ProFrac Holding Corp. (NasdaqGS:ACDC) anunció que está evaluando opciones estratégicas para maximizar y realizar el valor total de su segmento de Producción de Proppant, que opera a través de su propiedad total Alpine Silica, LLC. Una variedad de opciones están bajo revisión estratégica, incluyendo una oferta pública, una venta o fusión de Alpine Silica y/o una potencial recapitalización.

"La integración vertical siempre ha formado parte de nuestra visión de ProFrac, que creemos que proporciona una ventaja competitiva única", declaró Ladd Wilks, Consejero Delegado. "Alpine Silica es un componente clave de esta estrategia y eso continuará mientras buscamos la opción estratégica adecuada... una que creemos que se beneficiará de nuestra integración vertical a la vez que mejorará nuestras capacidades comerciales para clientes no afiliados". Matt Wilks, presidente ejecutivo, declaró: "Tras nuestras recientes adquisiciones, Alpine Silica es ahora el mayor productor de agentes de sostén del sector con una huella en múltiples cuencas.

Alpine Silica ha suscrito múltiples y atractivos contratos de suministro de agentes de sostén a largo plazo con clientes no afiliados que se extenderán hasta 2024. A medida que continuamos desarrollando esta posición de contratos, creemos que Alpine Silica puede soportar un perfil de apalancamiento diferente y un coste de capital significativamente más bajo en comparación con el resto de ProFrac, dando lugar a una valoración más alta que refleje los diferentes impulsores del negocio." En relación con su revisión estratégica, la empresa también anuncia que entidades afiliadas a sus mayores accionistas, la familia Wilks, han invertido 50 millones de dólares en títulos de capital preferente perpetuos convertibles emitidos por la empresa a un precio de conversión de 20,00 dólares por acción. Los ingresos de la inversión se utilizarán principalmente para reducir el endeudamiento de la empresa.

"Esta inversión de capital demuestra la confianza inquebrantable de la Familia Wilks en ProFrac y facilita la optimización de la estructura de capital de la Compañía al permitir una futura separación potencial de Alpine Silica", añadió Matt Wilks.