FRANKFURT (dpa-AFX) - Ante el aumento de los tipos de interés de los préstamos y la gran incertidumbre que reina en el mercado inmobiliario, los consumidores siguen reticentes a financiar la construcción. El nuevo negocio de los bancos alemanes con préstamos inmobiliarios a particulares y autónomos se desplomó un 43% en diciembre en comparación con el mismo mes del año anterior, según muestran los nuevos datos de la consultora Barkow Consulting. Con un volumen de 13.500 millones de euros, los nuevos negocios se sitúan en su nivel más bajo desde junio de 2011, según el análisis, al que ha tenido acceso la agencia de noticias dpa.

El descenso de diciembre fue ya el cuarto registro negativo consecutivo, según el consultor Peter Barkow. En comparación con el volumen récord de 32.300 millones de euros de marzo de 2022, el descenso fue de casi el 60%. De momento, no hay alivio a la vista: los nuevos datos basados en las consultas de Schufa indican un desplome del 41% en enero en comparación con el mismo mes del año pasado. El estudio se basa en cifras del Banco Central Europeo y del Bundesbank.

Los agentes hipotecarios también informaron de mucha reticencia por parte de los clientes. "El interés por las inversiones inmobiliarias ha disminuido entre los inversores de capital, y la viabilidad financiera entre los propietarios", afirma Michael Neumann, responsable de Dr. Klein. Muchos interesados están esperando a que el mercado cambie a su favor. "En otras palabras, si los precios inmobiliarios bajarán.

En la actualidad, menos personas pueden permitirse una vivienda porque no pueden reunir el capital propio recomendado del 20% del precio de compra, informa Tomas Peeters, responsable de Baufi24. "Los inversores de capital en particular se están conteniendo porque la compra de inmuebles ya no les resulta rentable en el entorno actual", afirma Jörg Utecht, director del Grupo Interhyp, en referencia a la subida de los tipos de interés.

El negocio de los bancos con las hipotecas es enorme. Según Barkow, la cartera de préstamos era de 1,57 billones de euros en diciembre, un buen cinco por ciento más que hace un año. La caída de los nuevos negocios preocupa al sector. "Para que la situación se suavice, los tipos de interés de los préstamos o los precios inmobiliarios tienen que bajar", afirma Barkow.

El negocio de la financiación de nuevas construcciones va cuesta abajo desde hace meses. Según Barkow, en noviembre ya había caído un 39%, hasta unos 13.500 millones de euros, y en diciembre no hubo recuperación. La razón principal: en un año, los tipos de interés de los préstamos a diez años se han más que triplicado hasta situarse en torno al 3,6%.

Esto supone cientos de euros en cuotas mensuales para los prestatarios. Debido a la necesidad, los propietarios-ocupantes están pagando más lentamente: la tasa de reembolso de los préstamos para la construcción recién concluidos cayó al 2,4% de media en 2022, tras el 2,8% del año anterior, informó el corredor de crédito Hüttig & Rompf.

Por si los tipos de interés más altos no fueran suficientes, los inmensos costes de construcción también están causando problemas a los constructores. Los proyectos de vivienda se cancelan por docenas. Según el Instituto Ifo, el 16,7% de las empresas de construcción encuestadas informaron de la cancelación de pedidos en noviembre, una cifra significativamente superior a la del mes anterior. Una de las razones es la disminución de las subvenciones estatales.

Además, los bancos están examinando más de cerca los préstamos inmobiliarios. También suelen aplicar costes de vida más elevados debido a la inflación. "Estamos observando que el límite máximo de financiación ha descendido para muchos bancos y que la oferta de instituciones que financian la totalidad del precio de compra es cada vez menor", afirma el Dr. Klein.

Los agentes informan de muchas menos consultas por las propiedades en oferta que antes. En algunos casos, compradores y vendedores ya no pueden ponerse de acuerdo sobre el precio. "La incertidumbre en torno a la guerra de Ucrania, la crisis energética y la inflación sigue presente en el mercado inmobiliario, aunque no sea tan grande como en verano", afirma Felix Jahn, fundador de McMakler.

Daniel Ritter, socio gerente de la correduría Von Poll, informó de forma similar. "Los efectos de la inflación y las crisis actuales siguen haciéndose sentir". Especialmente en el caso de las propiedades que necesitan reformas, la demanda ha descendido considerablemente, afirma, ya que los costes de las reformas han aumentado y son difíciles de calcular.

No obstante, tras la subida de los tipos de interés de la construcción por encima del 4% en su punto álgido, las condiciones se han estabilizado en torno al 3,6% a principios de febrero. Además, muchos expertos financieros creen que los bancos centrales se están conteniendo a la hora de tomar nuevas medidas tras las fuertes subidas de los tipos de interés oficiales de los últimos meses. Esto también debería restar presión a los tipos de interés de la construcción. Al mismo tiempo, los precios inmobiliarios están bajando notablemente en la mayoría de las ciudades grandes y medianas, como observa Von Poll.

Para los corredores de préstamos, que luchan contra el parón de la financiación, todo esto es un motivo de esperanza. "Esperamos una evolución algo más estable de los tipos de interés en el año en curso, así como precios de compra más bajos; los compradores deberían entonces volver también al mercado", afirma Peeters, jefe de Baufi24. Utecht, de Interhyp, también espera que el mercado inmobiliario encuentre un nuevo equilibrio a lo largo del año. Porque muchas cosas no han cambiado: "La demanda de bienes inmuebles no ha desaparecido, la tasa de propiedad de viviendas es la más baja de Europa y el deseo de tener una casa es muy alto, lo mismo ocurre con la necesidad de espacio para vivir."/als/DP/stk