Northern Superior Resources Inc. (TSXV:SUP) celebró un acuerdo definitivo para adquirir Genesis Metals Corp. (TSXV:GIS) por 10,1 millones de dólares canadienses el 27 de abril de 2022. Según los términos del acuerdo definitivo, cada tenedor de acciones de Genesis recibirá 0,2304 de una acción común de Northern Superior por cada acción de Genesis que posea. Tras la finalización de la Transacción, los actuales Accionistas de Génesis poseerán aproximadamente 14,5 millones de acciones de Northern Superior, o aproximadamente el 17% de las acciones básicas pro forma de Northern Superior en circulación.

La finalización de la Transacción requerirá, entre otras cosas, la aprobación de al menos dos tercios 66 2/3% de los votos emitidos por los Accionistas de Genesis en la próxima reunión especial prevista para principios de junio de 2022. La transacción también está sujeta a la satisfacción (o renuncia) de una serie de condiciones precedentes, incluyendo, pero sin limitarse a la recepción de todas las aprobaciones regulatorias, incluyendo la aprobación de la Corte Suprema de Columbia Británica, los derechos de disenso limitados, el capital de trabajo neto no será inferior a 600.000 CAD negativos y la aceptación de la TSXV la cotización y la publicación para la negociación de las acciones de Northern Superior que se emitirán en relación con el Acuerdo en la TSXV y la aceptación final de la TSXV a la solicitud de exclusión de la cotización de Génesis. Los accionistas de Northern Superior no tienen que votar. El Comité Especial, tras una revisión de los términos y condiciones del acuerdo con Northern Superior y la consideración de una serie de factores, recomendó por unanimidad que la Junta de Génesis aprobara la transacción. La Junta de Genesis ha determinado por unanimidad que la transacción es en el mejor interés de Genesis y recomendará que los accionistas de Genesis voten a favor de la transacción. Los directores y funcionarios de Genesis que poseen un número agregado de acciones de Genesis que representan aproximadamente el 5,6% de las acciones de Genesis actualmente en circulación, han celebrado acuerdos de apoyo habituales con Northern Superior para votar sus acciones a favor de la transacción. Al 6 de junio de 2022, la TSXV ha aceptado condicionalmente el Acuerdo y la exclusión de la cotización de las Acciones de Génesis, sujeto a la presentación de ciertos documentos ante la TSXV. A fecha de 29 de junio de 2022, Institutional Shareholder Services y Glass, Lewis & Co. han recomendado que los accionistas de Genesis voten a favor de la transacción. La junta de accionistas de Genesis está prevista para el 7 de julio de 2022. Los accionistas de Genesis han aprobado la transacción en una reunión especial de sus accionistas. A partir del 11 de julio de 2022, la transacción ha recibido la aprobación de la orden judicial definitiva del Tribunal Supremo de Columbia Británica. Se espera que la transacción se cierre en julio de 2022. Se espera que la transacción se complete en torno al 13 de julio de 2022. Para Northern Superior Resources la transacción supone un 105% de aumento de los recursos de oro y un 74% de aumento de las propiedades en el campo Chapais-Chibougamau.

John Koenigsknecht de Neal, Gerber & Eisenberg LLP y Jennifer Traub, Alex Iliopoulos y Corinne Grigoriu de Cassels Brock & Blackwell LLP actuaron como asesores legales de Northern Superior Resources Inc. Red Cloud Securities, Inc. actuó como asesor financiero y Lucy Schilling de Cozen O'Connor LLP actuó como asesora legal de Genesis Metals Corp. Evans & Evans, Inc. actuó como asesor financiero y proveedor de opiniones de imparcialidad a la junta de Genesis Metals Corp. Carson Proxy Advisors Ltd. actuó como solicitante de poderes tanto para Genesis Metals como para Northern Superior Resources. Computershare Investor Services Inc. actuó como agente de transferencia/registrador y banco depositario para Genesis. Genesis Metals pagará unos honorarios de 30.000 CAD a Carson Proxy Advisors.

Northern Superior Resources Inc. (TSXV:SUP) completó la adquisición de Genesis Metals Corp. (TSXV:GIS) el 13 de julio de 2022. Northern Superior ha recibido la aceptación de la TSX Venture Exchange para listar las acciones de Northern Superior emitidas de acuerdo con la transacción en la TSXV. Se espera que las acciones de Genesis dejen de cotizar en la TSXV al cierre de las operaciones el 15 de julio de 2022 o aproximadamente.