Osisko Metals Incorporated (TSXV:OM) firmó un acuerdo de compra para adquirir el 100% de participación en el Proyecto de Cobre Gaspé a Glencore Canada Corporation por 25 millones de dólares el 8 de julio de 2023. Se emitió a Glencore un pagaré convertible preferente garantizado de 25 millones de dólares de la empresa que es convertible en unidades de Osisko Metals a un precio de 0,40 dólares por unidad, compuesta por una acción ordinaria de la empresa y media garantía de compra de acciones ordinarias de la empresa. El Pagaré Convertible devengará intereses a un tipo igual al Tipo de Financiación a un Día Garantizado (SOFR) + 4%, pagaderos anualmente y, sujeto a ajuste o aceleración en determinadas circunstancias, todo el capital y los intereses pendientes en virtud del Pagaré Convertible se reembolsarán íntegramente el 14 de julio de 2026. El Pagaré Convertible estará garantizado contra todos los bienes presentes y futuros de la Compañía. Tras la conversión total del Pagaré Convertible (suponiendo la conversión en la fecha de cierre) y el ejercicio de los Warrants subyacentes en su totalidad, Glencore adquiriría 71.347.826 Acciones Ordinarias, que representan aproximadamente el 21,8% de las Acciones Ordinarias que se emitirían y estarían en circulación tras la conversión del Pagaré Convertible y el ejercicio de los Warrants emitidos tras dicha conversión. Glencore no poseía ni controlaba, directa o indirectamente, ningún valor de Osisko Metals inmediatamente antes del cierre de la Transacción. Glencore conservó un 1% de regalía de rendimiento neto de fundición ("NSR") sobre el histórico tajo abierto de Mount Copper y un 3% de regalía NSR
royalty sobre todos los demás minerales extraídos de Gaspé Copper. Osisko Metals efectuará un pago en efectivo de 20,0 millones de dólares a Glencore cuando comience la producción comercial en Gaspé Copper. Osisko Metals ha suscrito un acuerdo de compra con Glencore para adquirir el 100% de los concentrados producidos en Gaspé Copper. La Sociedad y Glencore han suscrito un acuerdo de derechos de inversor), en virtud del cual se han concedido a Glencore ciertos derechos de inversor, siempre que mantenga determinados umbrales de participación en la Sociedad. En consecuencia, de acuerdo con las políticas de la Bolsa, los accionistas desinteresados de la Sociedad debían aprobar a Glencore como Persona de Control de la Sociedad, aprobación que se obtuvo en una junta de accionistas celebrada el 23 de junio de 2022. El Sr. Peter Wright será nombrado miembro del consejo de administración de la Sociedad.

Bennett Jones LLP actuó como asesor jurídico de Osisko Metals.
Osisko Metals Incorporated (TSXV:OM) completó la adquisición del 100% del Proyecto de Cobre Gaspé a Glencore Canada Corporation el 17 de julio de 2023.