International Paper Company (NYSE:IP) ha tomado nota del reciente anuncio de DS Smith Plc (LSE:SMDS) y ha confirmado que mantiene conversaciones con DS Smith en relación con una posible oferta. International Paper confirma que ha realizado una propuesta de adquisición de todo el capital social (la "Propuesta") para adquirir la totalidad del capital social emitido de DS Smith. Según los términos de la Propuesta, los accionistas de DS Smith recibirían 0,1285 acciones de International Paper por cada acción que posean de DS Smith, lo que supondría que los accionistas de DS Smith poseerían aproximadamente el 33,8% del grupo combinado.

Sobre la base del precio de la acción de International Paper de 40,85 dólares al cierre de las operaciones el 25 de marzo de 2024, los términos de la Propuesta representan un valor de 415 peniques y una prima del 48% sobre el precio de la acción de DS Smith no alterado el 7 de febrero de 2024 (siendo el día anterior al inicio del periodo de oferta con respecto a DS Smith) de 281 peniques por acción de DS Smith. Existen razones estratégicas y financieras convincentes para una combinación entre International Paper y DS Smith, ya que permitiría crearía un verdadero líder mundial en soluciones de embalaje sostenibles que está bien posicionado en mercados atractivos y en crecimiento; fortalecería significativamente el negocio combinado de embalajes de cartón ondulado en Europa con una mayor oferta a los clientes; crearía la oportunidad de integrar las redes de fábricas y cajas, equilibrar las posiciones de papel y optimizar las cadenas de suministro de las respectivas empresas en Europa y EE.UU.; aprovecharía la experiencia en el mercado de dos equipos directivos experimentados e innovadores para mejorar aún más la innovación, las soluciones y los productos sostenibles para todos los clientes; mejorar las soluciones de creación de valor para los clientes globales en los atractivos segmentos de bienes de consumo de rápida rotación y comercio electrónico; impulsar sinergias significativas que incluyan una mayor integración, mejoras comerciales y operativas, y economías de escala a través de la contratación, la cadena de suministro y la administración; dar lugar a una creación de valor significativa tanto para los accionistas de International Paper como para los de DS Smith; y dar lugar a un grupo combinado con un sólido balance que se espera que mantenga una calificación crediticia de grado de inversión. No puede haber certeza de que finalmente se haga alguna oferta por DS Smith.

El Consejo de Administración de International Paper sigue considerando las fusiones y adquisiciones de manera disciplinada y cree que una adquisición de DS Smith está alineada con la estrategia de International Paper de mejorar su negocio de embalajes de cartón ondulado en Europa y crearía un valor significativo tanto para los accionistas de International Paper como para los de DS Smith. De acuerdo con la Regla 2.6(a) del Código de Adquisiciones del Reino Unido, International Paper está obligada, no más tarde de las 17.00 horas del 23 de abril de 2024, a anunciar una intención firme de realizar una oferta por DS Smith de acuerdo con la Regla 2.7 del Código o anunciar que no tiene intención de realizar una oferta, en cuyo caso el anuncio será tratado como una declaración a la que se aplica la Regla 2.8 del Código. Este plazo puede ampliarse con el consentimiento del Panel de Adquisiciones de conformidad con la Norma 2.6(c) del Código.

De conformidad con la Regla 2.5(a) del Código de Adquisiciones del Reino Unido, International Paper se reserva el derecho de realizar una oferta por DS Smith en condiciones menos favorables que las establecidas en este anuncio: (i) con el acuerdo o la recomendación del Consejo de DS Smith; o (ii) si un tercero anuncia (después de la fecha de este anuncio) una intención firme de realizar una oferta o una posible oferta por DS Smith que, en esa fecha, sea de un valor inferior al valor implícito en la Ecuación de Canje. International Paper se reserva el derecho de introducir otras formas de contraprestación y/o variar la combinación o composición de la contraprestación de cualquier oferta.