Oxiquim S A : Memoria 2021 Parte 2

Estados Financieros

Estados Financieros Consolidados

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 y por los años terminados en esas fechas

Análisis Razonado 3

Estados Financieros Consolidados 10

Informe de los Auditores Independientes 11

Estados Consolidados de Situación Financiera 12

Estados Consolidados de Resultados por Función 13

Estados Consolidados de Resultados Integrales 13

Estados Consolidados de Cambios en el Patrimonio 14

Estados Consolidados de Flujos de Efectivo 15

Notas a los Estados Financieros Consolidados 16

M$ : Cifras expresadas en miles de pesos chilenos

Análisis Razonado

A.- Resumen Ejecutivo:

Oxiquim S.A. obtuvo al 31 de diciembre del 2021 una ganancia de M$20.701.520, lo que representa un aumento de 20,2% respecto de la obtenida en el mismo período del ejercicio anterior, en el cual alcanzó los M$17.218.749. La rentabilidad anualizada del patrimonio inicial fue de 26,5% en el presente ejercicio vs 20,6% en el ejercicio anterior.

Hechos relevantes en el período de Enero a Diciembre 2021

1- Durante este período de análisis los ingresos por ventas de la compañía aumentaron en M$32.992.681, lo que representa un incremento de 20,9% respecto al mismo período del año anterior. Este aumento se explica, por un alza de 21,6% en la venta de productos para la industria y 17,1% en la prestación de servicios, atribuido a un mayor nivel de actividad y a los efectos de mayor inflación y tipo de cambio.

2- La ganancia bruta experimentó un aumento de

M$8.755.142, lo que representa un alza de 15,3% con respecto a 2020. El margen de ganancia bruta al 31 de diciembre 2021 alcanzó 34,4% vs 36,1% obtenido a 2020.

3- Los gastos de administración y ventas aumentaron en

9,7% respecto del año anterior, esto es M$3.440.100, atribuido a incrementos en evaluación de proyectos, seguros, gastos de mantención, transportes y

por arrendamiento generados por los activos del terminal marítimo de Quintero y Mejillones, destinados a la prestación de servicios de recepción, almacenamiento, y despacho de gas licuado de petróleo (GLP).

remuneraciones, debido a la mayor actividad de B.- Análisis de los Estados Financieros al 31 de Diciembre del 2021.

inflación y tipo de cambio.

4- El Ebitda al 31 de diciembre del 2021 alcanzó los

M$31.821.084, lo que representa un aumento del 21,2% respecto del año anterior, debido a una mayor contribución bruta parcialmente compensada con mayores gastos de administración y ventas. El margen Ebitda alcanzó un 16,6% en ambos períodos.

5- El Resultado operacional a diciembre del 2021 es superior en un 24,7% en relación al mismo período 2020. Esta variación asciende a M$5.344.281 y se explica, principalmente, por mayor contribución, parcialmente contrarrestado por mayores gastos de administración, indicado en los párrafos anteriores.

6- El resultado no operacional a diciembre del 2021 presenta una utilidad de M$301.351, la que comparada con la utilidad de M$1.295.469 experimentada en el mismo período 2020 genera una diferencia negativa de M$994.118. Lo anterior se explica, principalmente, por una mayor exposición al dólar por mayores cuentas por pagar originadas en las compras de materias primas, parcialmente compensado por mayores ingresos financieros, correspondientes principalmente a los intereses

B.1. Análisis de Activos y Pasivos del Estado de Situación Financiera Consolidado

Los principales componentes del Estado de Situación Financiera Consolidado son los siguientes:

31-12-2019 M$

EN BALANCE:

ACTIVOS CORRIENTESACTIVOS NO CORRIENTES

TOTAL ACTIVO

PASIVOS CORRIENTESPASIVOS NO CORRIENTESParticipaciones no controladorasPATRIMONIO propietario de la controladora

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

51.058.194

31-12-2020 M$

51.963.916

105.322.368

118.016.585

156.380.562

169.980.501

30.234.595

37.310.169

42.463.676

54.410.918

6

6

83.682.285

78.259.408

156.380.562

31-12-2021

M$

68.435.717

126.752.725

195.188.442

51.474.344

58.881.175

6

84.832.917

169.980.501

Variación Dic.2021 vs Dic.2020

16.471.801

8.736.140

25.207.941

14.164.175

4.470.257

0

6.573.509

195.188.442

25.207.941

El análisis de las cifras más significativas del Estado de Situación Financiera Consolidado al 31 de diciembre del 2021, respecto al 31 de diciembre del 2020 es el siguiente:

1.1.- Activos Corrientes

1.3.- Pasivos Corrientes

B.2. Análisis del Estado de Resultados

Se observa un aumento del 31,7% de activos corrientes al 31 de diciembre del 2021 en relación al 31 de diciembre del 2020, principalmente por:

• • Mayor saldo Deudores Comerciales y otras Cuentas por Cobrar por M$9.819.974, derivado de la mayor venta.

• • Mayor saldo de Inventario por M$7.866.973, atribuido a materias primas y mercadería para la reventa, por mayores costos de materias primas y mayor tipo de cambio.

• • Compensado parcialmente por menor saldo en Otros Activos no Financieros por M$1.020.742, por el menor saldo del pago anticipado de seguros.

1.2.- Activos No Corrientes

A nivel de activos no corrientes se presenta un incremento neto de M$8.736.140, en relación a diciembre del 2020 principalmente por:

• • Mayores deudores comerciales, correspondiente a arriendos de largo plazo reconocidos como activos financieros por M$5.770.160.

• • Aumento en propiedades plantas y equipos en M$1.874.176, por construcciones en curso asociadas a los Terminales Marítimos de Quintero y Mejillones.

A nivel de pasivos corrientes se presenta un aumento de M$14.164.175 en relación a diciembre del 2020, explicado principalmente por:

• • Mayor saldo en Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar de M$8.508.352, debido a acreedores comerciales.

• • Mayor saldo de Otros Pasivos financieros corrientes por M$6.896.687, atribuido a préstamos de corto plazo.

1.4.- Pasivos No Corrientes

El pasivo no corriente a diciembre del 2021 presenta un aumento de M$4.470.257, es decir un aumento del 8,2% en relación al mismo período del año anterior, explicado mayoritariamente por:

• • Incremento de Otros Pasivos financieros no corrientes por M$3.453.652 (incorporación de préstamos para financiar la construcción de activos relacionados a contratos de arrendamiento largo plazo).

• • Mayor pasivo por impuestos diferidos por M$996.725

1.5.- Patrimonio

El patrimonio presenta un aumento de M$6.573.509 a diciembre del 2021 en relación al mismo período del año anterior, producto de utilidades del período, menos las distribuciones del ejercicio.

EN RESULTADO:

Ingreso de explotación Costo de explotación

Ganancia Bruta

Otros Ingresos

Gastos de adm. y ventas

Resultado Operacional

Resultado No Operacional

Resultado antes de Impuestos

Impuesto a la Renta

Ganancia (pérdida) procedente de operaciones continuadas

Ganancia (Pérdida) precedente de operaciones discontinuadas

Ganancia (pérdida)

Ganancia (Pérdida) por cobertura Flujo Efectivo Otros Resultados Integrales

Resultado Integral Consolidado

31-12-2019

M$

31-12-2020

M$

152.021.485 (99.350.518)

158.134.874 (101.092.932)

31-12-2021

M$

191.127.555 (125.330.471)

Variación Dic.2021 vs Dic.

2020 en %

20,9% 24,0%

52.670.967

57.041.942

86.089 (32.254.941)

10.795 (35.446.063)

65.797.084

40.034 (38.886.163)

15,3%

270,9% 9,7%

20.502.115

21.606.674

450.255

1.295.469

20.952.370

22.902.143

(5.334.430)

(5.683.394)

15.617.940

17.218.749

(13.852)

0

15.604.088

17.218.749

302.102 (286.700)

(510.295) (304.758)

26.950.955

301.351

27.252.306

(6.525.445)

20.726.861

(25.341)

20.701.520

201.894 651.892

24,7%

19,0%

14,8% 20,4%

20,2%

15.619.490

16.403.696

21.555.306

31,4%

Resultado Operacional

El resultado operacional a diciembre del 2021 es mayor en un 24,7% en relación al mismo período del 2020. Esta variación de M$5.344.281 se explica, principalmente, por mayor nivel de negocio lo que implicó una mejor contribución, explicados en parte por aumento de ingresos por venta de productos para la industria y por servicios, este último debido a la entrada en operación de nuevas inversiones; parcialmente contrarrestado por mayores gastos de administración.

Resultado Operacional Costos Financieros Ingresos Financieros Depreciación y Amortización

Ebitda % Margen Ebitda

Cifras en M$ 31.12.2019

20.502.115 -1.207.236 1.885.295 -4.483.336 24.985.451 16,4%

Cifras en M$

31.12.2020 31.12.2021

21.606.674 26.950.955

-1.336.373 1.901.381 -4.654.383 26.261.057 16,6%

EBITDA

(+) Ganancia Bruta

(+) Otros Ingresos por Función (-) Costos de Distribución

(-) Gastos de Administración (-) Otros Gastos por Función (+) Depreciación y Amortización

(+) Ingresos Financieros (-) Gastos Fianancieros

Cifras en M$

-1.677.246 2.971.633 -4.870.129 31.821.084 16,6%

Variación en M$ Dic.2021 vs

Dic.2020

5.344.281

-340.873 1.070.252 -215.746 5.560.027

C.- Indicadores Financieros.

1.1. Índices de Liquidez

Liquidez

Unidad 31-12-19 31-12-20 31-12-21 Var.Dic.2021 vs Dic.2020

Razón Circulante	Veces	1,64	1,38	1,32	-0,06 pp
Razón Acida	Veces	1,18	1,04	0,92	-0,11 pp
Capital de Trabajo No Financiero	MM$	24.647	13.209	22.647	9.438

La razón circulante al 31 de diciembre del 2021 fue de 1,32 veces, comparado con 1,38 veces en diciembre del 2020. Esta disminución del índice se debe al aumento de los pasivos corrientes en un 38,0%, principalmente por mayor saldo de Cuentas por pagar Comerciales y Otras Cuentas por Pagar y Otros Pasivos financieros corrientes, atribuido a la incorporación de préstamos bancarios, mientras que el crecimiento de los activos corriente fue de sólo 31,7%.

Costos Financieros Netos

El aumento del capital de trabajo no financiero (activo corriente menos pasivo corriente, sin considerar el efectivo ni deuda financiera) en MM$9.438 a diciembre del 2021 en relación a diciembre del 2020, representa un alza del 71,4% que se explica por un aumento de Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar en MM$9.820 e Inventarios por MM$7.867.

1.2. Índices de Endeudamiento

Endeudamiento

Unidad 31-12-19 31-12-20 31-12-21 Var.Dic.2021 vs Dic.2020

0,13

Razón de Endeudamiento (Nota 1)	veces	0,87	1,17	1,30
Distribución % de la deuda con inst.financieras
Corto Plazo	%	31,2%	18,9%	28,2%
Largo Plazo	%	68,8%	81,1%	71,8%
Total	%	100,0%	100,0%	100,0%