Finanzas Carl Zeiss Meditec AG

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DE0005313704

Equipo médico y tecnología avanzada

Mercado cerrado - Xetra Otros sitios de cotización 17:35:08 26/04/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
100,3 ^EUR	+1,31 %		+2,66 %	+1,48 %

24/04	CARL ZEISS MEDITEC AG : Recibe una recomendación de compra del UBS	ZD
23/04	CARL ZEISS MEDITEC AG : Recibe una calificación de venta del JP Morgan	ZD

Valoración

Período Fiscal: September	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalización ¹	9.355	9.660	14.852	9.610	7.407	8.971	-	-
Valor de la empresa ¹	8.678	8.952	14.016	8.823	6.683	8.051	8.610	8.434
P/E ratio	58,4 x	78,8 x	62,9 x	32,7 x	25,5 x	34,3 x	27,1 x	23,6 x
Rendimiento	0,62 %	0,46 %	0,54 %	1,02 %	1,33 %	1,06 %	1,22 %	1,39 %
Capitalización / Volumen de negocios	6,41 x	7,23 x	9,02 x	5,05 x	3,55 x	3,96 x	3,52 x	3,23 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	5,95 x	6,7 x	8,51 x	4,64 x	3,2 x	3,55 x	3,37 x	3,04 x
Valor de la empresa / EBITDA	27,3 x	37,6 x	32,2 x	18,9 x	15,8 x	17,7 x	15,1 x	12,9 x
Valor de empresa / FCF	36,7 x	67 x	42,1 x	60,7 x	48,8 x	25,8 x	31,7 x	26,1 x
FCF Yield	2,73 %	1,49 %	2,37 %	1,65 %	2,05 %	3,88 %	3,15 %	3,83 %
Price to Book	6,69 x	6,75 x	8,95 x	4,77 x	3,43 x	3,84 x	3,57 x	3,24 x
Número de valores (en miles)	89.441	89.441	89.441	89.441	89.441	89.441	-	-
Precio de referencia ²	104,6	108,0	166,0	107,4	82,82	100,3	100,3	100,3
Fecha de publicación	6/12/19	12/12/20	10/12/21	9/12/22	12/12/23	-	-	-

¹EUR en Millones²EUR

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: September	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Ventas netas ¹	1.459	1.335	1.647	1.903	2.089	2.267	2.551	2.778
EBITDA ¹	318,1	238	435,2	466,6	422,2	454,9	569,1	654,9
Beneficio operativo (EBIT) ¹	235	177,6	373,6	396,9	348,1	364,8	471,9	545,5
Margen de operación	16,1 %	13,3 %	22,69 %	20,86 %	16,66 %	16,09 %	18,5 %	19,64 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	229,9	178,7	339	403,5	412,6	367,7	457,3	527,9
Resultado Neto ¹	159,8	122,4	236,3	293,9	290,4	257,6	325,5	373,7
Margen neto	10,95 %	9,16 %	14,35 %	15,45 %	13,9 %	11,36 %	12,76 %	13,45 %
BPA ²	1,790	1,370	2,640	3,290	3,250	2,922	3,703	4,243
Free Cash Flow ¹	236,6	133,5	332,5	145,4	137	312,3	271,3	322,9
Margen FCF	16,21 %	10 %	20,19 %	7,64 %	6,56 %	13,77 %	10,63 %	11,63 %
FCF Conversión (EBITDA)	74,37 %	56,11 %	76,41 %	31,16 %	32,45 %	68,66 %	47,67 %	49,31 %
FCF Conversion (Resultado Neto)	148,1 %	109,12 %	140,74 %	49,47 %	47,18 %	121,23 %	83,35 %	86,42 %
Dividendo / Acción ²	0,6500	0,5000	0,9000	1,100	1,100	1,065	1,228	1,390
Fecha de publicación	6/12/19	12/12/20	10/12/21	9/12/22	12/12/23	-	-	-

¹EUR en Millones²EUR

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: September	2020 S1	2021 S1	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 S1	2024 Q3	2024 Q4	2024 S2	2025 Q1	2025 Q2
Ventas netas ¹	714,9	767,4	410,2	445,2	855,4	477,5	569,9	470,3	504,2	974,5	535,1	579,7	475	502,5	1.010	613,1	701,5	1.345	-	-
EBITDA ¹	-	-	-	-	-	-	-	-	101,9	-	-	-	-	69,03	158	137,7	198,5	330	-	-
Beneficio operativo (EBIT) ¹	105,3	162,7	-	102,9	177,3	98,58	121	63,1	83,62	-	101	103,2	46	54,64	106	118,7	152,3	278	-	-
Margen de operación	14,73 %	21,2 %	-	23,11 %	20,73 %	20,64 %	21,23 %	13,42 %	16,58 %	-	18,88 %	17,81 %	9,68 %	10,87 %	10,5 %	19,36 %	21,71 %	20,67 %	-	-
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	96,1	-	-	120,1	-	88,33	141	-	90,71	-	132,3	116,5	54,7	54,65	-	120,7	153,8	-	-	-
Resultado Neto ¹	-	-	-	90,73	-	62,53	102,7	-	62	-	92,15	85,2	37,4	38,26	-	83,92	110,1	-	-	-
Margen neto	-	-	-	20,38 %	-	13,1 %	18,02 %	-	12,3 %	-	17,22 %	14,7 %	7,87 %	7,61 %	-	13,69 %	15,7 %	-	-	-
BPA ²	-	1,120	0,4200	1,020	-	0,7000	1,150	0,5700	0,6900	-	1,030	0,9600	0,4200	0,4276	-	0,9396	1,222	-	-	-
Dividendo / Acción ²	-	-	-	-	-	-	1,100	-	-	-	-	1,100	-	-	-	-	1,027	-	-	-
Fecha de publicación	11/5/20	28/5/21	11/2/22	13/5/22	13/5/22	5/8/22	9/12/22	14/2/23	15/5/23	15/5/23	6/8/23	12/12/23	14/2/24	-	-	-	-	-	-	-

¹EUR en Millones²EUR

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: September	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Deuda neta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Posición de caja neta ¹	678	707	835	787	725	920	361	537
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	237	134	333	145	137	312	271	323
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	11,9 %	8,65 %	15,3 %	16 %	13,4 %	11,4 %	13,1 %	13,9 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	8,67 %	6,07 %	10,7 %	11,3 %	9,92 %	7,65 %	8,33 %	8,96 %
Activos ¹	1.842	2.016	2.205	2.609	2.928	3.368	3.908	4.168
Activos netos por acción ²	15,60	16,00	18,60	22,50	24,10	26,10	28,10	31,00
Flujo de efectivo por acción ²	2,460	2,000	4,050	2,100	2,800	3,370	4,010	4,660
Capex ¹	20,3	45	30,1	82	114	93,6	105	114
Capex / Ventas	1,39 %	3,37 %	1,83 %	4,31 %	5,45 %	4,13 %	4,13 %	4,11 %
Fecha de publicación	6/12/19	12/12/20	10/12/21	9/12/22	12/12/23	-	-	-

¹EUR en Millones²EUR

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para Carl Zeiss Meditec AG

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

B+

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

CONSERVAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

100,3 EUR

Precio objetivo promedio

108,7 EUR

Diferencia / Objetivo Promedio

+8,34 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Beneficios trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Equipo médico y tecnología avanzada - Otros

	Varia. 1 de ene.	Capi.
CARL ZEISS MEDITEC AG	+1,48 %	9577,12 M
THERMO FISHER SCIENTIFIC	+8,07 %	219 mil M
DANAHER CORPORATION	+6,59 %	183 mil M
INTUITIVE SURGICAL, INC.	+11,26 %	133 mil M
BOSTON SCIENTIFIC CORPORATION	+26,57 %	108 mil M
EDWARDS LIFESCIENCES CORPORATION	+13,35 %	52,02 mil M
SHENZHEN MINDRAY BIO-MEDICAL ELECTRONICS CO., LTD.	-0,62 %	48,2 mil M
AGILENT TECHNOLOGIES, INC.	-0,93 %	40,37 mil M
GE HEALTHCARE TECHNOLOGIES INC.	+11,54 %	39,35 mil M
RESMED, INC.	+26,76 %	32,03 mil M

Equipo médico y tecnología avanzada - Otros