Boral Limited (ASX:BLD) sigue adelante con una posible venta de 2.000 millones de dólares de su unidad de productos para la construcción en EE.UU. tras designar a Bank of America para que le asesore en una operación en medio de la creciente presión de los accionistas para una desinversión. Boral dijo en octubre de 2020 que consideraría la posibilidad de descargar sus negocios de productos de construcción en EE.UU. después de recibir el interés de los pretendientes, en función de los resultados. Fuentes dijeron a The Australian que el nombramiento del banco de inversión era una clara señal de que Boral buscaba ahora una venta en 2021 en un proceso que podría reportar a la empresa con sede en Sidney 2.000 millones de dólares dada la actual fortaleza del mercado de la construcción en EE.UU. Los accionistas, entre los que se encuentra su mayor inversor, el grupo Seven, controlado por Kerry Stokes, han estado presionando para que se deshaga de su poco rentable división estadounidense con el fin de liberar valor para los inversores, sobre todo después de que se haya realizado una fuerte depreciación de 1.200 millones de dólares en sus resultados, lo que subraya la pérdida de valor del negocio. Se entiende que Boral está avanzando en la recepción de ofertas formales de licitadores. Si vende los activos estadounidenses, marcará otra retirada de una empresa australiana de una incursión en el extranjero desde que Headwaters fue adquirida por 3.500 millones de dólares a finales de 2016. La obtención del mandato por parte de Bank of America supuso que la empresa recurriera a sus sólidas credenciales y relaciones en EE.UU., y que se deshiciera de Macquarie Capital, que había sido asesor de Borals durante mucho tiempo. Otros bancos de inversión estadounidenses también habían estado compitiendo por el papel de asesor. La columna australiana Dataroom reveló en octubre que Bank of America estaba en una posición fuerte para ganar el papel de venta de Boral. Bank of America también está cerca del nuevo consejero delegado de Boral, Zlatko Todorcevski, dado su antiguo papel como director financiero de Brambles. El grupo logístico utilizó a Bank of America como asesor estratégico. Morgan Stanley elevó la calificación de Boral a sobreponderar el 14 de enero de 2021, afirmando que se avecinaba una mayor transformación, incluida la posible venta de activos. Boral ha manifestado su intención de poner a prueba el mercado en 2021 y creemos que un resultado favorable podría suponer una subida de valoración significativa para Boral, dijo el corredor. Las iniciativas de reducción de costes y el fortalecimiento de los mercados, incluido el impulso en el sector de la vivienda, pueden suponer un fuerte resultado para la empresa. La constructora dijo en octubre que también buscaría nuevas opciones de suministro para su negocio de cenizas volantes, defendido por el Sr. Kane, debido al declive de las centrales eléctricas de carbón en EE.UU. Sigue abierta a una desinversión de cenizas volantes, además de los productos de construcción, pero dijo que era improbable que un solo comprador se hiciera con ambos. Mientras Boral pone en marcha un proceso de venta, los banqueros de inversión y los abogados se preparan para un 2021 muy ajetreado en cuanto a adquisiciones y desinversiones.