(Alliance News) - Hipgnosis Songs Fund Ltd comunicó el jueves que ha aceptado una adquisición en efectivo por valor de 1.400 millones de dólares del adquirente de derechos musicales Alchemy Copyrights, que cotiza como Concord Chorus Ltd.

Concord pagará 1,16 USD, o 93,2 peniques, en efectivo por cada acción de Hipgnosis Songs Fund. El precio supone una prima del 32% respecto al cierre del miércoles.

Las acciones de Hipgnosis Songs Fund subieron un 31% hasta 92,60 peniques en Londres el jueves por la mañana.

Hipgnosis Songs Fund, es una sociedad de inversión musical con sede en Londres, que ha comprado los derechos de autor de los catálogos de canciones de artistas como los Red Hot Chili Peppers, Journey y Neil Young.

Alchemy, con sede en Los Ángeles, cotiza como Concord, y lleva más de diez años adquiriendo derechos y empresas musicales. Desde 2015, ha desplegado más de 2.800 millones de dólares de capital y ha completado más de 100 transacciones en música grabada, edición musical y teatro.

En septiembre de 2023, compró la antigua cotizada londinense Round Hill Music Royalty Fund Ltd por 468,8 millones de USD.

Concord dijo que los accionistas de Higpnosis Songs Fund podrán recibir hasta 25 millones de dólares extra en total, si se pone fin al acuerdo de asesoría de inversiones con Hipgnosis Song Management.

Hipgnosis Songs Fund mantiene una disputa con su asesor de inversiones, alegando mala conducta contra Hipgnosis Songs Management Ltd y su fundador Merck Mercuriadis.

La disputa se desencadenó a raíz de un acuerdo, posteriormente rechazado por los accionistas de Hipgnosis Songs Fund, para vender parte de la cartera del fondo a una empresa conjunta entre Hipgnosis Songs Management y la firma de capital riesgo Blackstone Inc. Esto desencadenó cambios en el consejo de administración del fondo.

En marzo, Hipgnosis dijo que desviaría su flujo de caja libre hacia el pago de la deuda y que no volvería a pagar dividendos "en un futuro previsible", después de que un estudio independiente encontrara una valoración más baja para la cartera de la empresa.

El jueves, Hipgnosis dijo que considera improbable que el precio de la acción aumente hasta igualar el precio de la oferta a medio plazo como consecuencia de "numerosas cuestiones específicas de la empresa y de determinados aspectos del mercado".

"El consejo considera que, para lograr una mejora material del precio de la acción, la empresa necesita experimentar, y demostrar los beneficios de, cambios financieros y de gobierno sustanciales para mejorar sus resultados financieros", declaró.

Hipgnosis reveló que había hablado con una serie de partes potencialmente interesadas en el curso de su revisión estratégica y que había recibido una serie de propuestas indicativas y preliminares, incluidos los acercamientos anteriores de Concord.

Señaló que todas las propuestas alternativas eran menos seguras y por un valor inferior a los 1,16 dólares estadounidenses garantizados en la oferta de Concord.

El presidente del fondo Hipgnosis Songs, Robert Naylor, declaró: "La adquisición representa una oportunidad atractiva para nuestros accionistas de realizar inmediatamente su participación con una prima, mitigando los riesgos que vemos por delante para lograr una mejora material en el precio de la acción".

"Al mismo tiempo, el consejo confía en que Concord, una de las principales compañías musicales independientes del mundo, sea el propietario adecuado para hacerse cargo del catálogo de Hipgnosis y gestionarlo en interés de compositores e intérpretes".

Naylor añadió que la empresa "animará" ahora a Hipgnosis Song Management, así como a Blackstone, propietario mayoritario de HSM, "a acordar una rescisión ordenada del acuerdo de asesoramiento de inversión".

"Esto permitiría el pago de una contraprestación mayor en virtud de la transacción acordada con Concord y pondría fin a un periodo de incertidumbre para todas las partes interesadas de Hipgnosis", declaró Naylor.

Accionistas que representan alrededor del 29% del capital social de Hipgnosis han acordado apoyar el acuerdo, entre ellos Directores e Investec Wealth & Investment Ltd.

Por Jeremy Cutler, reportero de Alliance News

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