Prime Focus World N.V. celebró una carta de intención para adquirir Sports Ventures Acquisition Corp. (NasdaqCM:AKIC) de AKICV LLC, Empyrean Capital Overseas Master Fund, Ltd. gestionado por Empyrean Capital Partners, LP, Glazer Capital, LLC, HGC Investment Management Inc., Citadel Advisors LLC y otros en una operación de fusión inversa por 1.300 millones de dólares el 9 de octubre de 2021. Prime Focus World N.V. celebró un acuerdo definitivo de combinación de negocios para adquirir Sports Ventures Acquisition Corp. (NasdaqCM:AKIC) de AKICV LLC, Empyrean Capital Overseas Master Fund, Ltd. gestionado por Empyrean Capital Partners, LP, Glazer Capital, LLC, HGC Investment Management Inc., Citadel Advisors LLC y otros, en una transacción de fusión inversa el 25 de enero de 2022. Según los términos de la transacción, los accionistas de Prime Focus World N.V. recibirán 117,1 millones de acciones de la entidad combinada. La transacción implica un valor empresarial de la empresa combinada de aproximadamente 1.700 millones de dólares. Los actuales accionistas de DNEG conservarán aproximadamente el 71% de la propiedad de DNEG y, suponiendo que no haya reembolsos por parte de los actuales accionistas públicos de Sports Ventures, pasarán el 85% de sus participaciones a la empresa pro forma. La transacción incluye la financiación de la deuda comprometida dispuesta por Deutsche Bank Securities Inc. y NatWest Markets PLC, sujeta a las condiciones de financiación habituales. En relación con la ejecución del Acuerdo de Terminación, DNEG ha pagado una cuota equivalente a un millón quinientos mil dólares (1.500.000 dólares) al Patrocinador. Tras el cierre, la empresa combinada pasará a llamarse DNEG, Inc. y se espera que sus acciones ordinarias coticen en el Nasdaq con el nuevo símbolo “DNGG”. La empresa combinada estará dirigida por Namit Malhotra, presidente y director general de DNEG. Vikas Rathee como director financiero, Simon Morgan como director de contabilidad, Paul Salvini como director de tecnología y Christopher Pflug como director jurídico y jefe global de asuntos comerciales.

La transacción está sujeta a la aprobación de los accionistas de Prime Focus World y Sports Ventures, a la expiración o terminación de cualquier período de espera bajo las leyes reguladoras aplicables, a la autoridad gubernamental, a que se haya consumado al menos el 75% de la financiación de capital común comprometida por partes que no sean afiliados del Patrocinador o de Novator, a la financiación de la deuda, a que SVAC tenga al menos 5 millones de dólares de activos tangibles netos y a que el efectivo disponible sea igual o superior a 350 millones de dólares en el momento del cierre, a la recepción de la aprobación para la cotización en el Nasdaq de las acciones ordinarias de clase A de SVAC y a otras condiciones de cierre habituales. La transacción ha sido aprobada por unanimidad tanto por el Consejo de Administración de Sports Ventures como por el Consejo de Administración de DNEG. Se espera que la transacción se cierre en el primer semestre del año natural 2022. A partir del 16 de marzo de 2022, se espera que la transacción se cierre el 31 de agosto de 2022 o antes. A partir del 9 de mayo de 2022, se espera que la transacción se cierre en la primera mitad de 2022.

J.P. Morgan Securities LLC actuó como asesor financiero exclusivo y Tal M. Unrad y Michael Andresino, Jeffrey E. Jordan, William D'Angelo, Jonathan P. Bagg, Matthew Berlin, Wilburn L. Chesser, William R. Charyk, Stephen P. Hanson, Julia B. Jacobson, Quana Jew y Jeffrey B. Tate de Arent Fox LLP actuaron como asesores legales de Sports Ventures Acquisition Corp. Deutsche Bank Securities Inc. actuó como asesor financiero exclusivo y Steven B. Stokdyk y Lewis Kneib de Latham & Watkins LLP actuaron como asesores jurídicos de Prime Focus World. Continental Stock Transfer & Trust Company actuó como agente de transferencia para Sports Ventures Acquisition. Morgan Franklin Consulting y KPMG actuaron como asesores de diligencia debida para Sports Ventures. Baker McKenzie LLP actuó como asesor fiscal de Prime Focus World.

Prime Focus World N.V. canceló la adquisición de Sports Ventures Acquisition Corp. (NasdaqCM:AKIC) a AKICV LLC, Empyrean Capital Overseas Master Fund, Ltd. gestionado por Empyrean Capital Partners, LP, Glazer Capital, LLC, HGC Investment Management Inc., Citadel Advisors LLC y otros en una operación de fusión inversa el 15 de junio de 2022.