El consejo de Octopus Renewables Infrastructure Trust plc (LSE:ORIT) considera que existe actualmente una lógica convincente para crear uno de los mayores fondos de inversión diversificados en energías renovables que cotizan en la LSE, mediante la combinación de ORIT y Aquila European Renewables Plc (LSE:AERI) (la "Combinación Propuesta"). La Combinación Propuesta se efectuaría mediante un plan de reconstrucción de conformidad con la sección 110 de la Ley de Insolvencia de 1986 (el "Plan de la Sección 110"). El Consejo de Administración de ORIT cree que existe una razón de peso para los accionistas de ambas empresas, y que la Combinación Propuesta podría aportar los siguientes beneficios: Una cartera más diversificada de activos europeos de energías renovables, con un valor neto de los activos de la cartera combinada (?NAV?) de casi 1.000 millones de libras esterlinas y un valor bruto de los activos (?GAV?) de alrededor de 1.000 millones de libras esterlinas.6.000 millones de libras; carteras complementarias que ofrecen una mayor diversificación geográfica, sin apenas solapamiento entre ambas; mayor diversificación tecnológica, con una cartera combinada que incluye energía eólica terrestre, eólica marina, solar fotovoltaica, hidráulica, hidrógeno verde, baterías y promotores (incluida la energía eólica marina flotante); una cartera sustancial de activos operativos combinada con una exposición a la construcción y el desarrollo que se espera que respalde el crecimiento del valor liquidativo; oportunidades para ampliar el actual programa de reciclaje de capital de ORIT; exposición al creciente y atractivo dividendo de ORIT, con un aumento previsto para el ejercicio fiscal 2023 del 10,5%.Creación de uno de los mayores fondos de inversión diversificados en energías renovables que cotiza en la Bolsa de Londres, un componente del FTSE 250 con una capitalización de mercado combinada de unos 745 millones de libras esterlinas y que se espera que ofrezca una mayor liquidez en el mercado secundario; Posibilidad de acceder a los mercados mundiales de capital de renta variable y de deuda de forma más eficiente; Gestión de la cartera llevada a cabo por el gestor de inversiones de ORIT, Octopus Energy Generation, un equipo especializado en la gestión de fondos de energías renovables formado por más de 120 profesionales; y Acceso a una importante cartera de proyectos seleccionados por Octopus Energy Generation.

El Consejo de ORIT ha intentado en varias ocasiones durante 2023 entablar contactos con el Consejo de AERI, con vistas a efectuar una combinación de ORIT y AERI. Los acercamientos se hicieron inicialmente en marzo y mayo de 2023 antes de la asamblea general anual de 2023 de AERI y la votación de continuación, y más recientemente en noviembre de 2023. Durante ese periodo, no hubo ningún compromiso material por parte de AERI sobre la Combinación Propuesta, habiendo retrasado una respuesta sustantiva al acercamiento de noviembre de ORIT hasta 2024.

Con este telón de fondo y la sólida justificación de la Combinación Propuesta, en los últimos días, ORIT ha consultado con una serie de accionistas de AERI, recibiendo apoyo para que los Consejos de ORIT y AERI entablen conversaciones sustantivas en relación con la Combinación Propuesta. Desde la consulta a los accionistas, ORIT se ha puesto de nuevo en contacto con el Consejo de AERI para tratar de avanzar en las discusiones relativas a la Combinación Propuesta y espera una mayor interacción en las próximas semanas. Más detalles: A 21 de diciembre de 2023, las acciones de ORIT cotizaban con un 16,3

de descuento con respecto a su último valor liquidativo comunicado y las acciones de AERI cotizaban con un descuento del 29,3 por ciento con respecto a su último valor liquidativo comunicado. El Consejo de ORIT anticipa que los términos de la Combinación Propuesta se establecerían sobre la base de FAV por FAV, a acordar entre ORIT y AERI.

Si se acuerdan los términos con AERI, la implementación de la Combinación Propuesta a través del Esquema de la Sección 110 requeriría la aprobación de los accionistas de cada empresa, lo que resultaría en la liquidación voluntaria de AERI y la transferencia de sus activos a ORIT a cambio de la emisión de nuevas acciones de ORIT a los titulares de acciones de AERI. Octopus Energy Generation actuará como gestor de inversiones de la empresa ampliada. De acuerdo con la práctica habitual para los esquemas de reconstrucción de conformidad con la sección 110 de la Ley de Insolvencia de 1986 que involucran a sociedades de inversión, no se espera que el Código de la Ciudad sobre Ofertas Públicas de Adquisición y Fusiones se aplique a la Combinación Propuesta a través del Esquema de la Sección 110.

En caso de que se acuerden los términos de la Combinación Propuesta, se anunciarán más detalles y una propuesta de calendario del Plan de la Sección 110. El acuerdo de los términos de la combinación propuesta estará sujeto, entre otras cosas, a que el Consejo de ORIT y Octopus Energy Generation completen la diligencia debida sobre AERI y su cartera.