MAG Silver Corp. (TSX:MAG) celebró un acuerdo para adquirir Gatling Exploration Inc. (TSXV:GTR) a Sprott Asset Management LP y otros por 18,3 millones de dólares canadienses el 10 de marzo de 2022. Según el acuerdo de arreglo, los accionistas de Gatling recibirán 0,0170627 de una acción común de MAG por cada acción de Gatling. Los titulares de opciones de Gatling recibirán opciones de reemplazo de MAG y los titulares de garantías de compra de acciones ordinarias en circulación de Gatling verán ajustadas sus garantías de acuerdo con sus respectivos términos contractuales. Una vez completada la Transacción, se espera que los accionistas de Gatling posean aproximadamente el 0,79% de las acciones de MAG en circulación. Simultáneamente a la firma del Acuerdo de Transacción y sujeto a la aprobación de la TSXV, MAG ha acordado conceder un préstamo puente de hasta 3 millones de dólares canadienses a Gatling, dicho préstamo puente se acreditará mediante un pagaré y una obligación, garantizados por un acuerdo general de seguridad. El préstamo devengará un interés del 12% anual e incluye un derecho de conversión por el que MAG podrá convertir la totalidad o una parte del importe principal pendiente y los intereses devengados en hasta un 19,9% de las acciones emitidas y en circulación de Gatling. El Acuerdo de Arreglo contiene disposiciones habituales que incluyen la no captación y el derecho a igualar propuestas superiores a favor de MAG, así como una comisión de rescisión de 1 millón de dólares canadienses o un reembolso de gastos de 0,6 millones de dólares canadienses pagaderos a MAG en determinadas circunstancias.

La Transacción se efectuará mediante un plan de arreglo aprobado por los tribunales que requiere la aprobación de 66 2/3 de los votos emitidos por los accionistas y titulares de opciones de Gatling y la aprobación del Tribunal Supremo de la Columbia Británica. La Transacción también está sujeta a la recepción de las aprobaciones reglamentarias aplicables, a todos los consentimientos de terceros, incluida la aprobación de la TSXV, a que Gatling haya obtenido y entregado a MAG renuncias por escrito, a que las acciones de MAG que se emitirán a los tenedores de valores de Gatling en relación con el Acuerdo hayan sido aprobadas para su cotización en la TSX y en la NYSE American y a que se cumplan algunas otras condiciones de cierre habituales en transacciones de esta naturaleza. El Consejo de Administración de Gatling aprobó por unanimidad el Acuerdo de Arreglo, tras la recomendación unánime de un comité especial de directores independientes de Gatling. El Consejo de Administración recomienda a sus Accionistas que voten a favor de la Transacción. El Acuerdo también ha sido aprobado por unanimidad por el consejo de administración de MAG. La Transacción cuenta con un fuerte apoyo de los accionistas a través de los acuerdos de apoyo al voto de Sprott Asset Management y de los directivos y consejeros de Gatling, por las acciones ordinarias, opciones y warrants que poseen dichas partes y que en conjunto representan aproximadamente el 15,19% de las acciones ordinarias emitidas y en circulación de Gatling. Se espera que la junta de accionistas de Gatling y el cierre de la Transacción se produzcan a finales de mayo de 2022. La Transacción fue aprobada por los accionistas de Gatling el 13 de mayo de 2022. A partir del 17 de mayo de 2022, el Tribunal Supremo de Columbia Británica aprobó la transacción. A partir del 16 de mayo de 2022, se espera que el acuerdo se complete en torno al 19 de mayo de 2022. Computershare Investor Services Inc. actuó como banco depositario de Gatling Exploration.

Sprott Capital Partners actuó como asesor financiero de Gatling y ha proporcionado una opinión de equidad al comité especial de Gatling. Miller Thomson LLP y Rory S. Godinho de Cozen O'Connor actuaron como asesores legales de Gatling. Kathleen Keilty de Blake, Cassels & Graydon LLP actuó como asesora legal de MAG.

MAG Silver Corp. (TSX:MAG) completó la adquisición de Gatling Exploration Inc. (TSXV:GTR) a Sprott Asset Management LP y otros el 20 de mayo de 2022. Tras la finalización del acuerdo, Gatling Exploration se convirtió en una filial de propiedad absoluta de MAG. Las acciones de Gatling dejarán de cotizar en la TSX Venture Exchange al cierre de las operaciones el 24 de mayo de 2022.