Finanzas Plains All American Pipeline, L.P.

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US7265031051

Servicios de transporte de petróleo y gas

Mercado cerrado - Nasdaq Otros sitios de cotización 22:00:00 26/04/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
17,87 ^USD	-1,11 %		-0,39 %	+17,95 %

16/04	PLAINS ALL AMERICAN PIPELINE, L.P. : Stifel Nicolaus reitera su recomendación de compra	ZM
12/04	PLAINS ALL AMERICAN PIPELINE, L.P. : Goldman Sachs sigue siendo un rating de venta	ZM

Valoración

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalización ¹	13.388	6.003	6.642	8.212	10.620	12.528	-	-
Valor de la empresa ¹	23.034	16.194	15.413	16.257	17.921	20.240	19.749	18.900
P/E ratio	6,94 x	-2,15 x	17 x	9,88 x	10,8 x	11,6 x	11,2 x	13,3 x
Rendimiento	7,5 %	8,74 %	7,71 %	7,82 %	7,39 %	7,23 %	8,19 %	8,89 %
Capitalización / Volumen de negocios	0,4 x	0,26 x	0,16 x	0,14 x	0,22 x	0,24 x	0,23 x	0,23 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	0,68 x	0,7 x	0,37 x	0,28 x	0,37 x	0,39 x	0,37 x	0,35 x
Valor de la empresa / EBITDA	7,12 x	6,33 x	6,73 x	6,48 x	6,61 x	7,54 x	7,27 x	7,06 x
Valor de empresa / FCF	17,4 x	20,9 x	9,28 x	10,1 x	9,97 x	13 x	13,4 x	13,2 x
FCF Yield	5,74 %	4,79 %	10,8 %	9,9 %	10 %	7,7 %	7,46 %	7,6 %
Price to Book	1,02 x	0,63 x	0,66 x	0,82 x	1,02 x	1,53 x	1,52 x	-
Número de valores (en miles)	728.029	728.477	711.122	698.333	700.993	701.071	-	-
Precio de referencia ²	18,39	8,240	9,340	11,76	15,15	17,87	17,87	17,87
Fecha de publicación	4/2/20	9/2/21	9/2/22	8/2/23	9/2/24	-	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Ventas netas ¹	33.669	23.290	42.043	57.342	48.712	51.985	53.964	54.650
EBITDA ¹	3.237	2.560	2.290	2.510	2.711	2.684	2.716	2.679
Beneficio operativo (EBIT) ¹	1.988	-2.375	851	1.292	1.510	1.661	1.698	1.791
Margen de operación	5,9 %	-10,2 %	2,02 %	2,25 %	3,1 %	3,2 %	3,15 %	3,28 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	2.246	-2.599	721	1.417	1.623	1.607	1.640	1.437
Resultado Neto ¹	1.967	-2.790	393	831	976	965,1	1.025	931
Margen neto	5,84 %	-11,98 %	0,93 %	1,45 %	2 %	1,86 %	1,9 %	1,7 %
BPA ²	2,650	-3,830	0,5500	1,190	1,400	1,540	1,592	1,340
Free Cash Flow ¹	1.323	776	1.660	1.610	1.798	1.558	1.474	1.437
Margen FCF	3,93 %	3,33 %	3,95 %	2,81 %	3,69 %	3 %	2,73 %	2,63 %
FCF Conversión (EBITDA)	40,87 %	30,31 %	72,49 %	64,14 %	66,32 %	58,05 %	54,27 %	53,64 %
FCF Conversion (Resultado Neto)	67,26 %	-	422,39 %	193,74 %	184,22 %	161,42 %	143,84 %	154,35 %
Dividendo / Acción ²	1,380	0,7200	0,7200	0,9200	1,120	1,292	1,463	1,588
Fecha de publicación	4/2/20	9/2/21	9/2/22	8/2/23	9/2/24	-	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Diciembre	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Ventas netas ¹	10.776	12.954	13.694	16.359	14.336	12.952	12.341	11.602	12.071	12.698	12.788	12.593	13.075	13.545	13.241
EBITDA ¹	519	646	690	615	623	659	715	597	662	737	695,8	622,7	648,2	723	733,6
Beneficio operativo (EBIT) ¹	-38	600	293	411	626	-37	473	378	234	426	433,1	360,6	385,8	470,9	470,1
Margen de operación	-0,35 %	4,63 %	2,14 %	2,51 %	4,37 %	-0,29 %	3,83 %	3,26 %	1,94 %	3,35 %	3,39 %	2,86 %	2,95 %	3,48 %	3,55 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	-85	585	246	298	551	322	528	392	265	438	437,6	360,1	362,7	494,4	470,2
Resultado Neto ¹	-109	398	187	153	333	210	422	227	140	248	268,3	205,3	240,2	288,7	284,7
Margen neto	-1,01 %	3,07 %	1,37 %	0,94 %	2,32 %	1,62 %	3,42 %	1,96 %	1,16 %	1,95 %	2,1 %	1,63 %	1,84 %	2,13 %	2,15 %
BPA ²	-0,1500	0,5600	0,1900	0,2200	0,4800	0,3000	0,5200	0,3200	0,2000	0,3500	0,4578	0,3472	0,3916	0,4803	0,5498
Dividendo / Acción ²	0,1800	0,1800	0,2175	0,2175	0,2175	0,2675	0,2675	0,2675	0,2675	0,3175	0,3187	0,3187	0,3187	0,3475	0,3550
Fecha de publicación	2/11/21	9/2/22	4/5/22	3/8/22	2/11/22	8/2/23	5/5/23	4/8/23	3/11/23	9/2/24	-	-	-	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Deuda neta ¹	9.646	10.191	8.771	8.045	7.301	7.712	7.221	6.372
Posición de caja neta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	2,98 x	3,981 x	3,83 x	3,205 x	2,693 x	2,874 x	2,658 x	2,378 x
Free Cash Flow ¹	1.323	776	1.660	1.610	1.798	1.558	1.474	1.437
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	15,7 %	-24,6 %	6,98 %	10,9 %	12,2 %	10,5 %	12,2 %	12,1 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	7,26 %	-10,5 %	2,57 %	3,86 %	3,53 %	2,5 %	2,7 %	3,1 %
Activos ¹	27.094	26.587	15.279	21.518	27.624	38.604	37.955	30.032
Activos netos por acción ²	17,90	13,20	14,10	14,40	14,90	11,70	11,70	-
Flujo de efectivo por acción ²	3,130	2,080	2,790	3,440	3,900	3,540	3,480	-
Capex ¹	1.779	1.213	463	539	630	618	576	623
Capex / Ventas	5,28 %	5,21 %	1,1 %	0,94 %	1,29 %	1,19 %	1,07 %	1,14 %
Fecha de publicación	4/2/20	9/2/21	9/2/22	8/2/23	9/2/24	-	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para Plains All American Pipeline, L.P.

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

ACUMULAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

17,87 USD

Precio objetivo promedio

18,82 USD

Diferencia / Objetivo Promedio

+5,34 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Beneficios trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Servicios de Transporte de Petróleo y Gas - Otros

	Varia. 1 de ene.	Capi.
PLAINS ALL AMERICAN PIPELINE, L.P.	+17,95 %	12,53 mil M
ENBRIDGE INC.	+2,64 %	76,02 mil M
ENTERPRISE PRODUCTS PARTNERS L.P.	+10,28 %	63,11 mil M
WILLIAMS COMPANIES	+12,72 %	47,84 mil M
ONEOK, INC..	+15,44 %	47,31 mil M
MPLX LP	+14,24 %	42,4 mil M
KINDER MORGAN, INC.	+5,90 %	41,46 mil M
TC ENERGY CORPORATION	-4,75 %	37,36 mil M
TARGA RESOURCES CORP.	+34,52 %	26,01 mil M
CHENIERE ENERGY PARTNERS, L.P.	-1,57 %	23,72 mil M

Servicios de Transporte de Petróleo y Gas - Otros