BLOCK, INC. La medida pondría a empresas como Afterpay, propiedad de Block Inc, de Jack Dorsey, y Zip Co bajo la vigilancia de la Comisión Australiana de Valores e Inversiones (ASIC), y Australia sólo por detrás de Gran Bretaña entre los países que han tratado de regular los BNPL como un producto de crédito estándar.
Las empresas de BNPL suelen ofrecer préstamos a corto plazo sin intereses en el acto y con mínimas comprobaciones de crédito que reparten los pagos a lo largo de semanas o meses, y son utilizados en gran medida por personas con problemas de liquidez que se endeudan, a veces más de lo que pueden permitirse.
La ausencia de cargos por intereses ha eximido hasta ahora a los proveedores de BNPL de la regulación del crédito al consumo y el sector ha visto cómo su negocio se disparaba en medio de un frenesí de compras en línea espoleado por los pagos de estímulo de COVID-19 y los tipos de interés ultrabajos.
Pero la preocupación por el reembolso ha ido en aumento a medida que Australia lucha contra la elevada inflación, que ahora se sitúa en máximos de casi 30 años, y el gobierno laborista australiano de centro-izquierda ha afirmado que el BNPL debe considerarse un crédito, ya que tiene el mismo impacto en los prestatarios.
"El BNPL se parece al crédito, actúa como el crédito, conlleva los riesgos del crédito", declaró el lunes el ministro de Servicios Financieros, Stephen Jones, en un discurso en Sídney.
"Nuestro plan evita que se preste a quienes no pueden permitírselo, sin impedir un uso seguro y prudente de la BNPL".
Hogar de una docena de proveedores de BNPL que cotizan en bolsa, Australia tenía unos 7 millones de cuentas de BNPL activas que dieron lugar a transacciones por valor de 16.000 millones de dólares australianos (11.000 millones de dólares estadounidenses) en 2021-22, un 37% más, según mostraron los datos.
Los australianos gastaron 63.800 millones de dólares australianos en compras en línea en 2022, y el 26% de los australianos afirmaron haber utilizado BNPL para pagar sus compras, según muestran las cifras de la industria minorista.
Las empresas de BNPL ganan la mayor parte de su dinero cobrando un porcentaje de los ingresos por ventas a los comerciantes, a cambio de dirigir a los compradores hacia ellos. Cobran a los prestatarios comisiones por demora, pero afirman que fomentan el reembolso puntual con la promesa de límites de crédito más elevados.
Las empresas de BNPL afirman que vigilan de cerca la actividad de los prestatarios, pero la nueva ley australiana les obligaría a seguir unas obligaciones de "préstamo responsable" que incluyen realizar comprobaciones de crédito antes de prestar, notificar a los clientes cuando aumentan los límites de crédito y seguir unos procesos de resolución de litigios obligados por ley.
El gobierno dará a conocer el proyecto de ley para su consulta a finales de este año y el proyecto de ley se introducirá en el parlamento a finales de este año.
UN 'PRIMER PASO FIRME
Un portavoz de Afterpay dijo que el cambio era un "primer paso fuerte en el desarrollo de un marco regulador de compra-ahora-paga-después adecuado".
El director de operaciones de Zip, Peter Gray, afirmó que el cambio supondría "seguir trabajando como hasta ahora", puesto que la empresa ya cumplía la ley de crédito australiana para algunos productos.
Un portavoz de la ASIC, el regulador que había abogado por una regulación lo más estricta posible del BNPL, no estuvo inmediatamente disponible para hacer comentarios.
La Asociación Australiana de la Industria Financiera, que había confiado en que su código de conducta del BNPL constituyera la base de la autorregulación, declaró que "seguiría colaborando con el Gobierno en los detalles de la futura regulación".
Las acciones de los proveedores de BNPL que cotizan en bolsa en Australia cotizaban mixtas a media sesión, mientras los inversores digerían el desarrollo normativo que en gran medida se esperaba. Las acciones de Block, propietaria de Afterpay, que cotizan en la bolsa local, bajaban un 1,5%, mientras que las del mayor proveedor independiente de BNPL, Zip, caían un 5%.
"El modelo de negocio de compra ahora y paga después sigue siendo un modelo de crecimiento estructural", afirmó Shaun Ler, analista de Morningstar.
"Acabas en una situación en la que todo el mundo sufre, pero tus competidores sufren aún más y la demanda sigue ahí", añadió Ler.
Andrew Grant, profesor de finanzas de la Escuela de Negocios de la Universidad de Sídney, dijo que la normativa "debería ayudar a crear transparencia para los proveedores de crédito del sector, sin perjudicar a la mayoría de los usuarios que tienen una gran experiencia con los productos de BNPL". (1 $ = 1,4743 dólares australianos) (Reportaje de Renju Jose en Sídney; Edición de Lincoln Feast y Himani Sarkar)
