Transacciones. Boardroom Pty Limited actuó como agente de transferencias de LPI. Computershare Trust Company of Canada actuó como apoderado de BRZ. Computershare Investor Services Inc. actuó como depositario para LPI y BRZ.

Lithium Power International Limited (ASX:LPI) completó la adquisición de Bearing Lithium Corp. (TSXV:BRZ) el 22 de diciembre de 2022. Las acciones de Bearing fueron voluntariamente suspendidas de cotización en la TSX Venture Exchange ("TSXV") el 19 de diciembre de 2022 y permanecerán suspendidas hasta que sean formalmente retiradas de la TSXV durante la semana del 26 de diciembre de 2022.