Grupo Argos S A : Presentación corporativa marzo 2024

Presentación Corporativa Marzo 2024

Embalse del Calima

Nota Importante

Esta presentación contiene ciertas declaraciones e información a futuro y relacionada con GRUPO ARGOS y sus subsidiarias que se basan en el conocimiento de hechos presentes, expectativas y proyecciones, circunstancias y suposiciones de eventos futuros. Muchos factores podrían causar que los resultados futuros, desempeño o logros de GRUPO ARGOS y sus subsidiarias sean diferentes a los expresados o asumidos.

Si alguna situación imprevista ocurre, o las premisas o estimaciones demuestran ser incorrectas, los resultados a futuro pueden variar significativamente de los aquí mencionados. Las declaraciones a futuro se hacen a esta fecha y GRUPO ARGOS y sus subsidiarias no pretenden ni asumen obligación alguna de actualizar estas declaraciones a futuro como resultado de nueva información, eventos futuros o cualquier otro factor.

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Marzo 2024

PRESENTACIÓN CORPORATIVA

Introducción de Grupo Argos

Grupo Argos - Portafolio robusto enfocado en inversiones de infraestructura en LatAm

Cifras relevantes de los negocios

Snapshot de la compañía - 2023

Cemento	• 11 plantas de cemento and 248 plantas de concreto en Colombia,
Estados Unidos, CentAm y el Caribe

• Capacidad Anual Cemento → 24.0 m toneladas
• Capacidad Anual Concreto →14.7m m3

Energía	•	1,959 MW capacidad instalada en generación (+70% hídrica + renovables)
	•	1.3 millones de clientes + 47.000 km(2) de redes de distribución
	• 293 km de líneas de transmisión en operación.

Transporte	• Portafolio de 5 concesiones viales en Colombia y el caribe, con 700km+
	en vías y tráfico de más ~40 millones anuales.

• Operador del 2do aeropuerto en Sur América (Bogotá) y del único aeropuerto con 5 estrellas de la región (según Skytrax) → 46 mm PAX/año

Renta	•	Fondo de propiedad raíz en alianza con Conconcreto (constructor líder
inmobiliaria		nacional) y Protección (fondo de pensiones local). Presencia en Colombia y
		Estados Unidos
	•	AUM: +US$1.000m invertidos en 64 activos (GLA 812,000m2)

• Banco de tierra con más de 2.000 Ha de desarrollo urbano

Portafolio

• Grupo Sura: líder regional en sector de sector de servicios financieros

Ingresos (2023)	EBITDA (2023)
	US$5.6 bn1		US$1.4bn1
				7%
1%	8%
7%		2%
		12%
				48%
	27%	56%		32%
	Argos		Celsia	Concesiones
	Inmobiliario	Others

11.500

Empleados

US$2.800 M

Market Cap

(28/02/2023)

Ingresos por región ('23)

13%

54%

33%

Colombia

US

Otros

1. Tasa de cambio promedio 2023= 4,323 COP / USD

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Marzo 2024

Estrategia y Negocios

PRESENTACIÓN CORPORATIVA

Cemento Infra Portafolio

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Marzo 2024

PRESENTACIÓN CORPORATIVA

Estrategia

M&A selectiva + optimización de activos existentes

Cemento Infra Portafolio

Portafolio de Infra 1

	A	Consolidación/internacionalización de negocio de cementos + energía		B			Optimización del portafolio + foco en infraestructura
			2006 - 2008		2009 - 2011						2012		2014 - 2015
				21%		Cemento		Energia		Transporte	12%
									25%
															17%
				79%				75%	72%
		100%

Hitos relevantes

Adquisición Southern Star	Adquisición activos Holcim	Escisión de activos no	Adquisición activos Vulcan
(US$245m)	(US$157m)	cementeros	(US$720m)
Adquisición concreteras	Adquisición activos Lafarge	Escisión activos portuarios y	Adquisición terminal de
(US$435m)	(US$760m)	creación de negocio de puertos	cemento
			(US$18m)
Adquisición Termoflores	Adquisición EPSA	Reorganización de	Adquisición Odinsa
(US$320m) + Meriléctrica	(US$1.1bn)	Colinversiones → Celsia	(US$670m)

Internacionalización	Consolidación del	Consolidación de negocios no	Consolidación/ simplificación del
del negocio cementero	negocio de energía	cementeros en Grupo Argos	negocio de transporte

Nota: (1) según valor en libros

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Marzo 2024

PRESENTACIÓN CORPORATIVA

Estrategia

… ha sido un factor diferenciador para generar retornos atractivos…

Cemento Infra Portafolio

B

Optimización del portafolio + foco en infraestructura (2/2)

C

Optimización de capital + plataformas en alianzas con inversionistas

Portafolio Infra 1

2016 2017 - 2018 2019

17%		17%		Cemento		Energía		Transporte
					22%
17%		19%					51%
	66%
	64%
			26%

2021 - 2023

22%

51% 26%

~US$760m(2) AUM en plataformas

Hitos relevantes

Adquisición activo de Heidelberg Cement e Italcementi en EEUU (US$660m)

Creación Pactia

(~US$789m AUM)

Desinversiones de

participaciones minoritarias en

activos no estratégicos (Vinus, Hatovial, V. Américas, P. Sta. Marta, GENA, GENPAC)

Adquisición control OPAIN (US$168m)

Desinversión Compas

(MOIC:2.5x, IRR:26%)

Desinversión de 13 plantas

US$50m)

Creación plataformas de transmisión (Caoba) y solar (C2 Energía) con

(~US$350m AUM)

Desinversión 24 plantas de concreto en EEUU (US$184M)

Adquisición Enertolima (US$534m)

Desinversión Termoflores (US$420M)

Reorganización Celsia y EPSA

Creación plataforma vías con (~US$150m AUM)

Creación plataforma aeropuertos con (~US$150m AUM)

Creación Plataforma solar

(Laurel) con (~US$10m AUM)

Combinación de Argos USA con

Consolidación de activos de renta	Desinversiones de activos no
inmobiliaria en Pactia	estratégicos

Notes: (1) As per Book Value (2) Macquarie: US$300m, Cubico: US$350m, Protección: US$100m; Bancolombia: US$10m

Creación de plataformas de energía y

transporte de la mano de inversionistas de

primer nivel

Summit Materials (US$3.2 bn)

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Marzo 2024

PRESENTACIÓN CORPORATIVA

Estrategia

… y consolidar un track record bajo y un equipo diectivo de primer nivel

Cemento Infra Portafolio

Elementos claves en el posicionamiento de Grupo Argos como gestor de activos

1	2

3

4		5	6

Conocimiento sectorial y de las dinámicas del mercado colombiano

Principal jugador privado integrado

Colombia

1st Renovables (1)

3rd Gx + Dx(1)

Principal jugador independiente

Capacidad de originar y acceso a oportunidades

US$7bn+

30+ transacciones

Desde 2006

US$3bn+

10+ transacciones

Desde 2006

Modelo de creación de valor que incorpora buenas practicas en ASG

2022

Carbon Neutral

2022

Optimización de activos	Reputación corporativa	Equipos directivos con
y mejoramiento	y mejores condiciones	experiencia en cada
operacional	de financiación	sector
+15.6p.p.	US$800m+	25+ años
Margen EBTDA	7+ emisiones(4)	Experiencia promedio
Desde 2015	Desde 2010	en el sector
3.6x Cap. renovables
76% Mejoras SAIFI(3)	US$900m+	25+ años
+39.2p.p.	5+ emisiones(4)	Experiencia promedio en
Desde 2010	el sector
Margen EBITDA

S. América y Colombia	US$1bn+
2nd Plataforma aeropuertos(2)
15+ transacciones
3rd Plataforma vías	Desde 2006

68% reducción de emisiones

a 2030

Desde 2015	US$200m+	10+ años
Optimizando de
12 activos /4 sectores a	1 emisión(4)	Experiencia promedio en
7 activos /2 sectores	Desde 2010	el sector

Notas: (1) Excluyendo compañías públicas (2) Segunda plataforma de aeropuertos en Sur América (3) en Enertolima (4) Emisiones ECM y DCM en el mercado Colombiano

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Marzo 2024

PRESENTACIÓN CORPORATIVA

Introducción de Grupo Argos

Principales Cifras - Crecimiento acelerado en la última década en el segmento de infraestructura

Ingresos Consolidados

EBITDA Consolidado

COP bn

+ 12%

+ 12%

COP bn

CAGR 2013 - 3Q23

22,6	→ USD 5.2 bn1

CAGR 2013 - 3Q23

5,5 → USD 1.3 bn1

6,7

30%

32%

56%

44%

1,6

45%	48%

67%

20122023

49%

20122023

Cemento		Celsia & Odinsa		Portafolio y Desarrollo Urbano

1. Tasa de cambio promedio 2023= 4.323 COP / USD

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Marzo 2024

PRESENTACIÓN CORPORATIVA

Estrategia

Durante una década Grupo Argos logró consolidar una importante base de activos de Infraestructura

Cemento

Energía

Concesiones

Inmobiliario

Portafolio

Transmisión y

▪

Sura

Argos

Generación

Comercialización

Concesiones

Concesiones

Rentas

▪

Nutresa

Argos USA

Distribución

COL & CCA

de Energía

de Energía

Viales

Aeroportuarias

Inmobiliarias

▪

Desarrollo

de Energía

Urbano

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Marzo 2024

PRESENTACIÓN CORPORATIVA

Estrategia

Simplificación de la estructura para avanzar en el modelo de gestor de activos y listar a Argos USA en NY

Cemento

		1
Argos			31% de
			Summit
COL & CCA
			Materials

2

Gestor de activos alternativos →	Infraestructura

Generación		Transmisión y		Comercialización		Concesiones		Concesiones		Rentas
	Distribución
de Energía			de Energía		Viales		Aeroportuarias		Inmobiliarias
	de Energía

Portafolio

• Sura
• Nutresa
• Desarrollo Urbano

12

Combinación de Argos USA con Summit Materials	Consolidación de los activos de infraestructura en un vehículo
La compañía resultante será líder regional en gestión de activos y
Cementos Argos será el principal accionista de una compañía líder en
buscará atraer capital global que remunere su gestión para el
el sector de materiales de construcción, lista en NYSE
desarrollo de proyectos en Latinoamérica

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