Analog Devices, Inc. ha anunciado que su filial al cien por cien Maxim Integrated Products, Inc. (Maxim) ha recibido el número necesario de consentimientos para adoptar ciertas enmiendas propuestas al contrato de emisión que rige los pagarés senior en circulación de Maxim al 3,450% con vencimiento en 2027. Los resultados se basan en las ofertas tempranas en la oferta de canje de todos y cada uno de los pagarés de Maxim en circulación por un importe principal agregado de hasta 500.000.000 de dólares de nuevos pagarés que serán emitidos por la compañía y en efectivo y la correspondiente solicitud de consentimientos para adoptar las Enmiendas al contrato de emisión que rige los pagarés de Maxim, iniciada por ADI el 8 de septiembre de 2022. Las Enmiendas entrarán en vigor únicamente tras la liquidación de la Oferta de Canje, que se espera que se produzca inmediatamente después de la Fecha de Vencimiento.

La Oferta de Intercambio y la Solicitud de Consentimiento expirarán a las 11:59 p.m., hora de la ciudad de Nueva York, el 5 de octubre de 2022, a menos que sea prorrogada o terminada (la “Fecha de Expiración”). Por la presente, ADI modifica los términos de la Oferta de Canje de forma que, por cada 1.000 dólares de principal de los pagarés de Maxim válidamente ofrecidos para su canje (y no válidamente retirados) después de la Fecha de Oferta Anticipada pero antes de la Fecha de Expiración, los tenedores de pagarés de Maxim que reúnan los requisitos serán ahora también elegibles para recibir la Contraprestación Total. La Oferta de Canje y la Solicitud de Consentimiento se están realizando de acuerdo con los términos y sujetos a las condiciones establecidas en el memorando de oferta confidencial y la declaración de solicitud de consentimiento de fecha 8 de septiembre de 2022.

Los documentos relativos a la Oferta de Canje y a la Solicitud de Consentimiento sólo se distribuirán a los tenedores elegibles de los Bonos Maxim que completen y devuelvan un certificado de elegibilidad que confirme que son un “comprador institucional cualificado” bajo la Regla 144A o que no son una “persona estadounidense” y que están fuera de los Estados Unidos bajo la Regulación S a efectos de las leyes de valores aplicables. ADI ha acordado presentar una declaración de registro en virtud de la cual ofrecerá intercambiar los pagarés ADI por nuevos pagarés sustancialmente similares que estén registrados bajo la Ley de Valores de 1933 y, en determinadas circunstancias, registrar la reventa de los pagarés ADI.