International Royalty Corp. (IRC) ejecutó una carta de intención para adquirir Great Bear Royalties Corp. (TSXV:GBRR) de John Robins, Chris Taylor, James Paterson, Calum Morrison y otros el 30 de junio de 2022. International Royalty Corp. (IRC) celebró un acuerdo vinculante para adquirir Great Bear Royalties Corp. (TSXV:GBRR) de John Robins, Chris Taylor, James Paterson, Calum Morrison y otros por aproximadamente 180 millones de dólares canadienses el 10 de julio de 2022. Según los términos de la transacción, los accionistas de Great Bear Royalties recibirán una contraprestación totalmente en efectivo de 200 millones de dólares canadienses, lo que representa 6,65 dólares canadienses por cada acción ordinaria de Great Bear Royalties. IRC espera financiar la transacción utilizando el efectivo disponible y no existe ninguna condición de financiación. El Acuerdo de Arreglo incluye una tasa de terminación de 7 millones de CAD, a pagar por Great Bear Royalties, bajo ciertas circunstancias. Las acciones de GBRR dejarán de cotizar en la TSXV con efecto inmediato tras la finalización del Acuerdo.

La Transacción, que no está sujeta a una condición de financiación, se llevará a cabo mediante un plan de arreglo aprobado por el tribunal en virtud de la Ley de Sociedades Comerciales (Columbia Británica) y requerirá la aprobación de: (i) el 66 2/3% de los votos emitidos por los titulares de las acciones ordinarias de Great Bear Royalties Corp.; y; (ii) la "aprobación de la minoría" de acuerdo con el Instrumento Multilateral 61-101, en una reunión especial de los accionistas de Great Bear Royalties que se celebrará para considerar la Transacción (la "Reunión Especial"). Además de la aprobación por parte de los accionistas de Great Bear Royalties, la Transacción también está sujeta a la recepción de la aprobación judicial, las aprobaciones regulatorias y otras condiciones de cierre habituales para transacciones de esta naturaleza. Un comité especial compuesto en su totalidad por directores independientes de Great Bear Royalties (el "Comité Especial"), a saber, Jill Donaldson (presidente), Christopher Taylor y James Paterson, y asesorado por su consejero financiero y por un abogado, recomendó por unanimidad que los accionistas votaran a favor de la Transacción. La Adquisición ha sido aprobada por unanimidad por los consejos de administración de Royal Gold, Inc. Los directores y altos funcionarios de Great Bear Royalties, que poseen en conjunto aproximadamente el 10,5% de los valores con derecho a voto de Great Bear Royalties Corp. han celebrado acuerdos de apoyo al voto según los cuales han acordado votar todos los valores que poseen o controlan a favor de la Transacción. John Robins, Chris Taylor, James Paterson y Calum Morrison son los accionistas de apoyo, han acordado votar a favor del Acuerdo. Great Bear Royalties espera celebrar una reunión especial de accionistas para aprobar la transacción el 31 de agosto de 2022. Al 31 de agosto de 2022, la transacción fue aprobada por los Accionistas de Great Bear Royalties. Al 7 de septiembre de 2022, el Tribunal Supremo de Columbia Británica ha aprobado la transacción. Se espera que la transacción se complete en el tercer trimestre o a principios del cuarto trimestre de 2022. Se espera que la transacción se cierre durante el trimestre que termina el 30 de septiembre de 2022. Al 31 de agosto de 2022, se espera que el cierre de la transacción se produzca en torno al 9 de septiembre de 2022.

Fort Capital Partners actuó como asesor financiero y proveedor de la opinión de equidad del comité especial de Great Bear Royalties. Cormark Securities Inc. y GenCap Mining Advisory Ltd. actuaron como asesores financieros y Bob Wooder y Jamie Kariya de Blake, Cassels & Graydon LLP actuaron como asesores legales de Great Bear Royalties. CIBC Capital Markets actúa como asesor financiero y Roger Taplin y Pavan Jawanda de McCarthy Tétrault actúan como asesores legales de IRC. Computershare ha actuado como agente de transferencia y depositario de Great Bear. Great Bear ha contratado a Laurel Hill Advisory Group como procurador de poderes. Por los servicios, Great Bear pagará a Laurel Hill unos honorarios de asesoramiento de 80.000 CAD.

International Royalty Corp. completó la adquisición de Great Bear Royalties Corp. (TSXV:GBRR) a John Robins, Chris Taylor, James Paterson, Calum Morrison y otros el 9 de septiembre de 2022. Se espera que las acciones de Great Bear Royalties dejen de cotizar en la TSX Venture Exchange al cierre del 12 de septiembre de 2022.