El consejo de administración de Gildan Activewear Inc. (TSX:GIL) ha puesto en venta el fabricante de ropa y los fondos de capital riesgo están dando vueltas, intensificando una batalla de tres meses por el control de una de las mayores empresas de productos de consumo del país. En los dos últimos meses, Gildan, con sede en Montreal, ha recibido una propuesta de adquisición de un comprador potencial y ha respondido dando a los bancos de inversión RBC Capital Markets y Goldman Sachs Group Inc. el mandato de buscar otros licitadores, según dos fuentes. The Globe and Mail no nombra a las fuentes porque no están autorizadas a hablar públicamente sobre el asunto.

Gildan confirmó que la empresa está abierta a una adquisición. El consejo formó un comité especial que decidió que era ?en el mejor interés de Gildan contactar con otros posibles licitadores con vistas a maximizar el valor de cualquier transacción potencial?, dijo el portavoz de la compañía Simon Beauchemin en un comunicado.

?Varias de estas contrapartes expresaron su interés en considerar una potencial transacción amistosa con Gildan? añadió el Sr. Beauchemin. ?No se puede asegurar que resulte alguna transacción de estas discusiones, y Gildan continuará proporcionando actualizaciones según corresponda?

La junta de Gildan ha contratado al banco de inversión Canaccord Genuity Group Inc. para asesorar a un comité independiente de directores sobre si cualquier oferta representa un valor justo para los accionistas, dijeron las fuentes. Gildan tiene actualmente una capitalización de mercado de 5.700 millones de dólares. Una de las fuentes dijo que un comprador potencial probablemente tendría que pagar más de $ 7 mil millones, o más de $ 42 por acción, para adquirir la compañía y llevarla al sector privado.

A principios del 19 de marzo de 2024, las acciones de Gildan cotizaban a unos 34 dólares en la Bolsa de Nueva York. Más tarde ese mismo día, la negociación se interrumpió brevemente tras la publicación de un artículo del Globe and Mail sobre la posible venta. Cuando se reanudó la negociación, el precio de las acciones de Gildan subió un 10%, para cerrar por encima de los 37 dólares.

Al menos tres fondos de capital privado de EE.UU. están tratando actualmente cada uno de recaudar hasta 5.000 millones de dólares en deuda de los bancos y los mercados de bonos para financiar una adquisición de Gildan, según las fuentes, así como documentos que los posibles licitadores están enviando a los bancos en su intento de alinear los préstamos. Esos documentos fueron obtenidos por The Globe. Entre los posibles postores para Gildan se encuentran Bain Capital, LP, con sede en Boston, que ha realizado varias inversiones exitosas en empresas canadienses de productos de consumo, y Sycamore Partners Management, L.P., un fondo de capital privado con sede en Nueva York que se especializa en negocios minoristas y de consumo, dijeron las fuentes.

En 2023, Sycamore adquirió 450 tiendas Rona en Canadá cuando la matriz estadounidense de Rona, Lowe?s, decidió abandonar el mercado. Anteriormente, Bain respaldó una exitosa compra de ropa deportiva por parte del recién nombrado director ejecutivo de Gildan, Vince Tyra. Bain también poseía una participación en Dollarama Inc. y aún posee parte del fabricante de Ski-Doo y Sea-Doo, BRP Inc.