Finanzas MTU Aero Engines AG

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DE000A0D9PT0

Aeroespacial y de Defensa

Mercado cerrado - Xetra Otros sitios de cotización 17:41:32 26/04/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
223,4 ^EUR	+1,50 %		+5,43 %	+14,42 %

19/04	MTU AERO ENGINES AG : El Jefferies continua con su recomendación de compra	ZD
12/04	MTU AERO ENGINES AG : Barclays se mantiene neutral sin recomendación.	ZD

Valoración

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalización ¹	13.222	11.319	9.565	10.807	10.497	12.024	-	-
Valor de la empresa ¹	14.182	12.100	10.238	11.560	11.128	12.777	12.834	12.605
P/E ratio	27,6 x	81,1 x	43 x	32,6 x	-103 x	19,7 x	17,1 x	15,4 x
Rendimiento	1,34 %	0,59 %	1,17 %	1,58 %	1,02 %	1,19 %	1,35 %	1,78 %
Capitalización / Volumen de negocios	2,86 x	2,85 x	2,28 x	2,03 x	1,96 x	1,63 x	1,47 x	1,37 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	3,06 x	3,04 x	2,44 x	2,17 x	2,07 x	1,73 x	1,57 x	1,43 x
Valor de la empresa / EBITDA	14,7 x	19,7 x	14,4 x	13,4 x	65,1 x	10,3 x	9,32 x	8,5 x
Valor de empresa / FCF	39,6 x	63,4 x	31,4 x	35,5 x	31,6 x	54,8 x	41,5 x	24,2 x
FCF Yield	2,53 %	1,58 %	3,18 %	2,82 %	3,16 %	1,83 %	2,41 %	4,14 %
Price to Book	5,76 x	4,45 x	3,57 x	3,56 x	3,67 x	3,48 x	3,03 x	2,68 x
Número de valores (en miles)	51.931	53.041	53.319	53.449	53.760	53.824	-	-
Precio de referencia ²	254,6	213,4	179,4	202,2	195,2	223,4	223,4	223,4
Fecha de publicación	20/2/20	18/2/21	16/2/22	14/2/23	29/2/24	-	-	-

¹EUR en Millones²EUR

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Ventas netas ¹	4.628	3.977	4.188	5.330	5.363	7.392	8.154	8.795
EBITDA ¹	965,9	614	713	864	171	1.235	1.377	1.484
Beneficio operativo (EBIT) ¹	756,9	416	468	655	818	912,3	1.045	1.152
Margen de operación	16,35 %	10,46 %	11,17 %	12,29 %	15,25 %	12,34 %	12,82 %	13,1 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	667	195	315	463	-205	860,1	982,3	1.061
Resultado Neto ¹	488,4	147	231	333	-97	613,6	711,8	773,6
Margen neto	10,55 %	3,7 %	5,52 %	6,25 %	-1,81 %	8,3 %	8,73 %	8,8 %
BPA ²	9,230	2,630	4,170	6,210	-1,900	11,35	13,09	14,47
Free Cash Flow ¹	358,3	191	326	326	352	233,3	309,3	521,7
Margen FCF	7,74 %	4,8 %	7,78 %	6,12 %	6,56 %	3,16 %	3,79 %	5,93 %
FCF Conversión (EBITDA)	37,09 %	31,11 %	45,72 %	37,73 %	205,85 %	18,89 %	22,46 %	35,16 %
FCF Conversion (Resultado Neto)	73,36 %	129,93 %	141,13 %	97,9 %	-	38,02 %	43,45 %	67,44 %
Dividendo / Acción ²	3,400	1,250	2,100	3,200	2,000	2,661	3,024	3,970
Fecha de publicación	20/2/20	18/2/21	16/2/22	14/2/23	29/2/24	-	-	-

¹EUR en Millones²EUR

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Diciembre	2019 S2	2020 S2	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2022 S2	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4
Ventas netas ¹	2.385	1.929	1.004	1.180	1.180	1.289	2.469	1.349	1.513	2.862	1.544	1.549	3.093	1.517	1.711	1.698	1.851	1.808	2.077
EBITDA ¹	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	278	259	-	-711	344	307,2	310,1	309,6	354,9
Beneficio operativo (EBIT) ¹	392	-	117	161	131	159	290	158	207	365	212	193	405	192	221	211,4	227,6	217,2	269,2
Margen de operación	16,44 %	-	11,65 %	13,64 %	11,1 %	12,34 %	11,75 %	11,71 %	13,68 %	12,75 %	13,73 %	12,46 %	13,09 %	12,66 %	12,92 %	12,45 %	12,3 %	12,01 %	12,96 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT)	-	-	108	62	72	94	166	133	163	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Resultado Neto ¹	-	-	87	41	53	67	120	92	121	-	-	121	-	-568	215	136,2	150,5	187,7	162,3
Margen neto	-	-	8,67 %	3,47 %	4,49 %	5,2 %	4,86 %	6,82 %	8 %	-	-	7,81 %	-	-37,44 %	12,57 %	8,02 %	8,13 %	10,38 %	7,81 %
BPA ²	-	-	1,620	0,6700	-	1,200	-	1,740	2,230	-	-	2,180	-	-10,61	3,960	2,599	2,751	3,098	3,157
Dividendo / Acción ²	-	-	-	2,100	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	2,000	-	-	-	2,557
Fecha de publicación	20/2/20	18/2/21	29/10/21	16/2/22	29/4/22	27/7/22	27/7/22	27/10/22	14/2/23	14/2/23	26/4/23	26/7/23	26/7/23	27/10/23	29/2/24	-	-	-	-

¹EUR en Millones²EUR

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Deuda neta ¹	961	781	673	753	631	752	810	581
Posición de caja neta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	0,9946 x	1,272 x	0,9439 x	0,8715 x	3,69 x	0,6092 x	0,5883 x	0,3914 x
Free Cash Flow ¹	358	191	326	326	352	233	309	522
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	22,2 %	6,01 %	13,1 %	16,7 %	20,1 %	20,7 %	20,4 %	19,8 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	6,68 %	1,85 %	4,17 %	5,43 %	6,11 %	5,18 %	5,58 %	6,09 %
Activos ¹	7.308	7.934	5.541	6.133	-1.587	11.836	12.746	12.706
Activos netos por acción ²	44,20	47,90	50,20	56,90	53,20	64,30	73,70	83,40
Flujo de efectivo por acción ²	15,00	7,020	10,20	13,60	14,50	13,00	13,80	21,00
Capex ¹	299	195	241	306	302	419	444	458
Capex / Ventas	6,45 %	4,9 %	5,75 %	5,74 %	5,63 %	5,67 %	5,44 %	5,21 %
Fecha de publicación	20/2/20	18/2/21	16/2/22	14/2/23	29/2/24	-	-	-

¹EUR en Millones²EUR

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para MTU Aero Engines AG

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

A-

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

ACUMULAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

223,4 EUR

Precio objetivo promedio

244,2 EUR

Diferencia / Objetivo Promedio

+9,33 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Beneficios trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Fabricación de piezas de aviones

	Varia. 1 de ene.	Capi.
MTU AERO ENGINES AG	+14,42 %	12,84 mil M
TRANSDIGM GROUP INC.	+24,47 %	70,02 mil M
HOWMET AEROSPACE INC.	+22,69 %	27,12 mil M
HEICO CORPORATION	+15,42 %	25,24 mil M
AECC AVIATION POWER CO.,LTD	-6,47 %	12,86 mil M
CURTISS-WRIGHT CORPORATION	+14,01 %	9723,51 M
AVIC AIRBORNE SYSTEMS CO., LTD.	-8,19 %	8079,96 M
MEGGITT PLC	-.--%	7349,74 M
SPIRIT AEROSYSTEMS HOLDINGS, INC.	+2,23 %	3776,15 M
AECC AERO-ENGINE CONTROL CO.,LTD.	-3,47 %	3486,52 M

Fabricación de piezas de aviones