Treasury Metals Inc. (TSX:TML) firmó una carta de intenciones para adquirir Blackwolf Copper and Gold Ltd. (TSXV:BWCG). (TSXV:BWCG) el 1 de abril de 2024. Treasury Metals Inc. (TSX:TML) firmó un acuerdo definitivo para adquirir Blackwolf Copper and Gold Ltd. (TSXV:BWCG) el 1 de abril de 2024. (TSXV:BWCG) por 14,9 millones de dólares canadienses el 1 de mayo de 2024. Según los términos del acuerdo, cada acción de BWCG se canjeará por 0,607 de una acción de TML. Una vez completada la transacción, los actuales accionistas de TML y BWCG poseerán aproximadamente el 68,3% y el 31,7% de TML, respectivamente. En determinadas circunstancias, TML o BWCG tendrían derecho a una comisión de rescisión de 500.000 CAD. La empresa combinada tiene la intención de completar una consolidación de sus acciones en circulación sobre la base de una acción post-consolidación por cada cuatro acciones pre-consolidación tras la finalización de la Transacción y la colocación privada no intermediada. El consejo de administración de la empresa combinada estará dirigido por Jim Gowans como presidente y estará compuesto por cinco consejeros nombrados por el Tesoro y cuatro consejeros nombrados por Blackwolf. Reportando a la nueva junta, la compañía combinada será dirigida por Jeremy Wyeth como CEO y Director, Morgan Lekstrom como Presidente y Director, y Orin Baranowsky como Director Financiero.

La transacción se completará de conformidad con un plan de acuerdo aprobado por el tribunal en virtud de la Ley de Sociedades Comerciales (Columbia Británica). La transacción está sujeta a la aprobación de los accionistas de cada una de TML y BWCG, a las aprobaciones judiciales, a las aprobaciones reglamentarias aplicables, incluidas las aprobaciones de TSX y TSX Venture, a la finalización de la colocación privada sin intermediarios, a que Blackwolf no haya ejercido derechos de disidencia, ni haya iniciado procedimientos para ejercer derechos de disidencia, en relación con la transacción y al cumplimiento de otras condiciones de cierre habituales en transacciones de esta naturaleza. El Acuerdo ha sido aprobado unánimemente por el Consejo de Administración de cada una de Tesorería y Blackwolf. La Junta Especial de Accionistas de TML se celebrará el 26 de junio de 2024. El 26 de junio de 2024 los accionistas de Treasury Metals y Blackwolf Copper aprobaron el plan de arreglo propuesto. Se espera que el Acuerdo se complete alrededor del 3 de julio de 2024, sujeto a la aprobación del Tribunal Supremo de Columbia Británica y al cumplimiento de otras condiciones de cierre.

Haywood Securities Inc. actúa como asesor financiero del Tesoro. Jay King y Alex Pizale de Cassels Brock & Blackwell LLP están actuando como asesores jurídicos de Treasury. El Consejo de Administración de Treasury ha recibido una opinión de imparcialidad de RwE Growth Partners, Inc. Jason Sutherland de DuMoulin Black LLP está actuando como asesor legal de Blackwolf y Fiore Management and Advisory Corp. ha actuado como asesor financiero de Blackwolf en relación con la Transacción y recibirá una comisión de asesoramiento del 2% pagadera en acciones. Blackwolf emitió 2.830.501 acciones a Fiore el 2 de julio de 2024. El Consejo de Administración de Blackwolf ha recibido una opinión de imparcialidad de Evans & Evans, Inc. Odyssey Trust Company actuó como banco depositario y agente de transferencias de metales del Tesoro. RwE Growth Partners, Inc. actuó como asesor financiero de Treasury metals. Como contraprestación por sus servicios, Blackwolf acordó pagar a Evans & Evans unos honorarios fijos de 21.250 CAD por la emisión de la fairness opinion. Computershare Trust Company of Canada actuó como agente de transferencias para Blackwolf. Odyssey Trust Company actuó como banco depositario para Blackwolf.

Treasury Metals Inc. (TSX:TML) completó la adquisición de Blackwolf Copper and Gold Ltd. (TSXV:BWC). (TSXV:BWCG) el 3 de julio de 2024. Se espera que las acciones de Blackwolf dejen de cotizar en la TSX Venture Exchange ("TSXV") al cierre de las operaciones del 4 de julio de 2024 y Blackwolf tiene la intención de presentar una solicitud para dejar de ser un emisor declarante y poner fin de otro modo a sus requisitos de presentación de informes de empresa pública tan pronto como sea posible a partir de entonces. Se espera que las acciones propias dejen de cotizar en la Bolsa de Toronto al cierre de los mercados el 4 de julio de 2024 y vuelvan a cotizar en la TSXV a la apertura de los mercados el 5 de julio de 2024.