EL PRESENTE INFORME ADICIONAL Y COMPLEMENTARIO AL REPORTE TRIMESTRAL REVELADO POR CRÉDITO REAL CON CIFRAS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021, FUE PREPARADO EN CUMPLIMIENTO DEL REQUERIMIENTO DE LA COMISIÓN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES ("CNBV"), Y SIGUIENDO LOS LÍNEAMIENTOS ESTABLECIDOS POR DICHA AUTORIDAD PARA LA REVELACIÓN DE LA INFORMACIÓN RELACIONADA CON EL USO DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS.

INFORMACIÓN CUALITATIVA Y CUANTITATIVA SOBRE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS DE CRÉDITO REAL, S.A.B. DE C.V. SOCIEDAD FINANCIERA DE OBJETO MÚLTIPLE, ENTIDAD NO REGULADA

    1. INFORMACIÓN CUALITATIVA
  2. DISCUSIÓN SOBRE LAS POLÍTICAS DE USO DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS.
    LAS POLÍTICAS DE LA COMPAÑÍA PERMITEN EL USO DE PRODUCTOS DERIVADOS CON FINES DE COBERTURA O TAMBIÉN CON OTROS FINES, TALES COMO NEGOCIACIÓN. NO SE PERMITEN CONTRATACIONES PARA FINES DE NEGOCIACIÓN ECONÓMICA, SIN EMBARGO, POR NO CUMPLIR CON TODOS LOS REQUISITOS QUE EXIGE LA NORMATIVIDAD CONTABLE, ALGUNOS SON CONSIDERADOS DE NEGOCIACIÓN. EN LA ASAMBLEA ORDINARIA ANUAL DE ACCIONISTAS CELEBRADA EL 26 DE FEBRERO DE 2016 SE APROBÓ LA FUSIÓN DE LOS COMITÉS EJECUTIVO Y DE CRÉDITO, RIESGOS Y TESORERÍA DE LA SOCIEDAD, SIENDO EL COMITÉ EJECUTIVO DE LA SOCIEDAD, EL FUSIONANTE Y QUE SUBSISTE, ABSORBIENDO, POR LO TANTO, LAS FACULTADES DEL COMITÉ DE CRÉDITO, RIESGOS Y TESORERÍA DE LA SOCIEDAD. EN MARZO DE 2021 EN SESIÓN DE CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN APROBÓ LA ELIMINACIÓN DEL COMITÉ EJECUTIVO, QUEDANDO LAS FACULTADES DEL MISMO EN EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN ("EL CONSEJO").

EL CONSEJO SESIONA POR LO MENOS UNA VEZ CADA TRIMESTRE Y DENTRO DE SUS PRINCIPALES FUNCIONES ESTÁ LA AUTORIZACIÓN DE LA POLÍTICA DE ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS, MISMA QUE GESTIONA LO SIGUIENTE:

    • FUNCIONAMIENTO DEL COMITÉ DE CRÉDITO RIESGOS Y TESORERÍA;
    • EL OTORGAMIENTO DE CRÉDITOS;
    • EL DESARROLLO E IMPLEMENTACIÓN DE LA METODOLOGÍA PARA DETERMINAR PROVISIONES Y RESERVAS CREDITICIAS;
    • ACTIVIDADES RELACIONADAS CON EL FONDEO, INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS DE COBERTURA Y LIQUIDEZ;
    • LA OPERACIÓN EN GENERAL;
    • CONTINUAMENTE IDENTIFICA Y EVALÚA RIESGOS EN LA ORGANIZACIÓN DE LA COMPAÑÍA.
  2. OBJETIVO.
    CRÉDITO REAL OBTIENE FINANCIAMIENTOS BAJO DIFERENTES CONDICIONES; CON LA FINALIDAD DE REDUCIR SU EXPOSICIÓN A RIESGOS DE VOLATILIDAD EN TASAS DE INTERÉS Y DE TIPO CAMBIARIO. CONTRATA INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS, ÚNICAMENTE CON PROPÓSITOS DE COBERTURA Y NO ESPECULATIVOS, ESTO CON BASE A LA POLÍTICA ESTABLECIDA POR LA ADMINISTRACIÓN DE CRÉDITO REAL.
  1. INSTRUMENTOS UTILIZADOS Y ESTRATEGIAS DE COBERTURA O NEGOCIACIÓN IMPLEMENTADAS.
    ESTRATEGIA DE COBERTURA
    LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS QUE SE CONTRATEN DEBERÁN ESTAR LIGADOS A UN RIESGO TANGIBLE IDENTIFICABLE RELACIONADO CON LA OPERACIÓN DE LA COMPAÑÍA, CON LA FINALIDAD DE REDUCIR SU EXPOSICIÓN A RIESGOS; POR EJEMPLO, DE VOLATILIDAD EN TASAS DE INTERÉS Y DE TIPO DE CAMBIO.
    CIERTOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS, AUNQUE SON CONTRATADOS CON FINES DE COBERTURA DESDE UNA PERSPECTIVA ECONÓMICA, POR NO CUMPLIR CON TODOS LOS REQUISITOS QUE EXIGE LA NORMATIVIDAD CONTABLE, PODRÁN SER DESIGNADOS COMO DE NEGOCIACIÓN. LA FLUCTUACIÓN EN EL VALOR RAZONABLE DE ESTOS DERIVADOS SE RECONOCE EN EL RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO DE LA COMPAÑÍA. EN LA TABLA 1 SE ESPECIFICA SI DICHOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS TIENEN FINES DE COBERTURA U OTROS FINES, TALES COMO NEGOCIACIÓN PARA PROPÓSITOS CONTABLES.
    LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS UTILIZADOS POR LA COMPAÑÍA SON:
    • SWAPS DE TASA DE INTERÉS
    • SWAPS DE MONEDA O DIVISA
    • OPCIÓN DE MONEDA O DIVISA
    • OPCIÓN DE TASA DE INTERÉS

LA ESTRATEGIA DE CONTRATAR INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS POR LA COMPAÑÍA ES LA COBERTURA DE RIESGOS DE TASA DE INTERÉS Y TIPO DE CAMBIO, POR LO QUE UTILIZA LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS MENCIONADOS ANTERIORMENTE.

LOS OPERACIONES FINANCIERAS DERIVADAS "OTC" SE CELEBRAN EN FORMA VOLUNTARIA AL AMPARO DE UNO O VARIOS CONTRATOS MARCO, EN LOS CUALES SE ESTABLECEN DEFINICIONES Y CONDICIONES GENERALES DE LOS DERIVADOS, Y CONTIENEN LOS LINEAMIENTOS ESTABLECIDOS EN CONTRATOS INTERNACIONALES Y LAS REGLAS APROBADAS POR LA INTERNATIONAL SWAP AND DERIVATIVES ASSOCIATION, INC. ("ISDA"). DICHOS CONTRATOS SE ENCUENTRAN DEBIDAMENTE FORMALIZADOS POR LAS PARTES INVOLUCRADAS Y ENTRE OTRAS OBLIGACIONES INCLUYEN: ENTREGA DE INFORMACIÓN FINANCIERA DE LA COMPAÑÍA, CUMPLIMIENTO DE LA REGULACIÓN Y AUTORIZACIONES QUE SEAN APLICABLES A LA COMPAÑÍA, CUMPLIMIENTO DE LOS REQUERIMIENTOS ESPECÍFICOS DE LAS OPERACIONES DERIVADAS.

IDENTIFICACIÓN DE LA POSICIÓN PRIMARIA.

COMO SE DESCRIBE EN LOS SIGUIENTES PUNTOS:

1. EMISOR: CRÉDITO REAL, S.A.B. DE C.V., SOCIEDAD FINANCIERA DE OBJETO MÚLTIPLE, ENTIDAD NO REGULADA.

NOCIONAL: USD 249,413,000

TIPO DE INSTRUMENTO: 7.250% SENIOR NOTES DUE 2023

FECHA DE COLOCACIÓN: 20 DE JULIO DE 2016

FECHA DE EMISIÓN: 20 DE JULIO DE 2016

FECHA DE AMORTIZACIÓN Y VENCIMIENTO: 20 DE JULIO DE 2023

TASA DE INTERÉS: 7.250%

PRECIO DE COLOCACIÓN: 99.326%

RENDIMIENTO A VENCIMIENTO: 7.250%

FECHA DE PAGO DE INTERESES: 20 DE ENERO Y 20 DE JULIO, COMENZANDO EL 20 DE ENERO DE 2017

AMORTIZACIÓN ANTICIPADA: EN CUALQUIER MOMENTO A PARTIR DEL 20 DE JULIO DE 2020

COMPRADOR INICIAL: BARCLAYS CAPITAL INC, DEUTSCHE BANK SECURITIES INC, MORGAN STANLEY & CO. LLC

2. EMISOR: CRÉDITO REAL, S.A.B. DE C.V., SOCIEDAD FINANCIERA DE OBJETO MÚLTIPLE, ENTIDAD NO REGULADA

NOCIONAL: CHF 170,000,000

TIPO DE INSTRUMENTO: 2.875% SENIOR NOTES DUE 2022

FECHA DE COLOCACIÓN: 8 DE FEBRERO DE 2018

FECHA DE EMISIÓN: 9 DE FEBRERO DE 2018

FECHA DE AMORTIZACIÓN Y VENCIMIENTO: 9 DE FEBRERO DE 2022

TASA DE INTERÉS: 2.875%

PRECIO DE COLOCACIÓN: 100.00%

FECHA DE PAGO DE INTERESES: 9 DE FEBRERO DE CADA AÑO, COMENZANDO EL 9 DE FEBRERO DE 2019

COMPRADOR INICIAL: CREDIT SUISSE AG

3. EMISOR: CRÉDITO REAL, S.A.B. DE C.V., SOCIEDAD FINANCIERA DE OBJETO MÚLTIPLE, ENTIDAD NO REGULADA.

NOCIONAL: USD 400,000,000

TIPO DE INSTRUMENTO: 9.500% SENIOR NOTES DUE 2026

FECHA DE COLOCACIÓN: 7 DE FEBRERO DE 2019

FECHA DE EMISIÓN: 7 DE FEBRERO DE 2019

FECHA DE AMORTIZACIÓN Y VENCIMIENTO: 7 DE FEBRERO DE 2026

TASA DE INTERÉS: 9.500%

PRECIO DE COLOCACIÓN: 100.00%

FECHA DE PAGO DE INTERESES: 7 DE FEBRERO Y 7 DE AGOSTO, COMENZANDO EL 7 DE AGOSTO DE 2019

AMORTIZACIÓN ANTICIPADA: EN CUALQUIER MOMENTO A PARTIR DEL 7 DE FEBERO DE 2023

COMPRADOR INICIAL: MORGAN STANLEY & CO. LLC, BARCLAYS CAPITAL INC, CITIGROUP GLOBAL MARKETS INC AND GOLDMAN SACHS & CO. LLC

4. EMISOR: CRÉDITO REAL, S.A.B. DE C.V., SOCIEDAD FINANCIERA DE OBJETO MÚLTIPLE, ENTIDAD NO REGULADA.

NOCIONAL: USD 77,000,000

TIPO DE INSTRUMENTO: LÍNEA DE CRÉDITO

FECHA DE COLOCACIÓN: 21 DE AGOSTO DE 2019

FECHA DE EMISIÓN: 21 DE AGOSTO DE 2019

FECHA DE AMORTIZACIÓN Y VENCIMIENTO: 5 DE AGOSTO DE 2022

TASA DE INTERÉS: USD LIBOR + 4.00%

RENDIMIENTO A VENCIMIENTO: USD LIBOR + 4.00%

FECHA DE PAGO DE INTERESES: TRIMESTRAL COMENZANDO EL 21 DE NOVIEMBRE DE 2019

5. EMISOR: CRÉDITO REAL, S.A.B. DE C.V., SOCIEDAD FINANCIERA DE OBJETO MÚLTIPLE, ENTIDAD NO REGULADA.

NOCIONAL: EUR 350,000,000

TIPO DE INSTRUMENTO: 5.000% SENIOR NOTES DUE 2027

PRECIO DE COLOCACIÓN: 99.251%

FECHA DE COLOCACIÓN: 1 DE OCTUBRE DE 2019

FECHA DE EMISIÓN: 1 DE OCTUBRE DE 2019

FECHA DE AMORTIZACIÓN Y VENCIMIENTO: 1 DE FEBRERO DE 2027

TASA DE INTERÉS: 5.00%

RENDIMIENTO A VENCIMIENTO: 5.00%

FECHA DE PAGO DE INTERESES: SEMESTRAL COMENZANDO EL 1 DE FEBRERO DE 2020

6. EMISOR: CRÉDITO REAL, S.A.B. DE C.V., SOCIEDAD FINANCIERA DE OBJETO MÚLTIPLE, ENTIDAD NO REGULADA.

NOCIONAL: USD42,000,000

TIPO DE INSTRUMENTO: LÍNEA DE CRÉDITO

FECHA DE COLOCACIÓN: 21 DE FEBRERO DE 2020

FECHA DE EMISIÓN: 21 DE FEBRERO DE 2020

FECHA DE AMORTIZACIÓN Y VENCIMIENTO: 21 DE FEBRERO DE 2023

TASA DE INTERÉS: USD LIBOR + 3.75%

RENDIMIENTO A VENCIMIENTO: USD LIBOR + 3.75%

FECHA DE PAGO DE INTERESES: TRIMESTRAL COMENZANDO EL 21 DE MAYO DE 2020

7. EMISOR: CRÉDITO REAL, S.A.B. DE C.V., SOCIEDAD FINANCIERA DE OBJETO MÚLTIPLE, ENTIDAD NO REGULADA.

NOCIONAL: USD 50,000,000

TIPO DE INSTRUMENTO: LÍNEA DE CRÉDITO

FECHA DE COLOCACIÓN: 23 DE ABRIL DE 2021

FECHA DE EMISIÓN: 23 DE ABRIL DE 2021

FECHA DE AMORTIZACIÓN Y VENCIMIENTO: 22 DE ABRIL DE 2022

TASA DE INTERÉS: USD LIBOR + 4.25%

RENDIMIENTO A VENCIMIENTO: USD LIBOR + 4.25%

FECHA DE PAGO DE INTERESES: TRIMESTRAL COMENZANDO EL 22 DE JULIO DE 2021

8. EMISOR: CRÉDITO REAL, S.A.B. DE C.V., SOCIEDAD FINANCIERA DE OBJETO MÚLTIPLE, ENTIDAD NO REGULADA.

NOCIONAL: USD 10,000,000

TIPO DE INSTRUMENTO: LÍNEA DE CRÉDITO

FECHA DE COLOCACIÓN: 30 DE SEPTIEMBRE DE 2020

FECHA DE EMISIÓN: 30 DE SEPTIEMBRE DE 2020

FECHA DE AMORTIZACIÓN Y VENCIMIENTO: 2 DE OCTUBRE DE 2023.

TASA DE INTERÉS: 6.30%

RENDIMIENTO A VENCIMIENTO: 6.30%

FECHA DE PAGO DE INTERESES: SEMESTRAL COMENZANDO EL 31 DE MARZO DE 2021

9. EMISOR: CRÉDITO REAL, S.A.B. DE C.V., SOCIEDAD FINANCIERA DE OBJETO MÚLTIPLE, ENTIDAD NO REGULADA.

NOCIONAL: EQUIVALENTE A USD 17,867,150

TIPO DE INSTRUMENTO: LÍNEA DE CRÉDITO

FECHA DE COLOCACIÓN: 2 DE DICIEMBRE DE 2020

FECHA DE EMISIÓN: 2 DE DICIEMBRE DE 2020

FECHA DE AMORTIZACIÓN Y VENCIMIENTO: 21 DE FEBRERO DE 2023

TASA DE INTERÉS: EQUIVALENTE A USD LIBOR + 7.00%

RENDIMIENTO A VENCIMIENTO: EQUIVALENTE A USD LIBOR + 7.00%

FECHA DE PAGO DE INTERESES: TRIMESTRAL COMENZANDO EL 21 DE FEBRERO DE 2021

10. EMISOR: CRÉDITO REAL, S.A.B. DE C.V., SOCIEDAD FINANCIERA DE OBJETO MÚLTIPLE, ENTIDAD NO REGULADA.

NOCIONAL: USD 500,000,000

TIPO DE INSTRUMENTO: 8.00% SENIOR NOTES DUE 2028

FECHA DE COLOCACIÓN: 21 DE ENERO DE 2021

FECHA DE EMISIÓN: 21 DE ENERO DE 2021

FECHA DE AMORTIZACIÓN Y VENCIMIENTO: 21 DE ENERO DE 2028

TASA DE INTERÉS: 8.00%

PRECIO DE COLOCACIÓN: 100.00%

FECHA DE PAGO DE INTERESES: 21 DE ENERO Y 21 DE JULIO, COMENZANDO EL 21 DE JULIO DE 2021

AMORTIZACIÓN ANTICIPADA: EN CUALQUIER MOMENTO A PARTIR DEL 21 DE ENERO DE 2025

COMPRADOR INICIAL: BNP PARIBAS SECURITIES CORP., GOLDMAN SACHS & CO. LLC, SANTANDER INVESTMENT SECURITIES INC. Y SMBC NIKKO SECURITIES AMERICA, INC.

11. EMISOR: CRÉDITO REAL, S.A.B. DE C.V., SOCIEDAD FINANCIERA DE OBJETO MÚLTIPLE, ENTIDAD NO REGULADA.

NOCIONAL: USD 100,000,000

TIPO DE INSTRUMENTO: LÍNEA DE CRÉDITO

FECHA DE COLOCACIÓN: 7 DE DICIEMBRE DE 2020

FECHA DE EMISIÓN: 7 DE DICIEMBRE DE 2020

FECHA DE AMORTIZACIÓN Y VENCIMIENTO: 15 DE DICIEMBRE DE 2027

TASA DE INTERÉS: 3.66%

RENDIMIENTO A VENCIMIENTO: 3.66%

FECHA DE PAGO DE INTERESES: TRIMESTRAL COMENZANDO EL 15 DE MARZO DE 2021

12. EMISOR: CRÉDITO REAL, S.A.B. DE C.V., SOCIEDAD FINANCIERA DE OBJETO MÚLTIPLE, ENTIDAD NO REGULADA.

NOCIONAL: MXN 200,000,000

TIPO DE INSTRUMENTO: LÍNEA DE CRÉDITO

FECHA DE COLOCACIÓN: 14 DE MAYO DE 2021

FECHA DE EMISIÓN: 14 DE MAYO DE 2021

FECHA DE AMORTIZACIÓN Y VENCIMIENTO: 13 DE MAYO DE 2022

TASA DE INTERÉS: TIIE + SPREAD

RENDIMIENTO A VENCIMIENTO: TIIE + SPREAD

13. EMISOR: CRÉDITO REAL, S.A.B. DE C.V., SOCIEDAD FINANCIERA DE OBJETO MÚLTIPLE, ENTIDAD NO REGULADA.

NOCIONAL: USD 24,000,000

TIPO DE INSTRUMENTO: LÍNEA DE CRÉDITO

FECHA DE COLOCACIÓN: 8 DE SEPTIEMBRE DE 2021

FECHA DE EMISIÓN: 8 DE SEPTIEMBRE DE 2021

FECHA DE AMORTIZACIÓN Y VENCIMIENTO: 8 DE MARZO DE 2025

TASA DE INTERÉS: LIBOR 6M + SPREAD

RENDIMIENTO A VENCIMIENTO: LIBOR 6M + SPREAD

FECHA DE PAGO DE INTERESES: SEMESTRAL COMENZANDO EL 8 DE MARZO DE 2022

  1. MERCADOS DE NEGOCIACIÓN PERMITIDOS Y CONTRAPARTES ELEGIBLES. MERCADOS DE NEGOCIACIÓN
    TODAS LAS OPERACIONES SE NEGOCIAN EN EL MERCADO DENOMINADO "OTC" (OVER THE COUNTER), DONDE SE NEGOCIAN VALORES FINANCIEROS DIRECTAMENTE ENTRE SUS PARTICIPANTES.
    CONTRAPARTES ELEGIBLES
    ACTUALMENTE LA COMPAÑÍA TIENE CELEBRADOS CONTRATOS CON LAS SIGUIENTES CONTRAPARTES: BANCO NACIONAL DE MÉXICO, S.A., INTEGRANTE DEL GRUPO
    FINANCIERO BANAMEX ("BANAMEX"), BARCLAYS BANK MÉXICO, S.A. ("BARCLAYS"), BANCO

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Crédito Real SAB de CV SOFOM ER published this content on 27 October 2021 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 27 October 2021 19:27:04 UTC.