Shift Technologies, Inc. (NasdaqCM:SFT) presentó una indicación de interés no vinculante para adquirir CarLotz, Inc. (NasdaqGM:LOTZ) a Acamar Partners Sponsor I LLC y otros el 16 de julio de 2022. Shift Technologies, Inc. (NasdaqCM:SFT) firmó un acuerdo definitivo para adquirir CarLotz, Inc. (NasdaqGM:LOTZ) a Acamar Partners Sponsor I LLC y otros por aproximadamente 120 millones de dólares el 9 de agosto de 2022. Según los términos del acuerdo de fusión, se espera que los accionistas de CarLotz reciban aproximadamente 0,692158 acciones ordinarias de Shift por cada acción ordinaria de CarLotz. La relación de canje real se ajustará al cierre en función de las acciones emitidas y en circulación de Shift antes del momento efectivo de la fusión, en relación con las acciones de CarLotz totalmente diluidas antes del momento efectivo de la fusión. Sobre la base de la relación de canje prevista, al cierre de la fusión los actuales accionistas de Shift poseerán aproximadamente el 52,9% de la empresa combinada, y los actuales accionistas de CarLotz poseerán aproximadamente el 47,1% de la empresa combinada, calculado sobre una base totalmente diluida. La empresa combinada seguirá cotizando en el Nasdaq bajo el ticker SFT. Shift pagará una comisión de rescisión de 4,25 millones de dólares a CarLotz, mientras que CarLotz pagará a Shift una comisión de rescisión de 4,25 millones de dólares. La operación está sujeta a las aprobaciones de los accionistas de CarLotz y Shift, a la entrada en vigor de una declaración de registro en el formulario S-4 que se presentará en relación con la operación, a la expiración o finalización de cualquier periodo de espera aplicable en virtud de la Ley de mejoras antimonopolio Hart-Scott-Rodino de 1976, a la autorización para la cotización de las acciones ordinarias de Shift que se emitirán en relación con la operación, al cumplimiento o renuncia de determinadas condiciones mínimas de efectivo y a otras aprobaciones habituales y reglamentarias. Las transacciones han sido aprobadas por unanimidad por cada uno de los consejos de administración de Shift y de CarLotz. Las juntas de accionistas de Shift y CarLotz, Inc. están ambas programadas para el 7 de diciembre de 2022. El 8 de noviembre de 2022, la declaración de registro fue declarada efectiva. El 7 de diciembre de 2022, los accionistas de CarLotz aprobaron el acuerdo y el plan de fusión, Se espera que la transacción se cierre en el cuarto trimestre de 2022. Se espera que la fusión se cierre alrededor del 9 de diciembre de 2022. Shift está asesorada por Centerview Partners como asesor financiero con una comisión de servicio de 3 millones de dólares, proveedor de diligencia debida y proveedor de opinión de imparcialidad con una comisión de servicio de 2 millones de dólares, mientras que Cohen & Company Capital Markets como asesor financiero y proveedor de diligencia debida y Robert J. Rawn y Jeremy A. Casper de Jenner & Block LLP como asesores jurídicos y proveedores de diligencia debida. CarLotz cuenta con el asesoramiento de William Blair & Company como asesor financiero con una comisión de servicio de 1,5 millones de dólares y proveedor de fairness opinion con una comisión de servicio de 1 millón de dólares y Valerie Ford Jacob y Sebastian L. Fain de Freshfields Bruckhaus Deringer LLP como asesores jurídicos y proveedor de due diligence. American Stock Transfer & Trust Company, LLC actuó como agente de transferencias de CarLotz. MacKenzie Partners, Inc. actuó como agente de información con una comisión de servicio de 15.000 $ para Shift, mientras que Morrow & Co., LLC actuó como agente de información con una comisión de servicio de 25.000 $ para CarLotz. Deloitte Tax LLP y Deloitte & Touche LLP actuaron como proveedores de diligencia debida para CarLotz.

Shift Technologies, Inc. (NasdaqCM:SFT) completó la adquisición de CarLotz, Inc. (NasdaqGM:LOTZ) a Acamar Partners Sponsor I LLC y otros el 9 de diciembre de 2022. En relación con el cierre, Jason Krikorian y Manish Patel dimitieron del Consejo de Administración de Shift, y Kimberly H. Sheehy, James E. Skinner y Luis Ignacio Solorzano se incorporaron al Consejo de Administración de Shift.
.