Hinduja Group Limited entidad IndusInd International Holdings Ltd. fue el único postor para Reliance Capital Limited's (NSEI:RELCAPITAL) en la subasta celebrada el miércoles como parte del procedimiento de quiebra, dijeron dos personas al tanto del desarrollo. Presentó una oferta inicial en efectivo de 96.500 millones de INR, dijeron. Torrent Investments y Oaktree Capital no presentaron ofertas, aunque habían indicado anteriormente que participarían en el proceso, dijeron las personas. "Torrent participó en el simulacro de subasta del 26 de abril de 2023 (miércoles) y en las discusiones previas a la subasta, pero hoy no ha presentado ninguna oferta", dijo una de las personas citadas.

Los prestamistas habían fijado en 95.000 millones de INR el umbral para participar en la subasta, incluyendo un mínimo de 80.000 millones de INR como efectivo inicial. El Grupo Hinduja ofreció 95.100 millones de INR en la primera ronda y la elevó a 96.500 millones de INR en la segunda, dijo la persona citada. Como no hubo contraofertas, el proceso de subasta terminó, dijo la persona.

La oferta de Hinduja equivale a una recuperación del 41% para los prestamistas. La oferta de Hinduja es unos 10.000 millones de rupias más de lo que Torrent ofreció en la primera ronda de subasta en diciembre. El administrador de Reliance Capital, Nageswara Rao Y, y el grupo Hinduja no respondieron a las preguntas de ET.

La empresa de servicios financieros fundada por Anil Ambani tiene un saldo de caja de unos 4.000 millones de rupias. Por lo tanto, la recuperación para los prestamistas sería de más de 100.00 mil millones de INR, dijeron las personas, aunque por debajo del valor de liquidación, basado en la última oferta. Los prestamistas celebraron una segunda subasta porque las ofertas de la primera ronda estaban por debajo del valor de liquidación de 125.00 a 130.00 mil millones de INR.

Antes de la segunda subasta, los prestamistas habían comunicado a los contendientes que negociarían una oferta mejorada únicamente con el mejor postor. El siguiente paso será buscar una oferta mejorada de los Hindujas. En la primera subasta celebrada el 21 de diciembre, Torrent Investments hizo la oferta más alta de 86.400 millones de rupias, mientras que la entidad del Grupo Hinduja ofreció 81.100 millones de rupias.

Sin embargo, en 24 horas, Hinduja hizo una oferta revisada y mejorada de 90.000 millones de INR, un hecho que Torrent impugnó ante el Tribunal Nacional de Derecho de Sociedades (NCLT), alegando que violaba la inviolabilidad del proceso de subasta, ya que se hizo fuera de plazo. El tribunal del NCLT falló a favor de Torrent, prohibiendo a los prestamistas celebrar una segunda subasta. Sin embargo, la autoridad de apelación anuló la orden del tribunal.

A mediados de abril, el Tribunal Supremo ordenó a los prestamistas que celebraran una subasta por el mecanismo de impugnación, pero también dijo que volvería a tratar el asunto en agosto. Life Insurance Corporation of India (LIC) había indicado previamente que sólo votaría a favor de planes por encima del valor de liquidación. Por tanto, mucho dependerá de la opinión que LIC, Employees' Provident Fund Organisation (FPFO) y JC Flowers ARC -los tres mayores tenedores de deuda- adopten sobre la oferta de Hinduja.

JC Flowers ARC había adquirido la deuda de Reliance Capital a Yes Bank. El administrador ha admitido reclamaciones verificadas de acreedores financieros por valor de 236.660 millones de INR. El banco central destituyó al consejo de Reliance Capital el 30 de noviembre del año pasado, alegando problemas de gobernanza.

Reliance Capital es una empresa de inversión básica con 20 unidades en su redil, incluidos seguros, corretaje y reconstrucción de activos.