Transfix, Inc. llegó a un acuerdo definitivo para adquirir G Squared Ascend I Inc. (NYSE:GSQD) de G Squared Ascend Management I, LLC y otros en una transacción de fusión inversa por aproximadamente 800 millones de dólares el 20 de septiembre de 2021. Tras el cierre de la transacción, se emitirán 84 millones de acciones de G Squared Ascend I a los actuales accionistas de Transfix. Una vez completada, los actuales accionistas de Transfix poseerán el 69,4% de la empresa combinada, y los accionistas públicos de G Squared Ascend I poseerán aproximadamente el 23,9%. Se espera que la empresa combinada cotice en la Bolsa de Nueva York con el símbolo de pizarra “TF".

Lily Shen, directora general y presidenta de Transfix, y Drew McElroy, cofundador y presidente del consejo de administración de Transfix, continuarán en sus funciones actuales junto con el resto del equipo ejecutivo de Transfix. La transacción está sujeta a la aprobación de la fusión por parte de los accionistas de G Squared Ascend I; al cumplimiento de las demás condiciones habituales de cierre, incluyendo que la Comisión de Valores de EE.UU. complete su revisión de la declaración de representación; a la recepción de ciertas aprobaciones reglamentarias; a la efectividad de la declaración de registro y a las aprobaciones para cotizar los valores de la empresa combinada. La transacción también incluirá una condición de efectivo mínimo de 200 millones de dólares. Los consejos de administración tanto de Transfix como de G Squared Ascend I han aprobado por unanimidad la combinación de negocios propuesta. La Declaración de Registro aún no ha sido declarada efectiva. Después de que la Declaración de Registro sea declarada efectiva, la declaración de poder/el prospecto definitivo se enviará por correo a los accionistas de G Squared a partir de una fecha de registro que se establecerá para la votación de la Combinación de Negocios. El cierre de la transacción se espera para finales del primer trimestre de 2022. A partir del 15 de febrero de 2022, se espera que la transacción se cierre en el segundo trimestre de 2022.

J.P. Morgan Securities LLC actúa como asesor financiero de Transfix. Latham & Watkins LLP, O'Melveny & Myers, LLP, y McCarter & English, LLP están actuando como asesores legales de Transfix. UBS Securities LLC está actuando como asesor de los mercados de capitales de G Squared Ascend I. Goodwin Procter LLP está actuando como asesor legal de G Squared Ascend I. Mark Zimkind de Continental Stock Transfer & Trust Company actuó como agente de transferencia de G Squared Ascend I Inc. RSM US LLP, Dow Jones & Company, Inc. y Mazars USA LLP actuaron como proveedores de diligencia debida para G Squared Ascend.

Transfix, Inc. canceló la adquisición de G Squared Ascend I Inc. (NYSE:GSQD) a G Squared Ascend Management I, LLC y otros en una transacción de fusión inversa el 11 de octubre de 2022.