NAVER Corporation (KOSE:A035420) firmó un acuerdo definitivo para adquirir Poshmark, Inc. (NasdaqGS:POSH) a GGV Capital V Entrepreneurs Fund L.P., GGV Capital V L.P. gestionado por GGV Capital, LLC, Mayfield XIII, L.P., Mayfield Select gestionado por Mayfield Fund, LLC y otros por 1.600 millones de dólares el 3 de octubre de 2022. Según el acuerdo, Naver adquirirá todas las acciones emitidas y en circulación de Poshmark por 17,90 dólares en efectivo, lo que representa un valor empresarial de aproximadamente 1.200 millones de dólares, asumiendo 436 millones de dólares de efectivo no restringido en el balance a 30 de junio de 2022. Se espera que la transacción se financie con los saldos de caja de Naver y otras fuentes de financiación existentes. Una vez completada la transacción, Poshmark se convertirá en una filial estadounidense independiente de Naver y seguirá siendo dirigida por el fundador y consejero delegado Manish Chandra y el actual equipo directivo de Poshmark. Poshmark pagará una comisión de rescisión de 52,913 millones de dólares a NAVER, en caso de que Poshmark rescinda la transacción. Poshmark seguirá operando bajo su marca actual, así como manteniendo su base de empleados, la comunidad Poshmark y su sede en Redwood City, California.

La transacción está sujeta a la aprobación de los accionistas de Poshmark, a la expiración o terminación de cualquier período de espera aplicable en virtud de la Ley Hart-Scott-Rodino y al cumplimiento de otras condiciones de cierre habituales. La transacción no está supeditada a ninguna financiación. La transacción ha sido aprobada por unanimidad por los consejos de administración de Naver y Poshmark. Naver ha asegurado acuerdos de voto y apoyo con ciertos accionistas de Poshmark, que representan aproximadamente el 77% del poder de voto en circulación de las acciones ordinarias de Poshmark. La junta especial de Poshmark está prevista para el 27 de diciembre de 2022. La transacción ha sido aprobada por los accionistas de Poshmark el 27 de diciembre de 2022, Se espera que la transacción se cierre en el primer trimestre de 2023. A 27 de diciembre de 2022, se espera que la transacción se cierre a principios de enero de 2023. Se espera que la adquisición tenga un efecto positivo en el crecimiento futuro con un claro camino hacia la rentabilidad y que genere importantes sinergias de ingresos y costes, consistentes principalmente en la reaceleración del crecimiento anual de los ingresos por encima del 20% a corto plazo mediante el aprovechamiento de las capacidades publicitarias de Naver y aproximadamente 30 millones de dólares en ahorros de costes anuales de ejecución en los 24 meses posteriores al cierre.

LionTree LLC actúa como asesor financiero exclusivo de Naver y Edward J. Lee, Rohit A. Nafday, John Kleinjan, Adam Kool, Jake Jung, Seth Traxler, Bernadette Coppola, Ian G. John, Marin Boney, Peter C. Fritz y Rachael G. Coffey de Kirkland & Ellis LLP actúa como asesor jurídico de Naver. Goldman Sachs & Co. LLC actúa como asesor financiero exclusivo y proveedor de opiniones de imparcialidad de Poshmark, y Anthony McCusker, Joshua Zachariah, Jean Lee, Jeffrey Letalien, Jacqueline Klosek, James Riley, Lynda Galligan, Monica Patel, Janet Andolina, Benjamin Gossels, Britt Hamilton, Andrew Lacy, Simone Waterbury, Michael Casaburi, Deborah Birnbach, Richard Matheny, Ce (Charles) Li de Goodwin Procter LLP actúan como asesores jurídicos de Poshmark. Innisfree M&A Inc. está actuando como agente de solicitud de poderes para Poshmark por unos honorarios de hasta 45.000 dólares. American Stock Transfer & Trust Company, LLC es el agente de transferencia de acciones de Poshmark. Goldman Sachs & Co. LLC recibirá unos honorarios de 35,2 millones de dólares de Poshmark por sus servicios.

NAVER Corporation (KOSE:A035420) completó la adquisición de Poshmark, Inc. (NasdaqGS:POSH) a GGV Capital V Entrepreneurs Fund L.P., GGV Capital V L.P. gestionada por GGV Capital, LLC, Mayfield XIII, L.P., Mayfield Select gestionada por Mayfield Fund, LLC y otros el 5 de enero de 2023. En la fecha de cierre, la empresa notificó a The Nasdaq Global Select Market (oNasdaqo) la consumación de la fusión y solicitó la exclusión de cotización. Navin Chaddha, Manish Chandra, Ebony Beckwith, Jeff Epstein, Jenny Ming, Hans Tung y Serena Williams dejaron de ser directores de Poshmark.
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