Si se llega a un acuerdo, Keppel escindirá el nuevo negocio en una entidad que cotice en bolsa y, en última instancia, abandonará el negocio heredado, y el inversor estatal de Singapur Temasek se convertirá en el mayor accionista de la empresa combinada.

La unidad de O&M de Keppel, que es uno de los mayores constructores de plataformas petrolíferas en alta mar del mundo, y Sembcorp Marine (Sembmarine) se han visto afectadas por una tormenta perfecta de exceso de oferta, un desplome sostenido del precio del petróleo y una caída a largo plazo de los nuevos pedidos.

Los mercados han estado esperando combinaciones en la construcción de plataformas, ya que las empresas de los sectores naval y marítimo de países como Corea del Sur y China ya han unido sus fuerzas.

"La consolidación es necesaria simplemente por la competencia y la necesidad de un mayor capital de trabajo para asumir nuevos y mayores proyectos", afirmó Joel Ng, de KGI Securities.

Sembmarine tiene un valor de mercado de 2.400 millones de dólares (1.800 millones de dólares), mientras que Keppel, cuyos negocios incluyen propiedades e infraestructuras, está valorada en 9.300 millones de dólares.

"Después de varios meses de conversaciones con las partes externas, hemos llegado a un acuerdo sobre cómo se desarrollará la operación, pero todavía está sujeta a la diligencia y a la finalización de una serie de factores muy importantes, como la relación de intercambio", dijo en una conferencia de prensa el director general de Keppel, Loh Chin Hua.

La negociación de ambas acciones se detuvo anteriormente, a la espera de los anuncios. Según fuentes de Reuters, Keppel y Sembmarine iban a iniciar conversaciones para explorar la combinación de sus negocios de O&M.

En un comunicado conjunto, las empresas dijeron que "emprenderán una diligencia mutua y discutirán los términos de la potencial combinación, que se espera que lleve varios meses".

"Si se completa, la posible combinación crearía un actor más fuerte para capitalizar las crecientes oportunidades en los sectores de O&M, energías renovables y limpias", añadieron.

Si la operación se lleva a cabo, la entidad combinada será una empresa cotizada en la que los accionistas de Sembmarine tendrán acciones, mientras que Keppel recibirá acciones y hasta 500 millones de dólares estadounidenses en efectivo.

Keppel dijo que planea distribuir las acciones de la entidad combinada a sus accionistas.

Keppel y Sembmarine poseen una red de astilleros en Singapur y en el extranjero, incluido Brasil, y emplean a miles de trabajadores. Sembmarine dijo que el acuerdo le ayudará a diversificarse aún más en las energías renovables y limpias.

Temasek desechó el año pasado un plan de 3.000 millones de dólares para aumentar su participación y hacerse con el control de Keppel tras los malos resultados de la empresa, cuyos otros negocios abarcan desde el sector inmobiliario hasta las infraestructuras.

Keppel ha dicho que estaba explorando opciones para su negocio de O&M, como parte de una estrategia de 10 años para reorientar su cartera en energía y medio ambiente, desarrollo urbano, conectividad y gestión de activos.

El jueves, Sembmarine también anunció una emisión de derechos totalmente comprometida por valor de 1.500 millones de dólares, en virtud de la cual está vendiendo acciones con un descuento del 58% respecto al precio de cierre del jueves. Los fondos se destinarán a capital circulante y otros usos, incluido el servicio de la deuda.

Una filial de Temasek se ha comprometido a suscribir hasta el 67%, y DBS suscribirá el resto.

La emisión de derechos se produce justo un año después de que Temasek interviniera para apoyar una emisión de derechos de 2.100 millones de dólares de Sembmarine cuando se separó de Sembcorp Industries.

DBS Bank es el asesor financiero de Sembmarine en la emisión de derechos, Credit Suisse es el asesor financiero de Sembmarine en la posible combinación y JPMorgan asesora a Keppel.