Hindalco Industries Limited (BSE:500440) ha decidido sacar a bolsa su filial estadounidense Novelis Inc., 17 años después de que el grupo Aditya Birla se hiciera con el principal fabricante de aluminio, que ahora le reporta más de la mitad de sus ingresos. En un anuncio sorpresa el 20 de febrero de 2024, Novelis dijo que ha presentado una solicitud confidencial para una oferta pública inicial (OPI) ante la Comisión del Mercado de Valores de EE.UU. (SEC). La OPI será una venta secundaria de acciones por parte de Hindalco, lo que significa que Novelis no recibirá capital alguno como parte de la oferta.

Hindalco posee el 100% de Novelis. En el marco de una OPI confidencial, el solicitante presenta información únicamente al regulador, que se mantiene en secreto hasta que se aprueba la solicitud. Novelis no reveló el tamaño de la oferta ni la valoración que buscará.

Los analistas que siguen a Hindalco señalaron que es un momento razonablemente bueno para salir a bolsa en EE.UU., con la Reserva Federal indicando el fin de las subidas de los tipos de interés. No está claro de inmediato qué planea hacer Hindalco con los ingresos de la OPI y si optará por repartir parte de ellos como dividendos. Las acciones de Hindalco aún no se han recuperado del todo desde entonces.

El 20 de febrero cerró a 511,8 INR en la EEB, un 0,14% menos, mientras que el índice de referencia Sensex ganó un 0,48%. El anuncio de la OPV de Novelis se produjo después de las horas de mercado.