Finanzas Plains GP Holdings, L.P.

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PAGP

US72651A2078

Servicios de transporte de petróleo y gas

Mercado cerrado - Nasdaq Otros sitios de cotización 22:00:00 26/04/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
18,76 ^USD	-0,85 %		0,00 %	+17,62 %

16/04	PLAINS GP HOLDINGS, L.P. : Stifel Nicolaus reitera su recomendación de compra	ZM
12/04	PLAINS GP HOLDINGS, L.P. : Barclays sigue siendo un rating de venta	ZM

Valoración

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalización ¹	3.449	1.587	1.969	2.417	3.133	3.700	-	-
Valor de la empresa ¹	12.636	11.800	11.189	10.863	10.884	10.557	9.927	8.596
P/E ratio	9,67 x	-2,76 x	32,7 x	14,5 x	15,8 x	16,4 x	13,7 x	15,6 x
Rendimiento	7,28 %	8,52 %	7,1 %	7,4 %	7,02 %	6,81 %	7,78 %	8,6 %
Capitalización / Volumen de negocios	0,1 x	0,07 x	0,05 x	0,04 x	0,06 x	0,07 x	0,08 x	0,07 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	0,38 x	0,51 x	0,27 x	0,19 x	0,22 x	0,2 x	0,2 x	0,16 x
Valor de la empresa / EBITDA	4,89 x	4,61 x	4,89 x	3,78 x	4,01 x	3,94 x	3,64 x	3,19 x
Valor de empresa / FCF	9,58 x	15,3 x	6,76 x	13,1 x	13,5 x	7,42 x	6,5 x	6,14 x
FCF Yield	10,4 %	6,54 %	14,8 %	7,62 %	7,43 %	13,5 %	15,4 %	16,3 %
Price to Book	1,6 x	1,1 x	1,28 x	1,58 x	2,05 x	2,45 x	2,49 x	-
Número de valores (en miles)	182.006	187.786	194.142	194.286	196.417	197.252	-	-
Precio de referencia ²	18,95	8,450	10,14	12,44	15,95	18,76	18,76	18,76
Fecha de publicación	4/2/20	9/2/21	9/2/22	8/2/23	9/2/24	-	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Ventas netas ¹	33.669	23.290	42.043	57.342	48.712	52.178	48.864	55.352
EBITDA ¹	2.584	2.560	2.290	2.875	2.711	2.681	2.728	2.691
Beneficio operativo (EBIT) ¹	1.980	-2.383	1.133	1.910	2.119	1.644	1.722	1.798
Margen de operación	5,88 %	-10,23 %	2,69 %	3,33 %	4,35 %	3,15 %	3,52 %	3,25 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	2.238	-2.607	712	1.409	1.614	1.611	1.683	1.437
Resultado Neto ¹	331	-568	60	168	198	221	291,4	442
Margen neto	0,98 %	-2,44 %	0,14 %	0,29 %	0,41 %	0,42 %	0,6 %	0,8 %
BPA ²	1,960	-3,060	0,3100	0,8600	1,010	1,145	1,368	1,205
Free Cash Flow ¹	1.319	772	1.655	828	809	1.424	1.528	1.401
Margen FCF	3,92 %	3,31 %	3,94 %	1,44 %	1,66 %	2,73 %	3,13 %	2,53 %
FCF Conversión (EBITDA)	51,04 %	30,16 %	72,27 %	28,8 %	29,84 %	53,09 %	56,02 %	52,07 %
FCF Conversion (Resultado Neto)	398,49 %	-	2.758,33 %	492,86 %	408,59 %	644,19 %	524,39 %	316,99 %
Dividendo / Acción ²	1,380	0,7200	0,7200	0,9200	1,120	1,278	1,459	1,612
Fecha de publicación	4/2/20	9/2/21	9/2/22	8/2/23	9/2/24	-	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Diciembre	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Ventas netas ¹	10.776	12.954	13.694	16.359	14.336	12.952	12.341	11.602	12.071	12.698	12.791	12.731	13.052	13.872	13.487
EBITDA ¹	519	646	690	704	721	759	813	700	779	737	691	618,8	646,9	723,2	756,9
Beneficio operativo (EBIT) ¹	-40	379	291	408	624	505	471	375	232	602	437,3	380	419,4	482,5	446,8
Margen de operación	-0,37 %	2,93 %	2,13 %	2,49 %	4,35 %	3,9 %	3,82 %	3,23 %	1,92 %	4,74 %	3,42 %	2,98 %	3,21 %	3,48 %	3,31 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	-87	583	244	295	549	320	526	389	263	437	436,6	373,3	440,8	466,9	473,4
Resultado Neto ¹	-24	84	22	31	71	44	69	48	29	52	50,42	37,67	43,73	55,69	66,33
Margen neto	-0,22 %	0,65 %	0,16 %	0,19 %	0,5 %	0,34 %	0,56 %	0,41 %	0,24 %	0,41 %	0,39 %	0,3 %	0,34 %	0,4 %	0,49 %
BPA ²	-0,1200	0,4300	0,1100	0,1600	0,3600	0,2300	0,3500	0,2500	0,1500	0,2700	0,2678	0,2286	0,2941	0,2891	0,3353
Dividendo / Acción ²	0,1800	0,1800	0,2175	0,2175	0,2175	0,2675	0,2675	0,2675	0,2675	0,3175	0,3076	0,3076	0,3076	0,3375	0,3112
Fecha de publicación	2/11/21	9/2/22	4/5/22	3/8/22	2/11/22	8/2/23	5/5/23	4/8/23	3/11/23	9/2/24	-	-	-	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Deuda neta ¹	9.187	10.213	9.220	8.446	7.751	6.857	6.226	4.896
Posición de caja neta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	3,555 x	3,989 x	4,026 x	2,938 x	2,859 x	2,557 x	2,282 x	1,819 x
Free Cash Flow ¹	1.319	772	1.655	828	809	1.424	1.528	1.401
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	16,5 %	-31,4 %	4 %	11 %	12,9 %	21,8 %	28,6 %	56,7 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	1,17 %	-2,03 %	0,21 %	0,57 %	0,69 %	0,8 %	1,4 %	1,5 %
Activos ¹	28.400	27.960	27.959	29.593	28.901	27.624	20.817	29.467
Activos netos por acción ²	11,80	7,660	7,890	7,860	7,780	7,650	7,540	-
Flujo de efectivo por acción ²	-	6,150	8,110	3,440	3,900	3,540	-	-
Capex ¹	1.181	738	336	455	630	627	588	623
Capex / Ventas	3,51 %	3,17 %	0,8 %	0,79 %	1,29 %	1,2 %	1,2 %	1,13 %
Fecha de publicación	4/2/20	9/2/21	9/2/22	8/2/23	9/2/24	-	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para Plains GP Holdings, L.P.

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

B-

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

ACUMULAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

18,76 USD

Precio objetivo promedio

19,09 USD

Diferencia / Objetivo Promedio

+1,78 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Beneficios trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Servicios de Transporte de Petróleo y Gas - Otros

	Varia. 1 de ene.	Capi.
PLAINS GP HOLDINGS, L.P.	+17,62 %	3700,45 M
ENBRIDGE INC.	+2,64 %	76,02 mil M
ENTERPRISE PRODUCTS PARTNERS L.P.	+10,28 %	63,11 mil M
ONEOK, INC..	+15,44 %	47,31 mil M
MPLX LP	+14,24 %	42,4 mil M
KINDER MORGAN, INC.	+5,90 %	41,46 mil M
TC ENERGY CORPORATION	-4,75 %	37,36 mil M
TARGA RESOURCES CORP.	+34,52 %	26,01 mil M
CHENIERE ENERGY PARTNERS, L.P.	-1,57 %	23,72 mil M
PEMBINA PIPELINE CORPORATION	+7,32 %	20,73 mil M

Servicios de Transporte de Petróleo y Gas - Otros