Fomento Económico Mexicano, S.A.B. de C.V. anunció que ha celebrado acuerdos definitivos con BradyIFS para crear una nueva plataforma dentro de las industrias de cuidado de instalaciones, desechables para servicio de alimentos y distribución de empaques en los Estados Unidos. La plataforma combinada unirá a Envoy Solutions LLC y BradyIFS en una combinación altamente complementaria, posicionada para servir y proporcionar valor a sus clientes y proveedores de manera efectiva y eficiente en todo el país. Aspectos destacados de la transacción: Al cierre, FEMSA recibirá aproximadamente 1,700 millones de dólares en efectivo y conservará una participación accionaria de aproximadamente 37% en la entidad combinada, que se espera tenga ingresos pro forma cercanos a los 5,000 millones de dólares.

Para efectos de esta transacción, la valuación de Envoy Solutions implica una tasa de rendimiento anualizada no apalancada de dos dígitos sobre el capital acumulado invertido por FEMSA desde que ingresó a este negocio en 2020. Aproximadamente el 63% de la entidad combinada será propiedad de los actuales accionistas de BradyIFS, liderados por Kelso & Company y sus fondos afiliados e incluyendo a la dirección de BradyIFS; de fondos gestionados por Warburg Pincus LLC; y de los actuales accionistas minoritarios de Envoy Solutions. Justificación de la transacción: La transacción permitirá a Envoy Solutions y BradyIFS combinar sus fortalezas y huellas complementarias para crear una sólida plataforma centrada en el cliente para proporcionar eficazmente a sus clientes soluciones de alto valor, y a sus socios proveedores un excelente alcance de mercado, entregando más productos y soluciones en más lugares de Estados Unidos.

FEMSA Forward y Actualización Estratégica: Esta transacción permite a la Compañía implementar FEMSA Forward con respecto a Envoy Solutions y al mismo tiempo maximizar el valor para los accionistas, dentro de un plazo razonable. Alcanzar este hito fue posible gracias al incansable esfuerzo del equipo de Envoy Solutions. FEMSA tendrá como objetivo contribuir a la gobernanza y a la continua creación de valor en la entidad combinada, principalmente a través de la participación de FEMSA en el Consejo de Administración.

FEMSA no espera contribuir con capital incremental a la entidad combinada en el futuro. Con este anuncio, FEMSA ha abordado una parte importante de los planes de desinversión delineados en la estrategia FEMSA Adelante. El enfoque de la Compañía permanecerá en la ejecución continua de los planes de largo plazo de la Compañía en comercio al detalle, bebidas y digital, que incluirán una combinación de crecimiento orgánico e inversiones inorgánicas dentro de estos verticales centrales, así como otras acciones de asignación de capital que persiguen la maximización del valor intrínseco por acción a largo plazo, con una combinación equilibrada de rendimiento y crecimiento.

La empresa compartirá más detalles de esta estrategia en los próximos meses. La transacción anunciada está sujeta a las aprobaciones reglamentarias habituales y se espera que se cierre en los próximos meses.