The Tomorrow Companies Inc. (Tomorrow.io) celebró un acuerdo de fusión definitivo para adquirir Pine Technology Acquisition Corp. (NasdaqCM:PTOC) de Pine Technology Sponsor LLC y otros por aproximadamente 680 millones de dólares en una transacción de fusión inversa el 7 de diciembre de 2021. Pine Technology Acquisition Corp. ha acordado adquirir todas las participaciones de capital en circulación de Tomorrow.io a cambio de 70 millones de acciones ordinarias de clase A de Pine Technology Acquisition Corp’s. La transacción proporcionará hasta 420 millones de dólares de ingresos brutos, incluyendo 75 millones de dólares a través de una inversión privada totalmente comprometida en un acuerdo de capital público (PIPE) a 10 dólares por acción. El PIPE incluye compromisos de fondos gestionados por Koch Strategic Platforms; National Grid Partners; JetBlue Technology Ventures; SB Energy Corp, la filial japonesa de SoftBank Group; y el patrocinador de Pine Technology, Pine Technology Sponsor LLC. En el futuro, seguirá experimentando el mismo servicio excepcional que espera de Tomorrow.io. Seguirá trabajando con el mismo gran equipo de empleados de Tomorrow.io. La transacción está sujeta a la aprobación de los accionistas de The Tomorrow Companies Inc. y Pine Technology, la efectividad de la declaración de registro, la expiración o terminación del período de espera bajo la Ley de Mejoras Antimonopolio Hart-Scott-Rodino de 1976, la aprobación del Comité de Inversión Extranjera en los Estados Unidos, la recepción de la aprobación para la cotización en el Nasdaq de las acciones comunes de clase A de PTAC que se emitirán en relación con la transacción, Pine Technology Acquisition tiene al menos 5 millones de dólares de activos netos tangibles al cierre, los ingresos agregados de la transacción, para evitar dudas, se calculan netos de los gastos de la transacción, serán iguales o superiores a 150 millones de dólares y otras condiciones de cierre habituales, incluyendo la recepción de ciertas aprobaciones regulatorias. La transacción ha sido aprobada por los Consejos de Administración de Tomorrow.io y Pine Technology. Se espera que la transacción se cierre en la primera mitad de 2022. David Travin de PJT Partners está actuando como único asesor financiero, y William J. Schnoor y Paul R. Rosie de Goodwin Procter LLP están actuando como asesores legales de Tomorrow.io. Moelis & Company LLC actúa como único asesor financiero de Pine Technology. Adam M. Givertz de Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP actúa como asesor legal de Pine Technology. Cantor Fitzgerald & Co. y Odeon Capital Group actúan como asesores del mercado de capitales de Pine Technology. Houlihan Lokey, Inc. y Richards, Layton & Finger P.A. asesoran al Consejo de Administración de Pine Technology. Aaron Dixon de Alston & Bird LLP ha actuado como consejero del asesor financiero Houlihan Lokey, Inc. Continental Stock Transfer & Trust Company actuó como agente de transferencia de Pine Technology. Moelis & Company LLC y PJT Partners actúan como agentes de colocación conjuntos con respecto a la colocación privada. Sullivan & Cromwell LLP está actuando como asesor del agente de colocación. The Tomorrow Companies Inc. (Tomorrow.io) canceló la adquisición de Pine Technology Acquisition Corp. (NasdaqCM:PTOC) de Pine Technology Sponsor LLC y otros en una operación de fusión inversa el 6 de marzo de 2022. Las partes celebraron un Acuerdo de Terminación y Plan de Fusión (el “Acuerdo de Terminación”) en virtud del cual, debido a las condiciones del mercado, las partes acordaron terminar el Acuerdo de Fusión. En virtud del Acuerdo de Terminación, Tomorrow.io pagará a Pine Technology Acquisition Corp. 1,5 millones de dólares. Como resultado del Acuerdo de Terminación, el Acuerdo de Fusión no tiene más fuerza y efecto, y ciertos acuerdos celebrados en relación con el Acuerdo de Fusión serán terminados o dejarán de ser efectivos, según sea el caso, de acuerdo con sus respectivos términos.