Finanzas KGHM Polska Mied? S.A.

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PLKGHM000017

Minería especializada y metales

Diferido Warsaw S.E. Otros sitios de cotización 13:01:05 30/04/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
142,6 ^PLN	-0,80 %		+7,54 %	+16,26 %

25/04	Transcript : KGHM Polska Miedz S.A., Q4 2023 Earnings Call, Apr 25, 2024
09/04	Caída de los valores del sector de defensa hunde al STOXX 600 europeo	RE

Valoración

Período Fiscal: Diciembre	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Capitalización ¹	17.776	19.116	36.600	27.880	25.350	28.760	28.760	-
Valor de la empresa ¹	24.768	25.973	41.434	31.860	25.350	34.172	35.064	35.610
P/E ratio	10,7 x	13,4 x	20,3 x	4,53 x	5,31 x	31,5 x	12,8 x	8,87 x
Rendimiento	-	-	0,82 %	2,15 %	-	0,7 %	0,92 %	0,86 %
Capitalización / Volumen de negocios	0,87 x	0,84 x	1,55 x	0,94 x	0,75 x	0,85 x	0,85 x	0,82 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	1,21 x	1,14 x	1,75 x	1,07 x	0,75 x	1,02 x	1,04 x	1,02 x
Valor de la empresa / EBITDA	4,98 x	4,97 x	6,26 x	3,09 x	2,86 x	6,41 x	5,43 x	4,71 x
Valor de empresa / FCF	26 x	14,3 x	18,8 x	88 x	-	-99,2 x	40,2 x	44,9 x
FCF Yield	3,84 %	6,99 %	5,31 %	1,14 %	-	-1,01 %	2,49 %	2,23 %
Price to Book	0,93 x	0,95 x	1,74 x	1,03 x	-	0,92 x	0,93 x	0,86 x
Número de valores (en miles)	200.000	200.000	200.000	200.000	200.000	200.000	200.000	-
Precio de referencia ²	88,88	95,58	183,0	139,4	126,8	143,8	143,8	143,8
Fecha de publicación	14/3/19	17/3/20	24/3/21	23/3/22	22/3/23	-	-	-

¹PLN en Millones²PLN

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Diciembre	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Ventas netas ¹	20.526	22.723	23.632	29.803	33.847	33.642	33.761	35.081
EBITDA ¹	4.972	5.229	6.623	10.327	8.865	5.330	6.462	7.565
Beneficio operativo (EBIT) ¹	3.176	3.309	4.660	8.204	6.626	1.755	2.794	3.745
Margen de operación	15,47 %	14,56 %	19,72 %	27,53 %	19,58 %	5,22 %	8,28 %	10,68 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	2.466	2.122	2.756	7.824	6.489	2.041	3.235	4.044
Resultado Neto ¹	1.657	1.421	1.800	6.156	4.772	917	1.815	2.696
Margen neto	8,07 %	6,25 %	7,62 %	20,66 %	14,1 %	2,73 %	5,38 %	7,69 %
BPA ²	8,290	7,110	9,000	30,78	23,86	4,568	11,20	16,21
Free Cash Flow ¹	951	1.816	2.199	362	-	-344,4	872,8	793,2
Margen FCF	4,63 %	7,99 %	9,31 %	1,21 %	-	-1,02 %	2,59 %	2,26 %
FCF Conversión (EBITDA)	19,13 %	34,73 %	33,2 %	3,51 %	-	-	13,51 %	10,48 %
FCF Conversion (Resultado Neto)	57,39 %	127,8 %	122,17 %	5,88 %	-	-	48,09 %	29,42 %
Dividendo / Acción ²	-	-	1,500	3,000	-	1,000	1,320	1,238
Fecha de publicación	14/3/19	17/3/20	24/3/21	23/3/22	22/3/23	-	-	-

¹PLN en Millones²PLN

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Diciembre	2021 Q2	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4
Ventas netas ¹	7.761	7.229	8.068	8.993	8.933	7.229	8.151	9.585	8.172	7.891	8.032	8.374	-	-	-
EBITDA ¹	2.705	2.417	2.597	3.133	2.176	1.636	1.920	1.882	1.266	1.087	1.001	1.332	1.668	1.715	1.807
Beneficio operativo (EBIT) ¹	2.180	1.839	2.072	2.640	1.625	1.065	1.286	1.216	627	707	101	304	-	-	-
Margen de operación	28,09 %	25,44 %	25,68 %	29,36 %	18,19 %	14,73 %	15,78 %	12,69 %	7,67 %	8,96 %	1,26 %	3,63 %	-	-	-
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	2.767	1.476	1.719	2.508	2.806	1.551	-376	513	390	789	79,61	511,4	713,3	755,4	832,3
Resultado Neto ¹	2.359	1.037	1.394	1.900	2.280	1.086	-494	163	231	434	5,841	267,4	505,6	534,8	586,7
Margen neto	30,4 %	14,34 %	17,28 %	21,13 %	25,52 %	15,02 %	-6,06 %	1,7 %	2,83 %	5,5 %	0,07 %	3,19 %	-	-	-
BPA ²	11,80	5,190	6,970	9,500	11,40	5,430	-2,000	0,8200	1,160	2,170	0,0292	1,859	2,528	2,674	2,934
Dividendo / Acción	-	-	-	-	-	-	-	-	1,000	-	-	-	1,000	-	-
Fecha de publicación	17/8/21	16/11/21	23/3/22	12/5/22	17/8/22	16/11/22	22/3/23	17/5/23	17/8/23	15/11/23	-	-	-	-	-

¹PLN en Millones²PLN

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Diciembre	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Deuda neta ¹	6.992	6.857	4.834	3.980	-	5.412	6.304	6.850
Posición de caja neta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	1,406 x	1,311 x	0,7299 x	0,3854 x	-	1,015 x	0,9756 x	0,9055 x
Free Cash Flow ¹	951	1.816	2.199	362	-	-344	873	793
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	9 %	7,24 %	8,74 %	25,5 %	16,1 %	2,63 %	7,15 %	7,94 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	4,64 %	3,71 %	4,37 %	6,53 %	9,41 %	1,41 %	3,59 %	3,6 %
Activos ¹	35.680	38.323	41.163	94.273	50.736	65.268	50.622	75.004
Activos netos por acción ²	95,70	101,0	105,0	135,0	-	156,0	155,0	166,0
Flujo de efectivo por acción ²	19,10	25,20	28,30	-	-	23,60	6,420	29,90
Capex ¹	2.875	3.232	3.457	3.904	-	4.236	4.727	4.641
Capex / Ventas	14,01 %	14,22 %	14,63 %	13,1 %	-	12,59 %	14 %	13,23 %
Fecha de publicación	14/3/19	17/3/20	24/3/21	23/3/22	22/3/23	-	-	-

¹PLN en Millones²PLN

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para KGHM Polska Mied? S.A.

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

B-

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

REDUCIR

Numero de análisis

Último precio de cierre

143,8 PLN

Precio objetivo promedio

118,4 PLN

Diferencia / Objetivo Promedio

-17,64 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Beneficios trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Minería de cobre

	Varia. 1 de ene.	Capi.
KGHM POLSKA MIED? S.A.	+16,26 %	7140,91 M
PT AMMAN MINERAL INTERNASIONAL TBK	+44,27 %	42,21 mil M
ANTOFAGASTA PLC	+35,46 %	28,24 mil M
SOCIEDAD MINERA CERRO VERDE S.A.A.	+4,16 %	13,31 mil M
FIRST QUANTUM MINERALS LTD.	+61,94 %	10,64 mil M
TONGLING NONFERROUS METALS GROUP CO.,LTD.	+22,56 %	7033,53 M
KATANGA MINING LIMITED	+19,23 %	6983,98 M
CAPSTONE COPPER CORP.	+57,52 %	5608,09 M
HINDUSTAN COPPER LIMITED	+41,05 %	4504,91 M
HUDBAY MINERALS INC.	+65,02 %	3093,28 M

Minería de cobre