SolGold Plc (LSE:SOLG) firmó un acuerdo definitivo para adquirir la participación restante del 94,4% en Cornerstone Capital Resources Inc. (TSXV:CGP) por aproximadamente 140 millones de dólares canadienses el 6 de octubre de 2022. Según los términos del acuerdo, las acciones de Cornerstone se canjearán por 15 acciones ordinarias de SolGold por cada acción ordinaria de Cornerstone que se posea. De conformidad con los términos del acuerdo, SolGold puede optar por pagar hasta el 20% de la contraprestación en efectivo, en cuyo caso el efectivo se prorratearía entre todos los accionistas de Cornerstone y se reduciría el número de acciones de SolGold emitibles a los accionistas de Cornerstone. Una vez completada la transacción, si SolGold opta por no pagar ninguna parte de la contraprestación en efectivo, se espera que los actuales accionistas de SolGold y Cornerstone posean aproximadamente el 80% y el 20% de la entidad combinada, respectivamente, sobre una base totalmente diluida en el dinero, lo que es coherente con la exposición efectiva actual de aproximadamente 80/20 al Proyecto Cascabel antes de la transacción. Cornerstone pagará una comisión de rescisión de 5,2 millones de dólares canadienses a SolGold. Tras el cierre de la transacción, el consejo de administración de SolGold estará compuesto por un máximo de diez personas y Cornerstone tendrá derecho a nombrar a dos consejeros.

La transacción se completará de conformidad con un plan de acuerdo aprobado por el tribunal en virtud de la Ley de Sociedades Comerciales (Alberta). La transacción requerirá la aprobación de dos tercios de los votos emitidos por los accionistas de Cornerstone y de la mayoría de los votos emitidos por los accionistas desinteresados en una junta especial de accionistas de Cornerstone que se espera celebrar en el cuarto trimestre de 2022. La junta de accionistas de Cornerstone está prevista para el 9 de enero de 2023. La transacción está sujeta a la obtención de las aprobaciones habituales, incluidas las aprobaciones judiciales y bursátiles aplicables. La transacción ha sido aprobada por unanimidad por los consejos de administración de SolGold y Cornerstone incluyendo, en el caso de Cornerstone, tras la recomendación unánime de un comité especial de consejeros independientes. El consejo de administración de Cornerstone recomienda unánimemente que los accionistas de Cornerstone voten a favor de la transacción. Todos los directores, ejecutivos y ciertos accionistas de Cornerstone, que representan colectivamente el 44,1% de las Acciones de Cornerstone (47% sobre una base totalmente diluida) han suscrito acuerdos de apoyo al voto con SolGold, comprometiéndose, entre otras cosas, a votar sus Acciones de Cornerstone a favor de la transacción. A 9 de enero de 2023, la transacción fue aprobada por los accionistas de Cornerstone en su junta especial de accionistas. A 10 de enero de 2023, el Tribunal de King's Bench de Alberta ha dado su orden final y ha aprobado la transacción. A 9 de enero de 2023, se espera que la transacción se cierre a finales de enero de 2023. A 17 de febrero de 2023, el cierre de la transacción sigue estando sujeto a la publicación de un prospecto por parte de SolGold para facilitar la admisión a cotización en la Lista Oficial de la Autoridad de Conducta Financiera y a cotización en el Mercado Principal de la Bolsa de Londres de las acciones de contraprestación que se emitirán en virtud de la transacción. Se espera que la transacción se complete a principios de marzo de 2023. Se espera que la transacción se complete a principios de marzo de 2023.

Citigroup Global Markets Inc. y Maxit Capital LP actuaron como asesores financieros de SolGold. James Clare, Christopher J. Doucet, James G. Morand, Philip B. Ward y Marshall Eidinge de Bennett Jones LLP actúan como asesores jurídicos de SolGold. Paradigm Capital y Maxit Capital actúan como asesores financieros de Cornerstone, y Aaron Atkinson de Davies Ward Phillips & Vineberg LLP actúa como su asesor jurídico en relación con la transacción. Paradigm Capital Inc. actuó como proveedor de la opinión de imparcialidad para Cornerstone. Computershare Trust Company of Canada actuó como banco depositario para Cornerstone.

SolGold Plc (LSE:SOLG) completó la adquisición de la participación restante del 94,4% en Cornerstone Capital Resources Inc. (TSXV:CGP) el 24 de febrero de 2023. Cornerstone es ahora una subsidiaria de propiedad absoluta de SolGold. Las Acciones de SolGold que se emitieron en virtud del acuerdo han sido admitidas al segmento de cotización estándar de la Lista Oficial de la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido y han sido admitidas a cotización y negociación en el Mercado Principal de la Bolsa de Londres y en la Bolsa de Toronto con el símbolo oSOLGo, sujetas únicamente al cumplimiento de las condiciones habituales de cotización. Se espera que las acciones de Cornerstone dejen de cotizar en la TSX Venture Exchange tras el cierre de la negociación el 28 de febrero de 2023.