Glacier Bancorp, Inc. (NYSE:GBCI) celebró un acuerdo definitivo para adquirir Community Financial Group, Inc. (Spokane, WA) (OTCPK:CFGW) de los accionistas por 82,5 millones de dólares el 8 de agosto de 2023. Según los términos del acuerdo de fusión, CFGW se fusionará con y en GBCI, siendo GBCI la entidad superviviente (la "Fusión de Holding"). Inmediatamente después, Wheatland Bank se fusionará con y en Glacier Bank, con Glacier Bank sobreviviendo como filial propiedad al 100% de GBCI (la ?Fusión Bancaria?). Sujeto a los términos y condiciones del Acuerdo de Fusión, en la fecha y hora en que la Fusión de Holding se haga efectiva (el "Momento Efectivo"), cada acción de CFGW emitida y en circulación se convertirá y representará el derecho a recibir de GBCI la contraprestación de la fusión en forma de 1,0931 acciones ordinarias de GBCI. Se estima que los accionistas de CFGW recibirán 2.429.950 acciones ordinarias de Glacier en la fusión, lo que representa aproximadamente el 2,14% de las acciones ordinarias en circulación de Glacier. Se estima que la contraprestación de la fusión tendrá un valor total agregado de 80,6 millones de dólares (basado en el precio de cierre de 33,97 dólares de las acciones ordinarias de GBCI el 7 de agosto de 2023). Tras la fusión bancaria, las sucursales de Wheatland Bank operarán como sucursales de Glacier Bank bajo una nueva división bancaria. La actual división North Cascades Bank de Glacier Bank se combinará con esta división. Simultáneamente a la ejecución del Acuerdo de Fusión, los directores y ciertos ejecutivos de CFGW celebraron acuerdos de voto con GBCI en virtud de los cuales cada uno de dichos directores y ejecutivos, en su calidad de accionista, ha acordado, entre otras cosas, votar sus acciones ordinarias de CFGW a favor de las transacciones propuestas contempladas en el Acuerdo de Fusión.

La consumación de la transacción está sujeta a las aprobaciones reglamentarias requeridas, a la aprobación de los accionistas de CFGW y a otras condiciones habituales de cierre. Se prevé que el cierre de la transacción tenga lugar a finales del cuarto trimestre de 2023. El consejo de Glacier y CFGW aprobaron por unanimidad la transacción. A 1 de noviembre de 2023, se espera que la transacción se complete en el cuarto trimestre de 2023. A 25 de enero de 2024, el acuerdo ha recibido todas las aprobaciones reglamentarias y de los accionistas requeridas y se espera que se complete el 31 de enero de 2024.

Glacier fue asesorada en la transacción por Stephen Gunlock, Jeffrey Wishner y Joseph Gulash de Keefe, Bruyette & Woods, A Stifel Company como asesor financiero y David G. Post, Kalin G. Bornemann de Miller Nash LLP como asesores jurídicos. CFGW fue asesorada por Piper Sandler Cos. como asesor financiero y Christian Otteson, Bo Anderson de Otteson Shapiro LLP como asesores jurídicos. Piper Sandler está actuando como asesor financiero de CFGW en relación con la transacción y recibirá unos honorarios por dichos servicios por un importe equivalente al 1,55% del precio de compra agregado, honorarios que están supeditados al cierre de la fusión. En el momento del anuncio de la transacción, los honorarios de Piper Sandler ascendían aproximadamente a 1.250.000 dólares. Piper Sandler también recibió unos honorarios de 250.000 $ de CFGW al emitir su opinión, honorarios que se acreditarán íntegramente a los honorarios de asesoramiento que serán pagaderos a Piper Sandler tras el cierre de la transacción.

Glacier Bancorp, Inc. (NYSE:GBCI) completó la adquisición de Community Financial Group, Inc. (Spokane, WA) (OTCPK:CFGW) a sus accionistas el 1 de febrero de 2024. Se formará una nueva división, "Wheatland Bank, a Division of Glacier Bank" y la actual división North Cascades se combinará en Wheatland Bank. Wheatland Bank, una División de Glacier Bank, operará bajo la dirección de Susan M. Horton, que ocupaba el cargo de Presidenta y Directora Ejecutiva.