Finanzas CapitaLand Integrated Commercial Trust

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C38U

SG1M51904654

REITs comerciales

Mercado cerrado - Singapore S.E. Otros sitios de cotización 11:04:34 26/04/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
1,96 ^SGD	-0,51 %		+4,26 %	-4,85 %

24/04	CAPITALAND INTEGRATED COMMERCIAL TRUST : OCBC reitera su recomendación de compra	ZM
24/04	CAPITALAND INTEGRATED COMMERCIAL TRUST : Maybank reitera su recomendación de compra	ZM

Valoración

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalización ¹	9.074	13.977	13.482	13.536	13.715	13.194	-	-
Valor de la empresa ¹	12.433	22.519	21.294	22.873	23.052	22.614	22.744	22.846
P/E ratio	13 x	25,8 x	12,2 x	18,7 x	15,9 x	18,3 x	17,7 x	16,6 x
Rendimiento	4,87 %	4,02 %	5,1 %	5,19 %	5,22 %	5,57 %	5,7 %	6,09 %
Capitalización / Volumen de negocios	11,5 x	18,8 x	10,3 x	9,39 x	8,79 x	8,47 x	8,3 x	8,03 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	15,8 x	30,2 x	16,3 x	15,9 x	14,8 x	14,5 x	14,3 x	13,9 x
Valor de la empresa / EBITDA	24,6 x	49 x	24,6 x	23,8 x	22,4 x	21,5 x	21,2 x	20,4 x
Valor de empresa / FCF	32,3 x	64,5 x	29 x	25,5 x	24 x	19 x	19,6 x	18,6 x
FCF Yield	3,09 %	1,55 %	3,45 %	3,92 %	4,17 %	5,28 %	5,11 %	5,37 %
Price to Book	1,17 x	1,07 x	0,99 x	0,96 x	0,97 x	0,92 x	0,92 x	0,91 x
Número de valores (en miles)	3.688.804	6.470.704	6.608.618	6.635.122	6.657.723	6.731.563	-	-
Precio de referencia ²	2,460	2,160	2,040	2,040	2,060	1,960	1,960	1,960
Fecha de publicación	21/1/20	20/1/21	27/1/22	31/1/23	5/2/24	-	-	-

¹SGD en Millones²SGD

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Ventas netas ¹	786,7	745,2	1.305	1.442	1.560	1.558	1.591	1.642
EBITDA ¹	505,7	459,2	867,1	961,6	1.031	1.050	1.072	1.118
Beneficio operativo (EBIT) ¹	504	456,9	862,3	957,4	1.027	1.035	1.056	1.095
Margen de operación	64,06 %	61,31 %	66,07 %	66,41 %	65,8 %	66,44 %	66,42 %	66,7 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	696,9	349,7	1.102	730	879,3	764,8	788,1	822,6
Resultado Neto ¹	696,9	349,8	1.083	725,9	869,2	747,2	772,3	813,3
Margen neto	88,58 %	46,94 %	82,99 %	50,35 %	55,72 %	47,95 %	48,55 %	49,52 %
BPA ²	0,1890	0,0836	0,1668	0,1089	0,1294	0,1070	0,1109	0,1184
Free Cash Flow ¹	384,8	349	733,7	896,2	961,2	1.193	1.163	1.226
Margen FCF	48,91 %	46,83 %	56,22 %	62,16 %	61,62 %	76,56 %	73,09 %	74,64 %
FCF Conversión (EBITDA)	76,09 %	75,99 %	84,61 %	93,2 %	93,21 %	113,65 %	108,41 %	109,62 %
FCF Conversion (Resultado Neto)	55,21 %	99,76 %	67,74 %	123,46 %	110,58 %	159,67 %	150,54 %	150,71 %
Dividendo / Acción ²	0,1197	0,0869	0,1040	0,1058	0,1075	0,1092	0,1118	0,1194
Fecha de publicación	21/1/20	20/1/21	27/1/22	31/1/23	5/2/24	-	-	-

¹SGD en Millones²SGD

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Diciembre	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2
Ventas netas	645,7	-	-	659,4	687,6	754,1	774,8	785,2	765,4	765,4
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	521,2	-	-
Beneficio operativo (EBIT) ¹	430	217,3	217,3	432,3	459,9	497,5	508	518,5	501,9	501,9
Margen de operación	66,59 %	-	-	65,56 %	66,88 %	65,97 %	65,56 %	66,04 %	65,57 %	65,57 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	481,3	-	-
Resultado Neto	-	-	-	-	-	-	387,8	475,5	-	-
Margen neto	-	-	-	-	-	-	50,06 %	60,57 %	-	-
BPA	-	-	-	-	-	-	0,0583	0,0712	-	-
Dividendo / Acción ²	0,0518	0,0300	0,0300	-	0,0522	-	0,0530	-	-	-
Fecha de publicación	28/7/21	27/7/22	27/1/22	27/1/22	27/7/22	31/1/23	31/7/23	5/2/24	-	-

¹SGD en Millones²SGD

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Deuda neta ¹	3.359	8.543	7.812	9.337	9.337	9.420	9.550	9.653
Posición de caja neta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	6,641 x	18,6 x	9,009 x	9,71 x	9,054 x	8,974 x	8,906 x	8,632 x
Free Cash Flow ¹	385	349	734	896	961	1.193	1.163	1.226
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	6,34 %	3,36 %	8,11 %	5,23 %	6,15 %	5,01 %	5,2 %	5,49 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	4,15 %	2,05 %	4,8 %	3,06 %	3,52 %	3,04 %	3,13 %	3,39 %
Activos ¹	16.802	17.074	22.564	23.704	24.703	24.546	24.683	24.010
Activos netos por acción ²	2,110	2,010	2,060	2,120	2,130	2,120	2,120	2,160
Flujo de efectivo por acción ²	0,1400	0,0900	0,1300	0,1500	0,1600	0,1500	0,1400	0,1700
Capex ¹	127	45	93,8	127	119	89,5	74,5	53,1
Capex / Ventas	16,11 %	6,04 %	7,19 %	8,84 %	7,6 %	5,74 %	4,68 %	3,23 %
Fecha de publicación	21/1/20	20/1/21	27/1/22	31/1/23	5/2/24	-	-	-

¹SGD en Millones²SGD

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para CapitaLand Integrated Commercial Trust

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

B+

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

COMPRAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

1,96 SGD

Precio objetivo promedio

2,187 SGD

Diferencia / Objetivo Promedio

+11,56 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Ganancias trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Otros REITs comerciales

	Varia. 1 de ene.	Capi.
CAPITALAND INTEGRATED COMMERCIAL TRUST	-4,85 %	9682,29 M
REALTY INCOME CORPORATION	-6,46 %	46,25 mil M
ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUITIES, INC.	-8,31 %	20,33 mil M
SEGRO PLC	-3,56 %	13,07 mil M
UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD SE	+16,05 %	11,53 mil M
FEDERAL REALTY INVESTMENT TRUST	-0,83 %	8476,08 M
CAPITALAND ASCENDAS REIT	-14,19 %	8383,02 M
KLÉPIERRE	+1,38 %	7629,92 M
FIBRA UNO	-18,42 %	5530,28 M
MERLIN PROPERTIES SOCIMI, S.A.	+4,97 %	5280,24 M

Otros REITs comerciales